- использовать общую терминологию и единую концепцию риска;
- разработать обучающие программы для сотрудников, занимающихся операционным риском (в том числе для начальников подразделений);
- выбрать и обучить экспертов по вопросам риска (риск координаторов);
- согласовать методы риск менеджера с корпоративной культурой.
При условии, что руководители подразделений несут ответственность за своевременное оповещение риск менеджмента о реализовавшихся потерях, за заполнение данных по ключевым индикаторам, принимают участие в экспертных опросах, сотрудники риск подразделений будут получать достаточно информации для проведения анализа и определения уровня риска, а также для выбора стратегии по его снижению.
Так как сотрудники играют главную роль в мониторинге операционных рисков, то встает вопрос их мотивации.
Уведомляя риск-менеджера об операционном событии, сотрудник, как правило, тем самым раскрывает свою ошибку или ошибку своего сослуживца. Частично уйти от этой проблемы позволит то, что руководитель отдела отвечает за своевременное оповещение риск-менеджера об операционном событии. То есть сотрудники заполняют форму о потери не по своей инициативе, а по заданию руководителя.
Поскольку на начальном этапе работы по сбору внутренних данных основная задача – собрать статистику и приучить персонал сообщать о потерях, то не стоит применять меры наказания в случае, если риск-менеджер был уведомлен об операционном событии, в то время как на случай сокрытия потенциальных или фактических потерь должны быть введены штрафные санкции.
Целесообразным может оказаться периодическая (например, еженедельная) корпоративная рассылка с напоминанием сообщить о возможных потерях с краткой памяткой о том, что такое операционное событие.
3.3 Управление риском ликвидности
Ликвидность и платежеспособность являются важнейшими факторами финансовой состоятельности банков, Достаточный уровень ликвидности необходим банку для выполнения текущих обязательств и обеспечения роста. Помимо этого, при возникновении кризисной ситуации в банке, независимо от вызвавших ее причин, именно ликвидность определяет в огромной степени имеющийся в распоряжении банка ресурс для решения возникшей проблемы, выступая в качестве «резерва» для покрытия непредвиденных операционных убытков, по крайней мере, на короткий срок.
Необходимый уровень ликвидности обеспечивается посредством:
• перевода ликвидных активов в денежные средства;
• увеличения объема краткосрочного заимствования или выпуска дополнительного объема краткосрочных депозитных обязательств;
• сокращения объема неликвидных активов;
• увеличения объема срочных обязательств;
• увеличения объема капитала повторными эмиссиями акций.
Трансформация банком краткосрочных пассивов в относительно долгосрочные активы требует поддержания такого соотношения между пассивами и активами с разной степенью ликвидности, которое обеспечивает уровень ликвидности, достаточный для выполнения банком своих обязательств перед клиентами без значительного ущерба для его прибыльности. Если кредитная организация превышает разумные пределы несовпадения активов и пассивов по срокам, то сталкивается с проблемой ликвидности, которая вынуждает банк обращаться за кредитами на денежный рынок.
Стратегия управления ликвидностью решает дилемму ликвидность/рентабельность. Если проводится консервативная политика, то банк предпочитает оставаться всегда ликвидным в ущерб доходности, а в структуре актива баланса просматривается определенный запас ликвидности. Поскольку ликвидные активы приносят доход ниже, чем активы менее ликвидные банки, имеющие большую их долю в ликвидной форме, чаще являются менее рентабельными. Проведение агрессивной политики, преследующей повышение доходности кредитной организации, обычно сопровождается понижением ликвидности баланса. В этом случае резко усиливается риск ликвидности, то есть возрастает опасность неликвидности для кредитной организации. Поэтому перед банком встает задача максимизации доходности своих операций при наличии данного ограничения, причем присутствие четко выраженный фактор неопределенности, так как руководство банка не может с уверенностью предсказать, когда, и в каком масштабе возникнет проблема ликвидности. А когда она возникнет, можно только предпринять действие на основе уже заранее созданного задела - резервов, особой структуры активов и пассивов или наработанных операций.
Риск ликвидности состоит в том, что при недостатке средств требуется осуществить быструю конверсию финансовых активов в платежные средства или приобрести дополнительные средства на неблагоприятных для банка условиях, что может привести к снижению прибыли и рыночной стоимости капитала.
Система управления рисками несбалансированной ликвидности и неплатежеспособности банка ориентируется на требования Центрального банка о соблюдении коммерческими банками установленных норм ликвидности и платежеспособности.
