• во-первых, вексель - это ценная бумага и, как следствие, является самостоятельным объектом гражданских прав, т.е. его можно продать, передать в залог, внести в уставный капитал и т.д.;
• во-вторых, вексель - это документ, удостоверяющий имущественное право требования (право требовать осуществления платежа), поэтому при передаче векселя третьему лицу передается как сам вексель, так и права по нему. При этом передача векселя осуществляется на основании акта приема-передачи, который составляется и подписывается обеими сторонами сделки, ставится оттиск печати.
В соответствии с гражданским кодексом РФ[10] вексель может быть передан посредством индоссамента - передаточной надписи, которая обычно совершается на оборотной стороне векселя. Индоссамент может быть:
• специальным (ордерным), т.е. с указанием конкретного лица, которому передан вексель,
• или бланковым, т.е. «на предъявителя», без указания лица, которому передается вексель.
В любом случае нотариальное заверение передаточной надписи не требуется.
Вексель может быть предъявлен банку до наступления срока платежа. Эта операция носит название «дисконт векселей». В этом случае банк удерживает с держателя векселя (получателя денег) сумму дисконта за учет векселя, которая определяется как стоимость векселя, умноженная на учетную ставку банка и на число дней, оставшихся до срока платежа по векселю, и деленное на 36000, а разницу между стоимость векселя и суммой дисконта выплачивает организации, представившей вексель для дисконта.
Векселя бывают простые и переводные. Простой вексель иногда также называют соло-вексель, а переводной - тратта.
Также векселя делят на товарные и финансовые – и хотя в законодательстве такой классификации не предусмотрено, на практике она существует:
• товарный вексель – это ценная бумага, которая выдается в счет оплаты товаров, работ или услуг;
• финансовый вексель – это ценная бумага, которая выдана безотносительно к каким-либо товарам, работам или услугам.
Еще раз подчеркнем, что с точки зрения вексельного законодательства товарные и финансовые векселя абсолютно равнозначны: их составляют, выдают, индоссируют и оплачивают в одинаковом порядке. Более того, вексель, который изначально был финансовым, может превратиться в товарный.
Существует следующая классификация векселей:
1) в зависимости от характера движения:
простой (соло-вексель);
переводный (тратта);
2) в зависимости от возможности держателя векселя переуступить право получения денег другому лицу:
именной («Платите предприятию»);
ордерный («Платите предприятию или по его приказу любому другому предприятию»);
предъявительский «Платите предъявителю»);
3) в зависимости от формы взыскания дохода по векселю (плата за вексель):
процентный - в оформлении векселя указывается процент, который должен быть выплачен предъявителю на дату погашения векселя. Если при заполнении векселя процент указан, он автоматически становится процентным;
дисконтный - в этом случае в векселе заложен дисконт при продаже-передаче, т.е. существует разница между ценой реализации и ценой погашения векселя;
4) в зависимости от срока обращения:
краткосрочный - со сроком обращения до 3 месяцев;
среднесрочный - со сроком обращения от 3 месяцев до 1 года;
долгосрочный - со сроком обращения более года;
5) в зависимости от содержания:
финансовый вексель - вексель, плательщиками по которому выступают банки и Министерство финансов РФ. Финансовыми векселями оформляются ссудные сделки в денежной форме;
товарный (коммерческий) вексель - вексель, используемый для кредитования торговых операций, когда покупатель, не обладая в момент сделки достаточной суммой денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство - вексель, который может быть как его собственным, так и чужим, но имеющим передаточную надпись;
фиктивный вексель - вексель, выдача которого не связана с реальным движением ни товарных, ни денежных ценностей. В его основе лежит стремление получить дешевый кредит у третьего лица путем выписки векселей друг на друга (дружеские векселя) или выписки векселей на вымышленных лиц (бронзовые векселя). Это создает фиктивный капитал векселедержателя;
обеспечительский вексель - вексель, выписываемый для обеспечения ссуды ненадежного заемщика. Он хранится на депонированном счете должника и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается, если нет, то должнику предъявляется вексель.
Именно товарные векселя служат основой вексельного оборота. Особенности товарных векселей:
товарные векселя могут выпускать юридические лица, расположенные на территории РФ и являющиеся таковыми по действующему законодательству;
товарные векселя выписываются на бланках единого образца, установленного Минфином РФ;
товарные векселя используются при расчетах между предприятиями за поставку товаров, выполненные работы и услуги. Товарный вексель представляет собой дополнительное обеспечение кредиторской задолженности;
сумма, на которую выписывается вексель, отражается в бланке векселя. В бухгалтерском учете товарные векселя учитываются по вексельной сумме, т.е. по номиналу векселя.
Распишите по таблице график погашения платежей по кредиту на следующих условиях:
Сумма кредита -72000 руб.
Ставка по кредиту 40% годовых.
Срок кредита – 180 дней.
Дата выдачи кредита – 01.02.2008 г.
