Использование информационных технологий для антикризисного управления деятельностью организацион (стр. 20 из 25)
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеют значение менее 2:
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, т.е. соответствует одному из парных соотношений:
1) Ктл < 2; Косс 
0,1;
2) Ктл
2; Косс<0,1; (3)3) Ктл <2; Косс<0,1;
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.
Квп= 
(4)
где Кнтл - коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный на начало текущего периода;
Т – длительность отчетного периода (принимается равным 3,6,9 или 12 месяцам)
6 – период восстановления платежеспособности (месяцы).
При наличии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного шести месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум) имеет значение больше единицы, может быть принято решение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
При отсутствии установленных оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определенный исходя из значения периода утраты платежеспособности , равного трем месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум ) имеет значение меньше единицы, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности предприятия).
Куп= 
(5)
где 3 – период утраты платежеспособности (месяцы).
Решение о признании структуры баланса неудовлетворительной по перечисленным основаниям может быть отложено на срок, определяемый управлением (территориальным агентством), если установлено наличие реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия (когда значение коэффициента восстановления платежеспособности больше единицы).
Если структура баланса неудовлетворительна, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. При значении этого коэффициента большем единицы, может быть принято решение о наличии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
Если структура баланса, определенная по вышеназванным критериям, удовлетворительна, то тем не менее для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (на срок П = 3 месяца). При значении этого коэффициента менее единицы, принимается решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. Существует реальная предкризисная угроза.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (суммы краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности). Он определяется как отношение фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итогов разделов II и III актива баланса) к наиболее срочным обязательствам в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела III пассива баланса).
где IIа – итог второго раздела актива баланса;
IIIа - итог третьего раздела актива баланса;
IIIп - итог третьего раздела пассива баланса.
Номинальное значение этого коэффициента равно двум или выше. Коэффициент текущей ликвидности - это то же, что и определенный украинским правительством коэффициент покрытия, однако критическое значение коэффициента покрытия равно 1 и служит основанием для внесения предприятия в реестр неплатежеспособных (вместе с другими коэффициентами), тогда как значение текущей ликвидности меньшее двух является сигналом предкризисной опасности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Для вычисления коэффициента критической ликвидности (Ккл) (другое название - промежуточный коэффициент покрытия) в состав ликвидных средств в числитель показателя включается дебиторская задолженность и прочие активы. Таким образом, величина ликвидных средств в числителе равна итогу раздела III актива баланса за вычетом иммобилизации оборотных средств по статьям данного раздела (то есть расходов, не перекрытых средствами фондов и целевого финансирования, и т.д.). Этот коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Оценка нижней нормальной границы коэффициента выглядит так: ККЛ ³ 1.
Оценка платежеспособности предприятия производится на основании:
- баланса за последний отчетный период, а также баланса на первое число текущего месяца (если дата составления этого баланса не совпадает с датой окончания последнего отчетного периода ), представляемых руководством предприятия и заверенных в установленном порядке;
- баланса предприятия за последний отчетный период представляемого налоговым органом в случае не представления в установленные сроки соответствующих документов руководством предприятия .
Информация, содержащаяся в расчетных балансах, является достаточной для оценки состояния (удовлетворительного или неудовлетворительного) структуры баланса предприятия.
Такая оценка может выполняться в рамках внешнего финансового анализа, проводимого самим предприятием, банками, кредиторами, страховыми компаниями, а также управлением, территориальным агентством для принятия (в случае неудовлетворительной структуры) решений (соглашений) о применении к предприятию должнику тех или иных реорганизационных или ликвидационных процедур.
Использование процедуры анализа состояния платежеспособности может быть проиллюстрирована на примере данных отчетных квартальных балансов предприятий – объектов исследований.
Учитывая классификацию предприятий в зависимости от варианта соотношения между нормативными и фактическими показателями платежеспособности, территориальное агентство может принять предварительное решение о применении к анализируемому предприятию соответствующих реорганизационных или ликвидационных процедур.
Удовлетворительность структуры баланса также определяется показателями (коэффициентами) покрытия, обеспеченности собственными средствами и абсолютной ликвидности.
Согласно постановлению правительства, коэффициент покрытия характеризует достаточность оборотных средств для погашения своих долгов в течении года и определяется отношением всех текущих активов предприятия (сумма итогов разделов II и III актива баланса) к сумме его краткосрочных обязательств (итог раздела III пассива баланса).
Коэффициент обеспечения собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой стабильности, и определяется как отношение разницы между объемами собственных и приравненных к ним средств (итог раздела I пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и других внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости имеющихся у предприятия оборотных средств - производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и других оборотных активов (итог разделов II и III актива баланса).
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует незамедлительную готовность предприятия погасить свою задолженность и определяется как отношение суммы денежных средств предприятия (строки 260 - 290 актива баланса) и краткосрочных обязательств (итог раздела III пассива баланса). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
Определено, что структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным в случае, если значение покрытия меньше 1, значение обеспечения собственными средствами меньше 0.1, значение коэффициента абсолютной ликвидности меньше 0.2. В этом случае соответствующим решением Кабинета министров предприятие вносится в реестр неплатежеспособных предприятий (для предприятий находящихся в государственной собственности).