Соответствие уровня ликвидности банка установленным нормам дополняется анализом факторов, влияющих на их изменение. Среди таких факторов можно выделить:
- прошлый и современный уровни ликвидности;
- наличие высоколиквидных активов;
- стабильность источников финансирования (по структуре и по объему).обязательный учет сезонных, циклических и других факторов, определяющих уровень депозитов;
- уровень, частота и размеры заимствования;
- оценка потребности в финансировании в будущем;
- стоимость фондов;
-возможность заимствования (включая резервные кредитные линии использование репутации банка);
- текущее качество активов и его прогнозирование;
- способность обеспечить получение дохода в настоящий момент и в будущем;
- позиция капитала в настоящий момент и в будущем;
- прогнозы состояния рынков и общеэкономические прогнозы.
В зарубежной практике, как правило, жесткие нормы по соблюдению ликвидности не устанавливаются, а определяются соотношения и изучается тенденция изменения уровней показателя. Среди основных показателей ликвидности органы надзора выделяют следующие:
- резервные требования центрального банка по созданию фонда минимальных обязательных резервов;
- отношение ликвидных активов к депозитам;
- соотношение ссудной задолженности и депозитов;
- коэффициенты, раскрывающие отношение ликвидных активов ко всем активам, вкладам до востребования, депозитам и займам;
- соотношение летучих депозитов и общих источников;
- соотношение обязательств по финансированию и основных депозитов.
Динамика отношения ликвидных активов к депозитам выявляет тенденцию изменения позиции по ликвидности. Чем выше значение коэффициента, равного отношению кредитов к депозитам, тем хуже он оценивается, так как возрастает доля ссудной задолженности в привлеченных средствах. Кредиты относятся к категории мало ликвидных активов, ликвидность банка снижается. Считается, что уровень коэффициента (кредиты/депозиты) оптимален при значении 0,7. Это объясняется тем, что коммерческий банк должен произвести отчисления от суммы привлеченных депозитов в фонд минимальных обязательных резервов. С другой стороны, часть остатков должна быть сохранена на депозитных счетах в ликвидной форме - на корреспондентском счете и в кассе. Уровень (доля) этих остатков зависит от колеблющейся части депозитных счетов и политики банка.
Если соотношение между кредитами и депозитами выше нормы, можно предположить, что либо у банка имеется большой кредитный портфель, либо банк полагается на недепозитные источники заемных и привлеченных средств (скорее всего остатков на расчетных (текущих) счетах или межбанковских кредитов). Чтобы сделать вывод, какой из возможных вариантов имеет место на самом деле, анализируют соотношение кредитов и средств, привлеченных из недепозитных источников. Если значение данного коэффициента тоже велико, делается вывод о наличии у банка большого относительно его размеров кредитного портфеля. В этом случае отвергается предположение о том, что банк излишне полагается на недепозитные источники средств.
Далее, рассматривают соотношение между несвязанными (свободными от залога) ликвидными активами и недепозитными источниками заемных и привлеченных средств, что позволяет выяснить, какую часть средств банк держит во вторичных резервах (например, краткосрочных государственных ценных бумагах). Если данное соотношение незначительно, банк имеет относительно немного вторичных резервов на случай возникновения кризиса ликвидности.
Рост зависимости банка от нестабильной части привлеченных средств -летучих депозитов приводит банк в зависимость от тенденций, складывающихся на денежном рынке, в том числе по процентным ставкам. При этом повышаются обязательства банка по финансированию к наиболее устойчивой части ресурсов банка - основным депозитам.
Система показателей, применяемая в зарубежной банковской практике, учитывает забалансовые обязательства банка и структуру депозитной базы банка. Анализ, основанный на коэффициентах или системе коэффициентов, всегда удобен, но и опасен. При расчете коэффициента для удобства вычислений два вида информации объединяют в один, но при этом часть информации теряется, что может привести к неправильным выводам.
Баланс содержит подробную информацию о срочности активов и пассивов, условиях установления процентных ставок, характере операций. Располагая этой информацией, можно оценить ликвидность баланса банка, не прибегая к расчету коэффициентов. Одним из методов структурного анализа является матричный. Исходя, прежде всего, из срочности, а затем характера операций, заполняется матрица. Сопоставление сроков и объемов востребования пассивов и возврата активов дает представление о риске несбалансированной ликвидности. Матрица позволяет определить сумму долгосрочных активов, профинансированных за счет краткосрочных активов.