Создание книжного электронного магазина (стр. 9 из 10)
Таблица 6
Смета затрат на программное обеспечение
| Элемент затрат | Сметная стоимость, руб. |
| Материальные затраты | 1432 |
| Основная и доп. з/п | 80195,5 |
| Отчисления на соц. нужды | 20850,83 |
| Затраты на оплату машинного времени | 2426,27 |
| Амортизация стоимости инструментальных средств | 3319,57 |
| Накладные расходы | 21871,5 |
| Итого затраты: | 130095,67 |
Сумма затрат на разработку распределяется по этапам проектирования пропорционально трудоемкости. В результате составляется инвестиционный план, отраженный в таблице 7.
Таблица 7
План инвестиций
| Этапы реализации проекта | Полугодия | |
| 2 полугодие 2005 | 1 полугодие 2006 | |
| Техническое задание | 6980,74 | |
| эскизный проект | 17769,16 | |
| технический проект | 34269,10 | |
| рабочий проект | 36807,55 | 30461,42 |
| внедрение | 3807,68 | |
| Итого: | 95826,56 | 34269,10 |
Тиражирование и реализация программного обеспечения
Перед построением плана реализации программного обеспечения был произведен анализ его рыночных возможностей. В процессе анализа было выявлено наличие двух сегментов рынка, на которых может быть реализован данный программный продукт: кредитные организации и обучающие организации. Так же было обнаружено, что существуют крупные системы, в которых реализованы подобные функции. При этом качество реализации данных подфункций находится на низком уровне. Ни одна из представленных на рынке систем не является настраиваемой. Поэтому можно говорить об отсутствии конкурентных товаров на рынке. План по реализации программного обеспечения (приложение 12) показывает объем тиражирования, цену, выручку от реализации и доходы от сопровождения на соответствующий период по каждому из сегментов.
Смета затрат на тиражирование, рекламу и сопровождение программного обеспечения составляется на основании плана по реализации программного обеспечения. Затраты на рекламу планируются на основании того, что она будет осуществляться путем рассылки буклетов потенциальным покупателям системы и помещения объявлений в специализированных журналах. Затраты на сопровождение планируются из расчета 5% от выручки от реализации за этот период. Итоги расчетов по затратам тиражирование, рекламу и сопровождение представлены в таблице 8.
Таблица 8
Смета затрат
| Показатели | Период | |||||||
| 2 полугодие 2005 | 1 полугодие 2006 | 2 полугодие 2006 | 1 полугодие 2007 | 2 полугодие 2007 | 1 полугодие 2008 | 2 полугодие 2008 | 1-е полугодие 2009 | |
| Затраты на тиражирование: | ||||||||
| -стоимость документации | 0 | 1125 | 3125 | 2275 | 1975 | 1675 | 800 | 625 |
| -затраты на копирование | 0 | 675 | 1875 | 1365 | 1185 | 1005 | 480 | 375 |
| -стоимость машинных носителей и упаковочных материалов | 0 | 1800 | 5000 | 3640 | 3160 | 2680 | 1280 | 1000 |
| -затраты на рассылку | 0 | 1350 | 3750 | 2730 | 2370 | 2010 | 960 | 750 |
| -амортизация ЭВМ и оборудования | 0,00 | 0,93 | 2,60 | 1,89 | 1,64 | 1,39 | 0,66 | 0,52 |
| Итого: | 0,00 | 4950,93 | 13752,60 | 10011,89 | 8691,64 | 7371,39 | 3520,66 | 2750,52 |
| Затраты на рекламу | 0,00 | 13009,57 | 10407,65 | 10407,65 | 6504,78 | 5203,83 | 2601,91 | 1300,96 |
| Затраты на сопровождение ПО | 0 | 6300 | 15000 | 10920 | 9480 | 7370 | 3520 | 2500 |
| Итого затраты: | 0,00 | 24260,50 | 39160,25 | 31339,54 | 24676,42 | 19945,22 | 9642,58 | 6551,48 |
План прибыли от продаж
При составлении плана прибыли от продаж, представленного в таблице 9, учитываются результаты расчета выручки от реализации и доходов от сопровождения программного обеспечения, а так же общих затрат от реализации.
