Деятельность закрытого акционерного общества коммерческого банка "ФИА-БАНК" (стр. 12 из 15)
Таблица 67 – Анализ доходности портфеля ценных бумаг
| Показатели | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 |
| Доходы от портфеля ценных бумаг, тыс.руб. | 108545 | 77556 | 132937 |
| Портфель ценных бумаг, тыс.руб. | 682291 | 686907 | 1781720 |
| Доходность портфеля ценных бумаг | 0,16 | 0,11 | 0,07 |
Как видно из таблицы 66, на протяжении анализируемых периодов наблюдается отрицательная динамика доходности портфеля ценных бумаг, что нельзя назвать позитивной характеристикой деятельности коммерческого банка. Причиной снижения доходности портфеля является тот факт, что прирост его величины происходит более быстрыми темпами, чем прирост дохода (см. табл. 68). На 01.01.09г. доходы от применения портфеля ценных бумаг сократились на 28%, что, вероятнее всего, связано с общей экономической нестабильностью а также неустойчивостью фондового рынка. К 01.01.10г. доходы портфеля ценных бумаг банка повысились на 71%, но все равно данного темпа прироста недостаточно для повышения доходности.
Таблица 68 – Динамика доходов портфеля ценных бумаг ЗАО «ФИА-БАНК»
| Показатели | 01.01.2008 | 01.01.2009 | Темпы прироста, % | 01.01.2010 | Темпы прироста, % |
| Доходы от портфеля ценных бумаг, тыс.руб. | 108545 | 77556 | -28,55 | 132937 | 71,41 |
| Портфель ценных бумаг, тыс.руб. | 682291 | 686907 | 0,68 | 1781720 | 159,38 |
Сравним доходность портфеля ценных бумаг с доходностью кредитного портфеля банка, рассчитанной в 5 главе.
Рисунок 24 – Динамика доходности портфеля ценных бумаг и кредитного портфеля
Как видно из рисунка 24, кредитный портфель банка имеет большую доходность, чем портфель ценных бумаг. При этом темпы роста портфеля ценных бумаг превосходят темпы роста кредитного портфеля. Можно рекомендовать банку либо акцентировать свою деятельность в кредитной области, либо более тщательно подойти к формированию и управлению портфелем ценных бумаг с целью повышения его доходности.
6.2 Анализ пассивных операций банка с ценными бумагами
Под пассивными операциями понимают действия банка по привлечению денежных средств от реализации собственных долговых ценных бумаг. К таким бумагам относятся выпущенные: облигации, векселя, сберегательные и депозитные сертификаты.
Необходимо выявить роль каждого вида ценных бумаг в общем объеме привлечений, т.е. рассчитать долю каждого вида реализованных собственных долговых ценных бумаг банка, и исследовать их объемы в динамике. Рассмотрим структуру портфеля ценных бумаг, выпущенных банком (см. табл. 69).
Таблица 69 – Анализ структуры выпущенных банком ценных бумаг
| Наименование статьи | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 | |||
| тыс.руб. | уд. вес | тыс.руб. | уд. вес | тыс.руб. | уд. вес | |
| Выпущенные облигации | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Выпущенные депозитные сертификаты | 5500 | 1,21 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Выпущенные сберегательные сертификаты | 0 | 0 | 10500 | 2,47 | 0 | 0 |
| Выпущенные векселя и банковские акцепты | 448972 | 98,79 | 414744 | 97,53 | 102151 | 100 |
| Итого портфель выпущенных ценных бумаг | 454472 | 100 | 425244 | 100 | 102151 | 100 |
Как видно из таблицы 69, основными бумагами, выпущенными банком, являются векселя и банковские акцепты.
Для более полного анализа необходимо исследовать привлечения банка от реализации собственных долговых ценных бумаг по сроку размещения (см. табл. 70).
Анализ таблицы 70 показал, что на 01.01.08г. основной удельный вес занимает группа бумаг, выпущенных сроком от 181 дня до 1 года – 60%; на 01.01.10г. данная группа занимает только 5% от общего количества всех выпущенных ценных бумаг. При этом наблюдается увеличение абсолютной величины и удельного веса ценных бумаг, выпущенных до востребования. Так, если на 01.01.08г. их доля составляла 8,5%, то на 01.01.10г. – 43%. Данное обстоятельство нельзя назвать положительным в деятельности банка.
