| Денежный поток от финансовой деятельности | I кв. 2016 г. | II кв. 2016 г. | III кв. 2016 г. | IV кв. 2016 г. | I кв. 2017 г. | II кв. 2017 г. |
| 1 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 |
| Долгосрочные кредиты и займы полученные | ||||||
| Основная сумма долга на начало периода | 84 125 | 42 142 | ||||
| Проценты начисленные ранее | ||||||
| Увеличение основной суммы долга | ||||||
| Погашение основной суммы долга | -41 983 | -42 142 | ||||
| Проценты к уплате по инвестиционным кредитам | -2 427 | -791 | ||||
| Основная сумма долга на конец периода | 42 142 | 0 | ||||
| Денежный поток от долгосрочных кредитов и займов полученных | -44 411 | -42 933 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Кредиты и займы полученные после даты оценки | ||||||
| Основная сумма долга на начало периода | 231 000 | 226 000 | 213 000 | 213 000 | 213 000 | 213 000 |
| Проценты начисленные ранее | ||||||
| Увеличение основной суммы долга | ||||||
| Погашение основной суммы долга | -5 000 | -13 000 | 0 | 0 | ||
| Проценты к уплате | -5 775 | -5 650 | -5 325 | -5 325 | -5 325 | -5 325 |
| Основная сумма долга на конец периода | 226 000 | 213 000 | 213 000 | 213 000 | 213 000 | 213 000 |
| Денежный поток от кредитов и займов полученных | -10 775 | -18 650 | -5 325 | -5 325 | -5 325 | -5 325 |
| ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬ-НОСТИ | -55 186 | -61 583 | -5 325 | -5 325 | -5 325 | -5 325 |
Таблица 14. Построение чистого денежного потока ОАО «Гостиница «Третий Рим», тыс. руб.
| Построение чистого денежного потока | III кв. 2007 г. | IV кв. 2007 г. | I кв. 2008 г. | II кв. 2008 г. | III кв. 2008 г. | IV кв. 2008 г. | I кв. 2009 г. | II кв. 2009 г. | III кв. 2009 г. | IV кв. 2009 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Денежный поток от операционной деятельности | 56 219 | 48 529 | 57 706 | 65 014 | -267 272 | 60 944 | 62 569 | 73 267 | 67 842 | 66 815 |
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | -3 041 | -3 132 | -3 210 | -3 290 | -3 373 | -5 425 | -5 560 | -5 699 | -5 842 | -5 988 |
| Денежный поток от финансовой деятельности | -93 540 | -46 983 | -53 188 | -50 837 | 266 430 | -58 524 | -57 595 | -55 184 | -72 148 | -32 037 |
| Чистый денежный поток | -40 362 | -1 586 | 1 308 | 10 887 | -4 214 | -3 005 | -586 | 12 383 | -10 148 | 28 790 |
| Коэффициент дисконтирования | 0,97937685 | 0,93981881 | 0,90231474 | 0,86635397 | 0,83164051 | 0,7981396 | 0,76577204 | 0,73533586 | 0,70579302 | 0,67728531 |
| Дисконтированный чистый денежный поток | -39 529 | -1 490 | 1 180 | 9 432 | -3 505 | -2 399 | -449 | 9 106 | -7 162 | 19 499 |
Таблица 14 (продолжение). Построение чистого денежного потока ОАО «Гостиница «Третий Рим», тыс. руб.
| Построение чистого денежного потока | I кв. 2010 г. | II кв. 2010 г. | III кв. 2010 г. | IV кв. 2010 г. | I кв. 2011 г. | II кв. 2011 г. | III кв. 2011 г. | IV кв. 2011 г. | I кв. 2012 г. | II кв. 2012 г. | III кв. 2012 г. | IV кв. 2012 г. |
| 1 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 |
| Денежный поток от операционной деятельности | 66 938 | 70 858 | 61 881 | 50 317 | 50 339 | 57 160 | 54 897 | 53 616 | 52 836 | 59 927 | 57 458 | 56 288 |
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | -6 138 | -6 291 | -6 448 | -6 610 | -6 775 | -6 944 | -7 118 | -7 296 | -7 478 | -7 665 | -7 857 | -8 053 |
| Денежный поток от финансовой деятельности | -76 621 | -32 779 | -75 154 | -31 828 | -73 687 | -29 925 | -72 220 | -28 894 | -68 719 | -32 210 | -69 181 | -25 859 |
| Чистый денежный поток | -15 820 | 31 788 | -19 721 | 11 879 | -30 122 | 20 291 | -24 440 | 17 426 | -23 361 | 20 052 | -19 580 | 22 376 |
| Коэффициент дисконтирования | 0,650220 | 0,624378 | 0,599292 | 0,575086 | 0,552105 | 0,530161 | 0,508861 | 0,488308 | 0,469661 | 0,450943 | 0,432875 | 0,415437 |
| Дисконтированный чистый денежный поток | -10 286 | 19 848 | -11 819 | 6 831 | -16 631 | 10 758 | -12 437 | 8 509 | -10 972 | 9 042 | -8 476 | 9 296 |
| Построение чистого денежного потока | I кв. 2013 г. | II кв. 2013 г. | III кв. 2013 г. | IV кв. 2013 г. | I кв. 2014 г. | II кв. 2014 г. | III кв. 2014 г. | IV кв. 2014 г. | I кв. 2015 г. | II кв. 2015 г. | III кв. 2015 г. | IV кв. 2015 г. |
| 1 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 |
| Денежный поток от операционной деятельности | 55 204 | 62 727 | 60 043 | 58 954 | 56 666 | 65 593 | 62 738 | 61 572 | 58 972 | 68 468 | 65 521 | 64 440 |
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | -8 255 | -8 461 | -8 672 | -8 889 | -9 111 | -9 339 | -9 573 | -9 812 | -10 057 | -10 309 | -10 566 | -10 831 |
| Денежный поток от финансовой деятельности | -67 744 | -39 141 | -65 902 | -32 577 | -64 185 | -45 661 | -67 093 | -33 643 | -65 126 | -51 557 | -62 659 | -49 209 |
| Чистый денежный поток | -20 795 | 15 125 | -14 531 | 17 488 | -16 630 | 10 592 | -13 928 | 18 117 | -16 211 | 6 603 | -7 705 | 4 401 |
| Коэффициент дисконтирования | 0,398880 | 0,383069 | 0,367720 | 0,352907 | 0,338842 | 0,325411 | 0,312372 | 0,299789 | 0,287841 | 0,276431 | 0,265355 | 0,254666 |
| Дисконтированный чистый денежный поток | -8 295 | 5 794 | -5 343 | 6 172 | -5 635 | 3 447 | -4 351 | 5 431 | -4 666 | 1 825 | -2 045 | 1 121 |
Таблица 14 (продолжение). Построение чистого денежного потока ОАО «Гостиница «Третий Рим», тыс. руб.
