Деятельность закрытого акционерного общества коммерческого банка "ФИА-БАНК" (стр. 11 из 15)
Рассчитав данный показатель, можно выяснить, во сколько раз рост портфеля ценных бумаг опережает рост активов банка, т.е. степень значимости портфеля в формировании актива банка.
Рассчитаем представленный коэффициент для анализируемого банка (см. табл. 58).
Таблица 58 – Динамика коэффициента опережения портфеля ценных бумаг
| Показатель | 01.01.2008 | 01.01.2009 | Темпы роста, % | 01.01.2010 | Темпы роста, % |
| Активы, тыс.руб. | 10555144 | 11201462 | 106,12 | 13449256 | 120,07 |
| Портфель ценных бумаг, тыс.руб. | 682291 | 686907 | 100,68 | 1781720 | 259,38 |
| Коэффициент опережения, % | 0,95 | 2,16 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента имеет положительную динамику, что говорит о повышении значимости портфеля ценных бумаг в совокупных активах банка. Значение коэффициента на 01.01.10г. больше 1, что свидетельствует об активной работе банка в данной области.
Более глубокий анализ портфеля ценных бумаг включает в себя исследование структуры портфеля по видам бумаг, входящих в его состав.
Портфель ценных бумаг можно классифицировать на 4 группы в зависимости от целей приобретения ценных бумаг:
- торговый портфель – ценные бумаги для продажи;
- инвестиционный портфель – ценные бумаги, приобретенные до погашения;
- портфель векселей;
- портфель контрольного участия, который состоит из вложений банка в акции дочерних и зависимых акционерных обществ и прочее участие банка в уставных капиталах банков и прочих организаций.
Анализ структуры совокупного портфеля ценных бумаг по составляющим можно провести, используя таблицу 59.
Таблица 59 – Структура портфеля ценных бумаг ЗАО «ФИА-БАНК»
| Вид портфеля | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 | |||
| тыс.руб. | уд. вес. | тыс.руб. | уд. вес. | тыс.руб. | уд. вес. | |
| Торговый портфель | 0 | 0 | 0 | 0 | 1611 | 0,09 |
| Инвестиционный портфель | 484616 | 71,03 | 458552 | 66,76 | 1313964 | 73,75 |
| Портфель контрольного участия | 1675 | 0,25 | 1675 | 0,24 | 1675 | 0,09 |
| Портфель векселей | 196000 | 28,73 | 226680 | 33,00 | 464470 | 26,07 |
| Совокупный портфель ценных бумаг | 682291 | 100 | 686907 | 100 | 1781720 | 100,00 |
Анализ таблицы 59 показал, что вложения в инвестиционный портфель занимают наибольший вес. Можно сделать вывод, что банк ведет консервативную деятельность на рынке ценных бумаг, вкладывая свои ресурсы на длительные периоды, и это дает возможность получить доход, но в размере ниже спекулятивного.
Также наблюдается рост величины портфеля векселей, свидетельствует лишь о наличии у банка свободных ресурсов. Но при этом удельный вес портфеля векселей снижается, и это происходит за счет того, что рост инвестиционного портфеля происходит более быстрыми темпами.
Для более детальной оценки деятельности банка с ценными бумагами необходимо провести анализ структуры портфеля ценных бумаг по виду ценных бумаг (табл.60).
Таблица 60 – Состав и структура портфеля ценных бумаг по виду ценных бумаг
| Вид ценной бумаги | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 | |||
| тыс.руб. | уд. вес | тыс.руб. | уд. вес | тыс.руб. | уд. вес | |
| Акции | 1752 | 0,26 | 1734 | 0,25 | 893335 | 50,14 |
| Долговые обязательства | 484539 | 71,02 | 458493 | 66,75 | 423915 | 23,79 |
| Векселя | 196000 | 28,73 | 226680 | 33,00 | 464470 | 26,07 |
| Портфель ценных бумаг | 682291 | 100 | 686907 | 100 | 1781720 | 100 |
Как видно из таблицы 60, структура портфеля ценных бумаг за анализируемые периоды сильно изменилась. Так, на 01.01.08г. большую долю портфеля составили облигации – 71%; на 01.01.09г. их доля понизилась до 67%; и на 01.01.01.10г. – до 24%. Основную долю портфеля теперь составляет портфель акций.
Акции являются наиболее рискованными ценными бумагами, так как доход по ним не фиксирован и зависит от прибыли предприятия эмитента. Можно сделать вывод, что банк поменял консервативную тактику формирования портфеля на более агрессивную, увеличив при этом свои риски.
Следующим этапом анализа является расчет и исследование величины чистого портфеля ценных бумаг. Она позволяет определить размер вложенных в ценные бумаги средств, которые при наихудших обстоятельствах принесут банку реальный доход. Анализ следует проводить с использованием таблицы 61.
Анализ таблицы 61 показал, что в целом за анализируемые периоды наблюдается увеличение объема чистого портфеля ценных бумаг, его доля в совокупном портфеле ценных бумаг при этом снижается. Это происходит потому, что рост величины резервов происходит более быстрыми темпами, чем рост величины чистого портфеля.
