Кроме анализа динамики качества ссуд необходимо рассмотреть основные тенденции вложения банковских организаций в ценные бумаги во время финансового кризиса.
Таблица 2.5. Динамика вложений кредитных организаций в ценные бумаги за 1.07.09 – 1.03.11 гг.
| Ценные бумаги | 1.07.09 | 1.01.10 | 1.01.11 | 1.03.11 | |||||||
| млрд. руб. | в % к итогу | млрд. руб. | в % к итогу | Тпр, % | млрд. руб. | в % к итогу | Тпр, % | млрд. руб. | в % к итогу | Тпр, % | |
| Долговые обязательства | 1608,6 | 68,5 | 1760,3 | 74,4 | 9,4 | 3379,1 | 78,4 | 92,0 | 3611,9 | 77,7 | 6,9 |
| Долевые ценные бумаги | 290,9 | 12,4 | 193,4 | 8,2 | -33,5 | 411,8 | 9,6 | 112,9 | 455,6 | 9,8 | 10,6 |
| Дочерние и зависимые акционерные общества | 176,9 | 7,5 | 212,0 | 9,0 | 19,8 | 284,5 | 6,6 | 34,2 | 284,0 | 6,1 | -0,2 |
| Векселя | 271,1 | 11,5 | 199,5 | 8,4 | -26,4 | 234,0 | 5,4 | 17,3 | 295,3 | 6,4 | 26,2 |
| Всего вложений в ценные бумаги | 2347,5 | 100,0 | 2365,2 | 100,0 | 0,8 | 4309,4 | 100,0 | 82,2 | 4646,8 | 100,0 | 7,8 |
За период 1.07.09 – 1.03.11 гг. в целом наблюдается рост вложений банковского сектора в ценные бумаги по всем существующим направлениям. Так величина вложений в долговые обязательства увеличилась на 124,5%, в акции – на 56,6%, в дочерние и зависимые акционерные общества – на 60,5%, в векселя – на 8,9%. Суммарная величина вложений в ценные бумаги выросла на 97,9%. Что касается структуры вложений, то она не претерпела значительных изменений: наиболее существенный удельный вес, как и в 2009 году имеют долговые ценные бумаги. Разница лишь в том, что вследствие кризиса произошло перераспределение удельного веса вложений в пользу облигаций – их доля стала еще больше.
Дадим более подробную характеристику динамике величины и структуры вложений кредитных организаций в долговые обязательства за 1.07.09 – 1.03.11 гг. (Приложение 6). Вложения в долговые обязательства РФ вследствие сбоя фондового рынка за второе полугодие 2009 года снизились на 262,8 млрд. руб. или на 50,5%, однако за 2010 год и первых два месяца 2011 года наблюдается их существенный рост (на 581,2 млрд. руб. или на 225,2%). Их удельный вес в общем объеме вложений в долговые обязательства снизился на 9,2 п.п. Вложения в долговые обязательства Банка России во время кризиса выросли на 1954,9%, а их удельный вес увеличился на 12 п.п. до 13,5% от общей величины вложений в облигации, и это связано как с активной денежно-кредитной политикой Центробанка (кредитование комбанков посредством рынка ценных бумаг), так и с отсутствием риска потерь для коммерческих банков по вложениям в его облигации. Вложения в корпоративные обязательства резидентов и нерезидентов выросли на 156,5%, их удельный вес фактически не изменился. Также зафиксировано падение величины вложений в обязательства других стран. Что касается других облигаций на балансе коммерческих банков, их величина несущественно снижалась в Ш и IV квартале 2009 года, а затем наблюдался рост (кроме долговых обязательств, переданных без прекращения признания: с ними ситуация абсолютно противоположная). Удельный вес корпоративных обязательств, долговых обязательств РФ и долговых обязательств Банка России на 1 марта 2011 года в сумме составил 73,7%. Негативным фактором выступает рост величины облигаций, не погашенных в срок (на 14,7 млрд. руб. за исследуемый период), что вытекает из наличия существенных финансовых проблем эмитентов в условиях кризиса. Рост просроченной задолженности по облигациям должен найти свое отражение в создании кредитными организациями адекватных резервов на возможные потери повложениям в долговые ценные бумаги. потери по ним
2.1.3 Динамика ликвидности банковского сектора
Ликвидность коммерческих банков является важнейшим фактором их финансовой устойчивости. От уровня ликвидности напрямую зависит способность кредитных организаций вовремя рассчитаться по своим обязательствам и безболезненно отреагировать на непредвиденные обстоятельства, связанные с оттоком денежных средств. В условиях финансового кризиса для банковских учреждений поддержание своей ликвидности на должном уровне является одним из важнейших условий стабильного функционирования.