Таблица 70 – Анализ выпущенных ценных бумаг по срокам вложения
| Срок | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 | |||
| тыс.руб. | уд. вес | тыс.руб. | уд. вес | тыс.руб. | уд. вес | |
| До востребования | 38776 | 8,53 | 1653 | 0,39 | 43880 | 42,96 |
| до 30 дней | 0 | 0 | 6040 | 1,42 | 36156 | 35,39 |
| от 31 до 90 дней | 63841 | 14,05 | 114520 | 26,93 | 1053 | 1,03 |
| от 91 до 180 дней | 8772 | 1,93 | 1043 | 0,25 | 15589 | 15,26 |
| от 181 дня до 1 года | 272706 | 60,01 | 239784 | 56,39 | 5473 | 5,36 |
| от 1 года до 3 лет | 70377 | 15,49 | 62204 | 14,63 | 0 | 0 |
| свыше 3 лет | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого | 454472 | 100 | 425244 | 100 | 102151 | 100 |
Также необходимо рассчитать среднюю цену привлечения ресурсов от реализации ценных бумаг и проследить изменение данного показателя в динамике (см. табл. 71).
Таблица 71 – Динамика средней номинальной стоимости портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг
| 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 | |
| Объем портфеля ценных бумаг, тыс.руб. | 454472 | 425244 | 102151 |
| Расходы по операциям с выпущенными ценными бумагами | 42683 | 40864 | 28277 |
| Средняя стоимость приобретения, % | 9,39 | 9,61 | 27,68 |
Как видно из таблицы 71, данный показатель имеет растущую динамику, что свидетельствует о повышении расходов банка на данный вид операций.
В процессе анализа следует провести качественную оценку привлеченных ресурсов, полученных банком от размещения ценных бумаг. Такая оценка может быть получена с использованием ряда коэффициентов, представленных в таблице 72.
Коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и общего объема привлеченных средств. Увеличение коэффициента может свидетельствовать об увеличении ресурсной базы банка, что позволит ему увеличить портфель активов и при грамотной ценовой политике увеличить прибыльность операций.
Таблица 72 – Анализ состояния портфеля собственных ценных бумаг, выпущенных банком
| Показатели | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 |
| Коэффициент соотношения портфеля выпущенных ценных бумаг и общего объема привлеченных ресурсов | 0,05 | 0,04 | 0,01 |
| Коэффициент соотношения собственных средств и портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг | 1,54 | 3,70 | 16,82 |
| Коэффициент соотношения портфеля выпущенных ценных бумаг и всей ресурсной базы банка | 0,04 | 0,04 | 0,01 |
Коэффициент соотношения собственных средств и портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг показывает, какая доля собственных средств покрывает один рубль привлеченных средств от размещения собственных долговых ценных бумаг. Увеличение данного коэффициента свидетельствует о росте устойчивости и надежности банка, что увеличивает его кредитный рейтинг.
Коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и пассивов банка свидетельствует о степени зависимости банка от средств, привлеченных в результате размещения собственных долговых ценных бумаг. Отрицательная динамика данного показателя говорит о снижении степени значимости данного вида привлечений для банка.
Приложения
Приложение 1
Агрегированный баланс ЗАО «ФИА-БАНК» за 2008-2010гг.