| Построение чистого денежного потока | I кв. 2016 г. | II кв. 2016 г. | III кв. 2016г. | IV кв. 2016 г. | I кв. 2017 г. | II кв. 2017 г. |
| 1 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 |
| Денежный поток от операционной деятельности | 61 187 | 71 252 | 68 228 | 67 755 | 64 006 | 75 129 |
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | -11 101 | -11 379 | -11 663 | -11 955 | -12 254 | -12 560 |
| Денежный поток от финансовой деятельности | -55 186 | -61 583 | -5 325 | -5 325 | -5 325 | -5 325 |
| Чистый денежный поток | -5 100 | -1 710 | 51 240 | 50 475 | 46 427 | 57 244 |
| Коэффициент дисконтирования | 0,244462 | 0,234719 | 0,225314 | 0,216238 | 0,207620 | 0,199390 |
| Дисконтированный чистый денежный поток | -1 247 | -401 | 11 545 | 10 915 | 9 639 | 11 414 |
Практически все экономически развитые страны имеют сформировавшиеся за многие десятилетия сети гостиниц, позволяющие размещать своих и зарубежных туристов. По мнению большинства экспертов, Россия, в том числе, и ее столица, пока имеет недостаточное количество мест размещения
По количеству гостиниц Москва отстает от европейских столиц в несколько раз: если в Лондоне почти 1 000 гостиниц, в Париже - более 1 500, то в Москве – около 200. По существующим на Западе нормам на 50 жителей города должно приходиться одно гостиничное место. Согласно этим нормам Москве необходимо 210 000 мест. В настоящее время город обеспечен только 63 400 мест
По-прежнему только 25,0-30,0% гостиничного фонда соответствует всем современным требованиям. В основном, это 4-5* гостиницы, построенные в последние 7-10 лет. Гостиницы высшей категории (5*) занимают порядка 11,0% в структуре номерного фонда гостиниц Москвы. На гостиницы категории 4* приходится около 26,0%. Гостиницы эконом-класса (3* и менее) составляют порядка 70,0% от общего числа гостиниц, но, несмотря на такую большую долю, именно в этом сегменте по-прежнему отмечается самый высокий дефицит.
В настоящее время в Москве насчитывается порядка 203 гостиниц совокупным номерным фондом около 34 687, из которых:
· Класс люкс (5*) – 2 445;
· Бизнес-класс (4*) – 5 570;
· Средний класс (3*) – 15 087;
· Экономический класс (1* -2*) – 9 854;
· Мини-отели (менее 50 номеров) – 1 731.
Сокращение номерного фонда по сравнению с 2006 г. связано с тем, что в феврале был закрыт на реконструкцию один из крупнейших столичных отелей - гостиница «Украина».
Наибольшую долю в структуре номерного фонда занимают гостиницы категории 3* (44%), однако, отели среднего класса являются наиболее востребованными, особенно обычными туристами, что обуславливает постоянный дефицит гостиничных мест в отелях данного сегмента.
В последние годы на столичном гостиничном рынке появляется все больше интересных и перспективных гостиничных проектов, к управлению которыми привлекаются как иностранные, так и российские операторы. Таким образом, с каждым годом представительство гостиничных сетей неуклонно растет, что свидетельствует о повышении привлекательности гостиничного рынка Москвы. Под управлением профессиональных гостиничных операторов в основном находятся отели категории высшего сегмента (4* и 5*).
Постоянное превышение спроса над предложением ведет к неминуемому повышению цен на проживание. В настоящее время Москва является самым дорогим городом в мире по уровню цен на номера в гостиницах категории 4* и 5*.
В 2007 г. заявлено открытие около 18 гостиниц совокупным номерным фондом порядка 2 500. Среди отелей, которые планируется открыть в ближайшее время, в основном преобладают объекты нового строительства. Одной из тенденций, которая обозначилась в прошлые годы, стало строительство мини-отелей, в том числе в 2007 г. планируется ввод нескольких подобных объектов. Однако, как и в предыдущие годы стоит ожидать, что не все проекты будут осуществлены в заявленные сроки и некоторые из них, скорее всего, будут перенесены на более поздние сроки. Стоит также отметить, что, несмотря на активные меры правительства по привлечению инвесторов в сегмент гостиниц среднего класса, строительство отелей категории 4* и 5*, по-прежнему, остается наиболее привлекательным направлением.