Наибольшую часть в активах коммерческого банка составляют, как правило, доходные активы - кредиты, которые тоже классифицируются по различным признакам. Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций, они непосредственно влияют на все факторы стабильности и устойчивости коммерческого банка - капитал, ликвидность, доходность, прибыльность.
1.2 Методы управления активными операциями коммерческого банка
Управление банковскими операциями - это меры по достижению необходимого внутреннего состояния системы - Банк, которое обеспечивает лучшие при выбранных критериях итоговые показатели.
Суть управления активами заключается в формировании стратегии и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами в плане направлений и порядка размещения собственных и привлеченных средств. Это процесс динамичный, то есть на каждом этапе принятия решений управляющее влияние вырабатывают на основе текущего состояния, предыстории и прогнозов с обязательным учетом будущих последствий на всех этапах.
Основным заданием управления активными операциями является обеспечение такой их структуры, которая дает возможность решить основное противоречие - обеспечить прибыльность работы при соблюдении, как минимум, внешних нормативов и внутренних стандартов ликвидности и рисков.
Другим важным заданием управления является оптимизация дифференциации процентных ставок по кредитам в зависимости от сроков и других характеристик с целью обеспечения необходимого объема инвестиций по максимально возможной в соответствующих условиях цене или, в конечном счете, - максимизация прибыли.
Управление активными операциями коммерческих банков можно условно поделить на два уровня - уровень государства и уровень самого банка. Если первый уровень является фактором внешнего влияния и повлиять на него достаточно проблематично, то второй уровень является управляемым фактором и определяет компетенцию управленческого аппарата самого коммерческого банка.
В процессе управления активными операциями решаются такие задачи:
- структуризация активов;
- определение рациональных соотношений между объемами привлеченных и размещенных средств для выполнения обязательств перед клиентами, обеспечение проведения активных операций, поддержание стабильности при операциях с повышенным риском.
Широко известно, что прибыль зависит от вида активов, а риск их использования различен. Поэтому необходимо регулярно проводить анализ всех активов по срокам вложения, прибыльности, степени риска для принятия наряду со стратегическими решениями тактических и тем более оперативных.
Одним из наиболее распространенных и перспективных является подход к управлению активами, который базируется на кредитном потенциале и называется «Общий фонд средств».
В основе этого метода лежит идея объединения всех ресурсов - все ресурсы объединяются в общий фонд средств.
Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые считается подходящими, наилучшими по ряду критериев в настоящий момент времени.
В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, до тех пор, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей. Схематично этот метод представлен на рис. 1.2.1.
Данный метод требует равного соблюдения принципов ликвидности и доходности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, назначение которых - помочь менеджерам оперативных отделов решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности.
Эти приоритеты подсказывают, какая часть имеющихся у банка средств должна быть помещена в резервы первой или второй очереди, использована для ссуд и ценных бумаг, чтобы эти действия приносили доход. Вопросы инвестирования средств в земельные участки, здания и прочую недвижимость рассматриваются отдельно.
| Первичные резервы | ||
| Вклады и депозиты до | ||
| востребования | ||
| Вторичные резервы | ||
| Общий | Остатки на расчетных | |
| фонд средств | счетах | |
| Ссуды | (pool оf fund | Срочные вклады и депозиты |
| approach) | ||
| Ценные бумаги | ||
| Прочие заемные средства | ||
| Иммобилизованные активы | Собственные средства (капитал) и резервы |
Рис. 1.2.1 - Управление активами с помощью модели общего фонда средств
Задачей номер один при определении структуры размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве первичных резервов. Эта категория активов носит функциональный характер, она не фигурирует в балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее, ей придают большое значение и включают в первичные резервы те активы, которые могут быть немедленно пользованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения кредитных заявок.
На практике величину средств, включаемых в первичные резервы, определяют обычно на основе среднего (для всех примерно одинаковых банков) отношения наличных активов к сумме вкладов или к сумме всех активов. Можно вывести правило, согласно которому примерно 14% поступивших средств следует отложить в виде кассовой наличности, чтобы решить проблему резервов первой очереди.
Задачей номер два при размещении средств будет создание «некассовых» ликвидных активов, которые к тому же приносят определенный доход.
Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого сумма вкладов и спрос на кредит сильно колеблются, требуется больший резерв второй очереди, чем банку с устойчивым объемом вкладов и кредитов. Как и для резервов первой очереди, для вторичных резервов также устанавливают определенный процент от общего объема средств.
Менеджеры отдельного банка могут взять для установления доли средств, помещаемых во вторичные резервы, отношение к общей сумме активов стоимости государственных ценных бумаг со сроком погашения от 5 лет и менее. В этом случае банк мог бы выделить для резервов второй очереди около 7 % новых поступлений средств.
Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств -формирование портфеля кредитов. После того как банк определил размеры первичных и вторичных резервов, он может предоставлять кредиты своим клиентам. Это важнейший вид банковской деятельности, приносящий доход. Кредиты - самая важная часть банковских активов, а доходы по кредитам - самая крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности.
И, наконец, в последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения обоснованных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.
Использование метода общего фонда средств в управлении активами дает банку широкие возможности выбора категорий активных операций. Однако, этот метод устанавливает приоритеты, которые формулируются довольно общими фразами. Указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения дилеммы «ликвидность - доходность». Последнее зависит от опыта и интуиции банковского руководства
Другой, также широко распространенный метод управления активами, называется «Метод распределения активов» или конверсии средств.
Он позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств. Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов.
Этим методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемостью. Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и
срочными вкладами и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому большая доля вкладов востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы и меньшая часть - в такие инвестиции, как кредиты под залог жилых домов или долгосрочные облигации местных органов.
Данный метод предполагает создание нескольких «Прибыльных центров» (или «Центров ликвидности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют «банками внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров. Иными словами, в банке как бы существуют обособленные друг от друга банк вкладов и депозитов до востребования, банк срочных вкладов и банк основного капитала и т.д.
Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и доходности, менеджеры банка определяют порядок их размещения каждым центром. Вклады и депозиты до востребования, расчетные счета клиентов требуют самого высокого покрытия резервами для обеспечения ликвидности. Следовательно, значительная часть средств из центра вкладов до востребования будет направлена в резервы первой, оставшаяся часть вкладов до востребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы посредством инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд, главным образом в форме краткосрочных коммерческих кредитов. Как видно из рисунка 1.4., средства из центра вкладов до востребования не размещаются в прочие ценные бумаги и основные фонды. Требования ликвидности для центров сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в кредиты и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами и используется для вложения в здания и землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, т.е. используются для увеличения доходов банка.