Проблемы и перспективы применения информационных технологий в строительной сфере (стр. 6 из 18)

∆ФЗП_абс = 90497 – 82310 = 8187 руб.

∆ФЗП_отн = 90497 – (50217 × 1,1 + 28700) = 90497 – 83939 = 6558 руб.

Следовательно, на данном предприятии имеется относительная экономия использования фонда заработной платы в размере 6558 руб.

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия ООО «Строитель» за 2005-2006 годы.

Активы предприятия по составу и функциональной роли делятся на:

· основной капитал (внеоборотные активы): основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения;

· оборотный капитал (оборотные активы): материальные оборотные средства, денежные средства, средства в текущих расчетах (обязательства).

Сравнение динамики активов и финансовых результатов ООО «Строитель» в 2005 – 2006 гг. проведем в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Сравнение динамики активов и финансовых результатов ООО «Строитель» в 2005-2006 гг.

Показатель	Базовый период 2005 г.	Отчетный период 2006 г.	Абсолютные отклонения, руб.	Темп прироста, %
Средняя величина активов за период	5568743	8506193	2937450	52,8
Выручка от реализации	105956	646861	-412895	39,0
Прибыль от реализации	-39545	-139103	-99558	-71,5

Из таблицы видно, что средняя величина активов увеличилась по сравнению с базовым на 2937450 руб. или на 52,8% и в отчетном году составила 8506193 руб. Выручка от реализации заметно снизилась на 412895 руб. или 39,0% и составила в отчетном году 646861 руб. Прибыль от реализации в базовом году составила – 39545 руб., а в отчетном году – 139103 руб., т.е. снизилась на 139103 руб. (-71,5%). Другими словами, темп прироста Тпр прибыли (-71,5%) < Тпр активов (52,8%), а это свидетельствует о том. Что эффективность использования активов снизилась.

Анализируя данные в приведенной выше таблице, можно сказать, что внеоборотные активы составляют небольшую часть активов, где в базовом периоде они составили 0,22%, а в отчетном – 0,14%. Сумма внеоборотных активов уменьшилась на 804 руб. или на 6,4%.

Основную часть активов составляют оборотные активы, которые в базовом году составили 99,78%, а в отчетном году – 99,86%, другими словами, увеличились на 2938254 руб. или на 52,75%. Доля запасов снизилась на 0,037% (с 0,04 до 0,003). На 1,39% увеличилась доля денежных средств. Наибольшую долю основных средств составляет дебиторская задолженность, которая в базовом году составила 5512345 руб. или 98,99%, а в отчетном году 8376345 или 98,47%, т.е. дебиторская задолженность в отчетном году по сравнению с базовым увеличилась на 2864000 руб. или на 51%, что обусловлено продажей товара и его оплатой после момента отгрузки.

Важным показателем оценки финансового состояния является темп прироста реальных активов. Реальные активы – это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле^[9]:

(2.6)

где: А – темп прироста реальных активов,

С – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли;

З – запасы и затраты;

Д – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств;

Индекс «0» - предыдущий год;

Индекс «1» - отчетный год.

Имеем:

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 52,75%, что свидетельствует об улучшении финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Следующим моментом предварительного анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

При анализе структуры пассивов реализуются следующие цели:

· определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия – значительный удельный вес заемных источников (более 50%) свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности; такой риск можно оправдать при условии ускорения оборачиваемости оборотных средств за отчетный период;

· выявляется обеспеченность запасов и затрат предприятия собственными источниками, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов; этот анализ дает наиболее полное представление об обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования;

· рассматриваются причины образования кредиторской задолженности (зависящие от предприятия), ее удельный вес, динамика, структура, доля просроченной задолженности.

Пассивы предприятия, то есть источники финансирования его средств, делятся на:

· собственные средства (уставный капитал, непокрытый убыток прошлых лет, нераспределенная прибыль);

· заемные средства (долгосрочные заемные средства и краткосрочные заемные средства).

Анализ пассивов ООО «Строитель» показал (табл. 2.4), что сумма всех источников финансовых ресурсов за год возросла на 2937450 руб., в том числе собственные средства снизились на 12078 руб. с -1089496 до -1101574 руб. или на 1,11%, расчеты и прочие пассивы увеличились на 2949528 руб. с 6658239 руб. до 9607767 руб. или на 44,30%.

За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств снизилась на 6,61% с -19,56% до -12,95%, доля расчетов и прочих пассиувов уменишилась на 6,61% с 119,56% до 112,95%. Снижение доли собственных средств отрицательно характеризует работу ООО «Строитель».

Осуществлялось привлечение краткосрочных кредитов.

Структуру пассивов характеризует:

Коэффициент финансовой независимости (автономии) – отражает долю собственного капитала в общей сумме авансированного капитала^[10]:

К=собственный капитал / общая величина источников средств: (2.7)

К_баз= - 1089496 / 5568743 = -0,20

К_отчет= - 1101574 / 8506193=-0,13

Поскольку коэффициент автономии в базовом году = -0,20, а в отчетном году он составил – 0,13 (учитывая то, чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие), можно сказать, что предприятие находится в незавидном положении. На данном этапе оно не стабильно, является неплатежеспособным, т.к. прочие оборотные активы не покрывают кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов, т.е. необходима оптимизация структуры пассивов. Также оно чувствительно ко всем изменениям, происходящим как на самом предприятии, так и к факторам, действующим со стороны.

Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения затрат и пополнения источников формирования запасов (увеличение реального СК за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли в фонды накопления), оптимизации структуры источников средств.

Коэффициент финансового рычага (плечо финансового рычага) – характеризует соотношение между заемными и собственными средствами предприятия^[11]:

К = заемный капитал / собственный капитал (2.8)

К_баз = 6658239 / - 1089496 = - 6,11

К_отчет = 9607767 / - 1101574 = -8,72

Соотношение заемного и собственного капитала находится в пропорции, таким образом, что можно сказать: предприятие в своей деятельности использует, в основном, заемные средства.

Как и все вышеперечисленные показатели, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя в динамике – 6,11 < 8,72 свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой зависимости свидетельствует о степени зависимости предприятия от внешних источников финансирования^[12]:

К = заемный капитал / общая величина источников средств (2.9)

К_баз = 6658239 / 5568743 = 1,196

К_отчет = 9607767 / 8506193 = 1,130

Коэффициент финансовой зависимости увеличился в отчете по сравнению с базой и составил 1,130. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Делая анализ по данной таблице, можно сказать, что собственные источники снизились на 12078 руб. за счет непокрытого убытка отчетного года.

Следует помнить, что увеличение оборота (остатков в балансе) текущих активов, также как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств, и наоборот, ускорение оборачиваемости запасов. Средств в расчетах и других текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличение периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связаны с притоком денежных средств.

Таблица 2.6

Анализ структуры реального собственного капитала ООО «Строитель» за 2006 г.

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%)		Изменения
	Базовый период	Отчетный период	Базовый период	Отчетный период	В абсолютных величинах	В удельных весах	В процентах к общему изменению величины капитала
1. Уставный капитал	8400	8400	-0,77	-0,76	0	0,01	0
Отрицательные корректировки:
Непокрытый убыток прошлых лет	-1097896	-1097896	100,77	99,67	0	-1,1	0
Непокрытый убыток отчетного года	-	-12078	-	1,09	-12078	1,09	100
Итого реальный собственный капитал	-1089496	-1101574	100	100	-12078	0	100

Таблица 2.7