Особые условия по кредиту – проценты за пользование кредитом выплачиваются ежемесячно. Сумма основного долга погашается ежемесячно равными долями одновременно с погашением процентов.
| Дата платежа | Сумма основного долга (v) | Проценты по кредиту (I) | Общая сумма платежей. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 01.03.2008 | 12000 | 2397,6 | 14397,6 |
| 01.04.2008 | 12000 | 1998 | 13998 |
| 01.05.2008 | 12000 | 1598,4 | 13598,4 |
| 01.06.2008 | 12000 | 1198,8 | 13198,8 |
| 01.07.2008 | 12000 | 799,2 | 12799,2 |
| 01.08.2008 | 12000 | 399,6 | 12399,6 |
| Итого | 72000 | 8391,6 | 80391,6 |
Ежемесячный платеж заемщика состоит из двух частей:
1. Основной долг.
2. Проценты за пользование кредитом.
При дифференцированных платежах, долг заемщика возвращается равными долями, поэтому такие платежи называют также равнодолевыми. К части платежа, направленного на возврат долга, добавляются проценты за пользование кредитом.
В первый месяц долг заемщика большой, поэтому денег в виде процентов платится достаточно много. С каждым последующим платежом долг заемщика уменьшается. Соответственно, уменьшается и та сумма денег, которая платится в виде процентов. То есть, при дифференцированных платежах, общий месячный платеж заемщика меньше предыдущего.
Дифференцированная схема - это второй по распространенности, после аннуитетной схемы, способ возврата кредитов, выдаваемых под простые проценты. Её активно использует, например, Сбербанк России. При использовании дифференцированной схемы частичные платежи подбираются таким образом, чтобы основной долг по кредиту уменьшался равномерно, каждый раз на одну и ту же постоянную величину.
Условные обозначения:
pV - сумма кредита(72000 руб.) n -срок кредита (6 мес.) Процентная ставка кредита «годовых» – 40 %
rate - месячная процентная ставка, 1/12 годовой.
I - величина очередного платежа по процентам.
V - величина очередного платежа кредита
Решение:
1. Величина очередного платежа кредита определяется по формуле:
V = pV / n = 72000 / 6 = 12000 руб.
При дифференцированных платежах данная сумма основного долга будет постоянной (столбец 2 таблицы).
2. Расчет месячной процентной ставки по кредиту:
Rate = 40%/12 мес = 3,33 %
3. Величина очередного платежа по процентам определяется по формуле:
I = pV * rate
А) платеж на 01.03.2008 г.:
Платеж по процентам
I = 72000*3,33% / 100% = 2397,6 руб. (столбец 3 таблицы).
Общая сумма платежей (столбец №4) равна:
V+ I = 12000 + 2397,6 = 14397,6 руб.
Б) платеж на 01.04.2008 г.:
Уменьшаем задолженность по кредиту, на ежемесячную сумму основного долга и задолженность составила:
72000-12000 = 60000 руб.
Платеж по процентам:
I = 60000*3,33% / 100% = 1998 руб. (столбец 3 таблицы).
Общая сумма платежей (столбец №4) равна:
12000+1998 = 13998 руб.
В) платеж на 01.05.2008 г.:
Уменьшаем задолженность по кредиту, на ежемесячную сумму основного долга и задолженность составила:
60000-12000 = 48000 руб.
Платеж по процентам:
I = 48000*3,33% / 100% = 1598,4 руб. (столбец 3 таблицы).
Общая сумма платежей (столбец №4) равна:
12000+1598,4 = 13598,4 руб.
Г) платеж на 01.06.2008 г.:
Уменьшаем задолженность по кредиту, на ежемесячную сумму основного долга и задолженность составила:
48000-12000 = 36000 руб.
Платеж по процентам:
I = 36000*3,33% / 100% = 1198,8 руб. (столбец 3 таблицы).
Общая сумма платежей (столбец №4) равна:
12000+1198,8 = 13198,8 руб.
Д) платеж на 01.07.2008 г.:
Уменьшаем задолженность по кредиту, на ежемесячную сумму основного долга и задолженность составила:
36000-12000 = 24000 руб.
Платеж по процентам:
I = 24000*3,33% / 100% = 799,2 руб. (столбец 3 таблицы).
Общая сумма платежей (столбец №4) равна:
12000+799,2 = 12799,2 руб.
Е) платеж на 01.08.2008 г.:
Уменьшаем задолженность по кредиту, на ежемесячную сумму основного долга и задолженность составила:
24000-12000 = 12000 руб.
Платеж по процентам:
I = 12000*3,33% / 100% = 399,6 руб. (столбец 3 таблицы).
Общая сумма платежей (столбец №4) равна:
12000+399,6 = 12399,6 руб.
Расчет процентов на кредит в данном случае показывает, что при процентной ставке банков в 40 % годовых, цена кредита составит 8391,6 руб., что от общей суммы всего 11,66 % (8391,6 *100 / 72000).