Проаналізуємо склад вхідних та вихідних грошових потоків ВАТ “КЗРК” за 2001 та 2002 роки, результати аналізу наведено у додатку Т. Дані таблиці Т1 свідчать, що найбільшу частку в надходженні коштів підприємство отримало від операційної діяльності: у 2001 році – 54,72%, у 2002 році – 60,04%. Надходження від операційної діяльності у 2001 році більше, ніж у 2002 на 21637 тис. грн. або на 24,6%. При цьому найбільшу питому вагу у надходженнях від операційної діяльності займала амортизація (57,04% у 2001 році; 48,07 – у 2002 році). До того ж нарахована амортизація у 2002 році перевищувала аналогічний показник у 2001 році на 2508 тис. грн. або на 5%. Другим за величиною джерелом надходжень від операційної діяльності є прибуток від звичайної діяльності до оподаткування, а саме – 31,46 та 26,68% у 2001 і 2002 роках відповідно. І прибуток у 2002 році більше, ніж у 2001 на 1575 тис. грн. або на 5,69%. Заслуговує на увагу збільшення питомої ваги у 2002 році такого джерела як поточні зобов’язання, якщо в 2001 році вони складали лише 9,87% від загальної суми надходжень від операційної діяльності, то в 2002 році – 24,03%. Якщо прослідкувати динаміку поточних зобов’язань, то у 2002 році ця величина більше, ніж у 2001 на 17656 тис. грн. або на 203,32%. Але це не можна однозначно тлумачити як позитивний або негативний фактор, оскільки з одного боку, це призводить до збільшення надходжень, а з іншого – до втрати ліквідності та фінансової стійкості підприємства.
Наступною за величиною групою надходжень є надходження від фінансової діяльності, а саме отримання позик, до того ж у 2002 році ця величина більше аналогічної у 2001 на 124 тис. грн. або на 0,17%. І досить незначними є надходження від інвестиційної діяльності лише 0,49 і 0,46% у 2001 та 2002 роках відповідно із загальної суми надходжень.
За досліджувані періоди найбільша частка у витрачанні коштів належить інвестиційній діяльності, а саме 45,02 і 52,69% у 2001 та 2002 роках. Видатки від інвестиційної діяльності у 2002 році більше, ніж у 2001 на 23877 тис. грн. або на 33,04%. Другою за величиною є видатки від фінансової діяльності 37,6 і 34,73% відповідно у 2001 та 2002 роках. І лише на останньому місці за величиною є видатки від операційної діяльності.
Діяльність підприємства вважається ефективною у разі перевищення находжень над видатками. Тому ефективною є операційна та фінансова діяльність. Видатки від інвестиційної діяльності перевищують надходження.
Таким чином, вхідні грошові потоки підприємства поділяються на внутрішні та зовнішні. При чому внутрішніми потоками ВАТ „КЗРК” є виручка від реалізації продукції, доходи від фінансово-інвестиційної діяльності, доходи від позареалізаційних операцій. Найбільша частка внутрішніх грошових надходжень підприємства припадає на виручку від реалізації. Виручка від реалізації залежить від обсягів продажу, а також від встановлених цін. Ціни ВАТ „КЗРК” встановлює в залежності від якості продукції, її споживчих властивостей, попиту і пропозиції на ринку тощо. Для визначення ефективності затрат на ВАТ „КЗРК” здійснюється калькулювання собівартості одиниці продукції, найбільша питома вага належить матеріальним витратам. Фінансовий контроль за витратами на виробництво та реалізацію продукції проводять начальники певних структурних підрозділів, а також працівники фінансового відділу. Виходячи з аналізу складу вхідних та вихідних потоків ВАТ „КЗРК” можна зробити висновки, що найбільшу частку в надходженні коштів підприємство отримало від операційної діяльності – 54,72% у 2001 році і 60,04% у 2002 році. Найбільша частка у витрачанні коштів належить інвестиційній діяльності – 45,02 і 52,69% відповідно.
РОЗДІЛ 4
УПРАВЛІННЯ ФОРМУВАННЯМ І РОЗПОДІЛОМ ПРИБУТКУ ПІДПРИЄМСТВА
Різні напрямки діяльності підприємства, що пов’язані з виробництвом та реалізацією продукції, а також фінансовою та інвестиційною діяльністю дістають остаточну грошову оцінку в сукупності показників фінансових результатів. Ці показники подаються в розділі І “Фінансові результати” “Звіту про фінансові результати”. П(С)БО 3 “Звіт про фінансові результати” визначає зміст і форму звіту, а також загальні вимоги до розкриття його статей [11].