Таблица 61 – Расчет и оценка величины чистого портфеля ценных бумаг
| Показатель | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 |
| Совокупный портфель ценных бумаг, тыс.руб. | 682291 | 686907 | 1781720 |
| Объем резерва на возможные потери, тыс.руб. | 1941 | 67577 | 27524 |
| Чистый портфель ценных бумаг, тыс.руб. | 680350 | 619330 | 1754196 |
| Доля чистого портфеля в совокупном портфеле ценных бумаг, % | 99,72 | 90,16 | 98,46 |
Рассмотрим таблицу 62, в которой отображена динамика величины чистого портфеля ценных бумаг и динамика величины резервов.
Таблица 62 – Динамика чистого портфеля ценных бумаг за анализируемые периоды
| Показатели | 01.01.2008 | 01.01.2009 | Темпы прироста, % | 01.01.2010 | Темпы прироста, % |
| Совокупный портфель ценных бумаг, тыс.руб. | 682291 | 686907 | 0,68 | 1781720 | 159,38 |
| Объем резерва на возможные потери, тыс.руб. | 1941 | 67577 | 3381,56 | 27524 | -59,27 |
| Чистый портфель ценных бумаг, тыс.руб. | 680350 | 619330 | -8,97 | 1754196 | 183,24 |
Как видно из таблицы 62, на 01.01.09г. наблюдаются высокие темпы прироста величины резервов на возможные потери – 3382%; темпы прироста величины чистого портфеля ценных бумаг при этом имеют отрицательную динамику. Можно сделать вывод о том, что банк осуществляет рисковые вложения, под которые формируются значительные резервы, банку можно следует пересмотреть политику управления ценными бумагами в сторону снижения риска.
Анализ портфеля ценных бумаг по уровню риска проводится с использованием коэффициента покрытия. Коэффициент покрытия показывает, какая доля резерва приходится на 1 рубль вложений в ценные бумаги. Расчет проводится с использованием таблицы 63.
Таблица 63 – Анализ портфеля ценных бумаг по уровню риска
| Показатель | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 |
| Совокупный портфель ценных бумаг, тыс.руб. | 682291 | 686907 | 1781720 |
| Объем резерва на возможные потери, тыс.руб. | 1941 | 67577 | 27524 |
| Коэффициент покрытия, % | 0,28 | 9,84 | 1,54 |
По данным таблицы можно сделать вывод о росте коэффициента покрытия, что является отрицательной стороной деятельности банка, и в перспективе может привести к возникновению ситуации потери ликвидности в анализируемом банке.
Необходимо выявить тот портфель ценных бумаг, по которому риск возможных потерь увеличивается. Для этого необходимо рассчитать коэффициент покрытия по каждому из портфелей (см. табл. 64, 65, 66).
Таблица 64 – Анализ инвестиционного портфеля по уровню риска
| Показатель | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 |
| Инвестиционный портфель | 484616 | 458552 | 1313964 |
| Объем резервов инвестиционного портфеля, тыс.руб. | 0 | 65179 | 1169 |
| Коэффициент покрытия, % | 0,00 | 14,21 | 0,09 |
Как видно из таблицы 63, коэффициент покрытия инвестиционного портфеля имеет нестабильную динамику. Так, на 01.01.08г. его значение равно 0, на 01.01.09г. – 14,21; на 01.01.10г. – 0,09. Резкий рост величины резервов инвестиционного портфеля и рост коэффициента покрытия связаны с общей экономической нестабильностью в стране на фоне мирового финансового кризиса 2008 года. К 01.01.10г. когда ситуация стабилизировалась, объемы резервов сократились и коэффициент покрытия снизился до 0,09.
Таблица 65 – Анализ портфеля контрольного участия по уровню риска
| Показатель | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 |
| Портфель контрольного участия | 1675 | 1675 | 1675 |
| Объем резервов портфеля контрольного участия, тыс.руб. | 131 | 131 | 131 |
| Коэффициент покрытия, % | 7,82 | 7,82 | 7,82 |
Величина резервов портфеля контрольного участия стабильна, также стабилен коэффициент покрытия.
Таблица 66 – Анализ портфеля векселей по уровню риска
| Показатель | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 |
| Портфель векселей | 196000 | 226680 | 464470 |
| Объем резервов портфеля векселей, тыс.руб. | 1810 | 2267 | 26224 |
| Коэффициент покрытия, % | 0,92 | 1,00 | 5,65 |
Помимо коэффициента покрытия как показателя уровня риска, следует рассчитать коэффициент невозврата средств, вложенных в векселя. Однако все учтенные векселя погашаются банком в срок. Данное обстоятельство свидетельствует о наличии действенной методики оценки векселедателя, по которой осуществляются мероприятия, позволяющие возвратить вложенные средства.
Анализ доходности портфеля ценных бумаг позволяет судить о качестве портфеля (табл. 67).