Таблица 9
План прибыли
| Показатели | Период | |||||||
| 2 полугодие 2005 | 1 полугодие 2006 | 2 полугодие 2006 | 1 полугодие 2007 | 2 полугодие 2007 | 1 полугодие 2008 | 2 полугодие 2008 | 1 полугодие 2009 | |
| Выручка от реализации и сопровождения | 0 | 141120 | 336000 | 244608 | 212352 | 165088 | 78848 | 56000 |
| Затраты на тиражирование и сопровождение | 0,00 | 24260,50 | 39160,25 | 31339,54 | 24676,42 | 19945,22 | 9642,58 | 6551,48 |
| Процентные платежи за кредит | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прибыль валовая | 0,00 | 116859,50 | 296839,75 | 213268,46 | 187675,58 | 145142,78 | 69205,42 | 49448,52 |
| Налог (24%) | 0,00 | 28046,28 | 71241,54 | 51184,43 | 45042,14 | 34834,27 | 16609,30 | 11867,65 |
| Прибыль чистая | 0,00 | 88813,22 | 225598,21 | 162084,03 | 142633,44 | 110308,51 | 52596,12 | 37580,88 |
Финансовый план проекта
Для того чтобы оценить финансовую состоятельность проекта формируется соответствующая таблица (приложение 13), позволяющая управлять финансами инвестиционного проекта. Данная таблица содержит информацию о денежных потоках от инвестиционной, операционной и финансовой деятельностей.
Из таблицы видно , что данный проект потребует 95826,56 рублей инвестиций в первое полугодие, так как в этот период продажа программного продукта не осуществляется. Эти средства можно получить вложив собственные средства, как в представленном случае, либо взяв банковский кредит. За второе полугодие планируется осуществить продажу сорока пяти копий программы и прибыль от продажи покроет появившиеся на данном периоде затраты.
Определение экономической эффективности проекта
Таблица 10 отражает денежные потоки за весь период жизненного цикла программного продукта. Здесь определяется чистый денежный поток (ЧДП), дисконтированный денежный поток (ДДП) и чистая текущая стоимость проекта (NPV).
Таблица 10
Денежные потоки
| Показатели | Период | |||||||
| 2 полугодие 2005 | 1 полугодие 2006 | 2 полугодие 2006 | 1 полугодие 2007 | 2 полугодие 2007 | 1 полугодие 2008 | 2 полугодие 2008 | 1 полугодие 2009 | |
| Эффект от инвестиционной деятельности | 95826,56 | 34269,10 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Эффект от операционной, деятельности | 0,00 | 88813,22 | 225598,21 | 162084,03 | 142633,44 | 110308,51 | 52596,12 | 37580,88 |
| Чистый денежный поток | -95826,56 | 54544,12 | 225598,21 | 162084,03 | 142633,44 | 110308,51 | 52596,12 | 37580,88 |
| Коэффициент дисконтирования (α) | 0,92 | 0,85 | 0,79 | 0,72 | 0,67 | 0,62 | 0,57 | 0,52 |
| Дисконтированный денежный поток (ДДП=ЧДП*α) | -88400,16 | 46417,54 | 177107,51 | 117383,93 | 95292,10 | 67984,78 | 29903,60 | 19710,78 |
| Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом (NPV) | -88400,16 | -41982,61 | 135124,89 | 252508,83 | 347800,92 | 415785,70 | 445689,30 | 465400,08 |
Ставка дисконтирования (r) рассчитывается по формуле:
При этом ставка рефинансирования равна 13%, инфляция – 11%, а риск – 13%. Таким образом, получаем:
Коэффициент дисконтирования (α) рассчитывается по формуле:
,Где r – ставка дисконтирования,
t – период времени.
Дисконтированный денежный поток представляет собой произведение коэффициента дисконтирования на сумму чистого денежного потока за соответствующий период. Чистая текущая стоимость проекта (NPV) показывает прибыль, получаемую от выполнения проекта, приведенную на начало периода.
Индекс доходности (SRR) определяется как отношение суммарного дисконтированного дохода к суммарным дисконтированным капитальным вложениям:
,Где Пчt – прибыль чистая,
At – амортизационные отчисления,
Kt – капитальные вложения в основные и оборотные фонды,
αt – коэффициент дисконтирования.
Таким образом, индекс доходности равен:
.Индекс доходности показывает во сколько раз суммарный дисконтированный доход от выполнения проекта больше суммарных дисконтированных капитальных вложений в проект.
Пороговое значение рентабельности (rпор) или внутренний коэффициент эффективности проекта (IRR) рассчитывается по формуле:
Где r1 – исходная ставка дисконтирования,
r2 – ставка дисконтирования, при которой NPV меньше нуля,
rпор – внутренний коэффициент эффективности проекта,
NPVr1 и NPVr2 – NPV соответственно при r1 и r2
Для определения внутреннего коэффициента эффективности проекта возьмем такую ставку дисконтирования (r2=2,40), при которой NPV станет меньше нуля. Полученные результаты сводятся в таблицу 11.