| АКТИВ | 2008 | 2009 | 2010 | ||||
| тыс.руб. | уд.вес | тыс.руб. | уд.вес | тыс.руб. | уд.вес | ||
| 1 | Денежные средства, драгоценные металлы и камни | 686387 | 6,50 | 598307 | 5,34 | 762477 | 5,67 |
| 2 | Счета в Банке России | 194102 | 1,84 | 436042 | 3,89 | 401446 | 2,98 |
| 3 | Корреспондентские счета в кредитных организациях | 63024 | 0,60 | 74761 | 0,67 | 377506 | 2,81 |
| 4 | Ценные бумаги, приобретенные кредитными организациями | 734436 | 6,96 | 689741 | 6,16 | 1805996 | 13,43 |
| 4.1. | Вложения в долговые обязательства | 483924 | 4,58 | 309453 | 2,76 | 427765 | 3,18 |
| 4.2. | Вложения в долевые ценные бумаги | 52837 | 0,50 | 151933 | 1,36 | 912086 | 6,78 |
| 4.3. | Учтенные векселя | 196000 | 1,86 | 226680 | 2,02 | 464470 | 3,45 |
| 4.4. | Портфель участия в дочерних и зависимых акционерных обществах | 1050 | 0,01 | 1050 | 0,01 | 1050 | 0,01 |
| 5 | Прочее участие в уставных капиталах | 625 | 0,01 | 625 | 0,01 | 625 | 0,00 |
| 6. | Кредиты и прочие ссуды | 8371670 | 79,31 | 8470935 | 75,62 | 8740674 | 64,99 |
| 6.1. | Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям | 4891868 | 46,35 | 4562238 | 40,73 | 5959424 | 44,31 |
| 6.2. | Кредиты, предоставленные физическим лицам | 2920136 | 27,67 | 3122654 | 27,88 | 2274431 | 16,91 |
| 6.3. | Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные кредитным организациям | 559666 | 5,30 | 786043 | 7,02 | 506819 | 3,77 |
| 7 | Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы | 380921 | 3,61 | 519312 | 4,64 | 601334 | 4,47 |
| 8 | Прочие активы — всего | 123979 | 1,17 | 411739 | 3,68 | 759198 | 5,64 |
| Всего активов | 10555144 | 100,00 | 11201462 | 100,00 | 13449256 | 100,00 | |
| ПАССИВ | 2008 | 2009 | 2010 | ||||
| тыс.руб. | уд.вес | тыс.руб. | уд.вес | тыс.руб. | уд.вес | ||
| 1 | Фонды и прибыль | 567223 | 5,37 | 549360 | 4,90 | 607260 | 4,52 |
| 1.1. | Фонды | 293546 | 2,78 | 24000 | 0,21 | 24000 | 0,18 |
| 1.2. | Прибыль (убыток) c учетом финансовых результатов прошлого года | 273677 | 2,59 | 525360 | 4,69 | 583260 | 4,34 |
| 2 | Кредиты, депозиты, полученные от Банка России | 100000 | 0,95 | 1558000 | 13,91 | 260000 | 1,93 |
| 3 | Средства кредитных организаций | 229007 | 2,17 | 261567 | 2,34 | 529927 | 3,94 |
| 4 | Средства клиентов | 8587653 | 81,36 | 7190123 | 64,19 | 10330099 | 76,81 |
| 4.1. | Средства государственных и других внебюджетных фондов на расчетных счетах | 31110 | 0,29 | 46705 | 0,42 | 50586 | 0,38 |
| 4.2. | Cредства организаций на расчетных и прочих счетах | 1247445 | 11,82 | 673921 | 6,02 | 1553959 | 11,55 |
| 4.3. | Cредства клиентов в расчетах | 8172 | 0,08 | 3035 | 0,03 | 4285 | 0,03 |
| 4.4. | Депозиты и прочие привлеченные средства юридических лиц (кроме кредитных организаций) | 761359 | 7,21 | 642076 | 5,73 | 827493 | 6,15 |
| 4.5. | Вклады физических лиц | 6539567 | 61,96 | 5824386 | 52,00 | 7893776 | 58,69 |
| 5 | Резервы на возможные потери | 114488 | 1,08 | 175528 | 1,57 | 434866 | 3,23 |
| 6 | Векселя и банковские акцепты | 450244 | 4,27 | 429809 | 3,84 | 102418 | 0,76 |
| 7 | Прочие пассивы | 506529 | 4,80 | 1037075 | 9,26 | 1184686 | 8,81 |
| Всего пассивов | 10555144 | 100,00 | 11201462 | 100,00 | 13449256 | 100,00 | |
Приложение 2