Ликвидность коммерческих банков находится в прямой зависимости от наличия у них денежных средств и облигаций, пользующихся высоким спросом на рынке ценных бумаг. Структура вложений банковского сектора в долговые обязательства, которая была рассмотрена в предыдущем пункте, свидетельствует о том, что на балансе банков находятся облигации, которые имеют высокую ликвидность (долговые обязательства РФ, облигации ведущих отечественных и зарубежных корпораций, обязательства Банка России и др.), а значит банки не испытывают серьезных проблем с вторичным запасом ликвидности. Рассмотрим структуру денежных средств, привлеченных коммерческими банками (Приложение 7).
В структуре средств коммерческих банков, привлеченных у юридических лиц за период 1.01.09 – 1.03.11 гг., преобладают средства на расчетных и прочих счетах. При этом во время кризиса наблюдался их небольшой, но достаточно стабильный рост (8,4% в 2009 году, 6,8% в 2010 году и 6,0% за январь-февраль 2011 года), однако динамика их удельного веса в общем объеме привлеченных у юридических лиц средств отрицательна – их доля уменьшилась на 3,7 п.п., но это не столь существенно. Ведение расчетных счетов подразумевает пользование средствами организаций, однако любое юридическое лицо и индивидуальный предприниматель может закрыть свой расчетный счет в любой момент, и банку в достаточно короткий промежуток времени придется возвращать все средства, которыми он пользовался до закрытия лицевого счета.
Наиболее важное значение имеет привлечение денежных средств физических и юридических лиц долгосрочные депозиты, представляющие собой «длинные деньги», которыми банковская организация может пользоваться достаточно длительное время. Динамика долгосрочных депозитов юридических лиц в абсолютном выражении за 2009 год выросла на 825,1 млрд. руб., но вплоть до марта 2011 года наблюдался отток долгосрочных вложений из банков. Доля долгосрочных депозитов юридических лиц оказалась практически неизменной и увеличилась за исследуемый период всего на 2 п.п. Аналогична ситуация и с долгосрочными вложениями физических лиц. Несмотря на относительную стабильность, существует наличие неисполненных перед юридическими лицами обязательств, что говорит о том, что некоторые проблемы с ликвидностью банков все-таки существуют.
Судя по значениям нормативов мгновенной и текущей ликвидности (Н2 и Н3), банковский сектор за время кризиса стал более ликвидным. Это объясняется тем, что Центробанк, усиленно кредитуя коммерческие банки, «накачивает» их наличными деньгами для того, чтобы те, в свою очередь, кредитовали реальный сектор экономики, но этого не происходит: количество «хороших» заемщиков на рыке падает, а их потребность в кредитах относительно невысока, а число «плохих» заемщиков, которые находятся на грани дефолта или банкротства, растет. Коммерческие банки, анализируя финансовое положение предприятий, отказывают им в выдаче ссуд, поскольку это сопряжено с достаточно высоким риском невозврата денежных средств. Часть наличности вкладывается банками в ценные бумаги, а остальное остается в распоряжении кредитных организаций, что искусственно завышает их ликвидность.
2.1.4 Динамика прибыльности коммерческих банков
Динамика прибыльности коммерческих банков отражает основные тенденции развития кредитных организаций: при получении прибыли банки работают эффективно, у них появляется потенциал для развития и расширения своей деятельности; убыточные банковские учреждения не только испытывают финансовые трудности, но и они могут быть исключены из системы страхования вкладов, поскольку не удовлетворяют ее требованиям, а в худшем случае при наличии систематических убытков и неспособности выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами их могут в судебном порядке признать банкротами и ликвидировать в соответствии с законодательством. Для оценки прибыльности банков, с одной стороны, необходимо рассмотреть структуру их доходов и расходов, а с другой – динамику конечных финансовых результатов деятельности банковского сектора в абсолютных и относительных показателях.
В кризисный период произошло значительное изменение структуры доходов и расходов коммерческих банков (Приложение 8). В 2008 году основными источниками получения средств были доходы, полученные от операций с иностранной валютой (36,9%), доходы от уменьшения сумм резервов на возможные потери (25,8%) и процентные доходы по средствам, предоставленным физическим и юридическим лицам (15,4%). Доходы по вложениям в ценные бумаги составляли менее 10% от общего объема доходов, остальное приходилось на прочие доходы (13,8%). На 1 января 2011 года удельный вес доходов от операций с иностранной валютой увеличился фактически в 2 раза (до 72,0%). Соответственно доля остальных статей доходов за время кризиса значительно снизилась.