Основним узагальнюючим показником Звіту є чистий прибуток, який підприємство отримало за звітний період (або збитки, яких воно зазнало). Послідовність формування чистого прибутку (збитку) показано на схемі наведеної у додатку У. В умовах ринкової економіки чистий прибуток є основою економічного та соціального розвитку підприємства. Чистий прибуток – найважливіший показник для оцінювання виробничої та фінансової діяльності підприємств, оскільки відбиває ступінь його активності та фінансового благополуччя, а також ефективність менеджменту. Чистий прибуток є одним з основних джерел збільшення капіталу підприємства.
Основним чинником, що впливає на даний показник, є дохід (виручка) від реалізації продукції. Розмір виручки від реалізації залежить від обсягів і структури виробництва за видами продукції та ринкових цін на продукцію; від величини сукупних витрати на виробництво і збут продукції [31].
Порядок розподілу чистого прибутку на ВАТ “КЗРК” визначається загальними зборами акціонерів. Взагалі за рахунок чистого прибутку підприємства можуть створювати резервний фонд, дивідендний, збільшувати розмір статутного фонду, створювати інші цільові фонди. Виходячи з даних форми №4 “Звіт про власний капітал” (дод З, З1) у 2001 та 2002 роках за рахунок чистого прибутку були погашені збитки, пов’язані з уцінкою активів.
Що стосується дивідендної політики, то на даний момент ВАТ “КЗРК” ще не здійснив випуск та розміщення акцій, тому питання про виплату дивідендів Вищим органом Товариства не порушується.
П(С)БО 15 “Доходи” визначає методологічні засади формування в бухгалтерському обліку інформації про доходи підприємства та її розкриття у фінансовій звітності, а П(С)БО 16 “Витрати” визначає методологічні засади формування в бухгалтерському обліку інформації про витрати підприємства та її розкриття у фінансовій звітності. При чому дохід визнається під час збільшення активу або зменшення зобов'язання, що зумовлює зростання власного капіталу (за винятком зростання капіталу за рахунок внесків учасників підприємства), за умови, що оцінка доходу може бути достовірно визначена. Витрати відображаються в бухгалтерському обліку одночасно зі зменшенням активів або збільшенням зобов'язань. Витрати визнаються витратами певного періоду одночасно з визнанням доходу, для отримання якого вони здійснені [17, 18].
Перейдемо до аналізу динаміки та структури фінансового результату від операційної діяльності, фінансового результату від звичайної діяльності та чистого прибутку підприємства за 2001-2002 роки. Джерелом аналізу при цьому виступають дані форми №2 “Звіт про фінансові результати” (дод. Е, Е1). Результати аналізу наведено у додатку Ф.
Виходячи з даних табл. Ф1 динаміки фінансових результатів чиста виручка від реалізації у 2002 році в порівнянні з 2001 роком збільшилась на 23494 тис. грн. або на 5,73%. На це вплинуло зростання доходу від реалізації продукції внаслідок підвищення обсягів відвантаження залізної руди. Що стосується собівартості, то величина її приросту складає 5,41%, це говорить про те, що вона зростала повільніше, ніж величина виручки, і це мало позитивний вплив на величину валового прибутку, і як бачимо зі звіту він збільшився на 7377 тис. грн. або на 6,57%. Інші операційні доходи зросли на 5% (5138 тис. грн.), причиною чого є зростання у звітному періоді доходу від оренди активів доходу від реалізації оборотних активів тощо.
Адміністративні витрати зросли на 15,13% або на 1389 тис. грн., причиною чого є збільшення витрат, пов’язаних з управлінням і обслуговуванням підприємства. Витрати на збут збільшилися на 6% або на 3963 тис. грн. Величина інших операційних витрат також характеризується незначним збільшенням – на 5% або на 6084 тис. грн., причинами чого можуть бути сумнівні борги та втрати від знецінення запасів, що зберігаються на складах, економічні санкції, що застосовуються до підприємства тощо.
Величина валового прибутку, інших операційних доходів, адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних витрат безпосередньо впливають на величину фінансового результату від операційної діяльності, яка збільшилась на 1079 тис. грн. або 5,97%. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування збільшився на 1565 тис. грн. або на 5,65%. Величина чистого прибутку дорівнює величині прибутку від звичайної діяльності, це пов’язано з тим, що підприємство не отримало надзвичайних доходів та не понесло надзвичайних витрат. Чистий прибуток на кінець 2002 року в порівнянні з 2001 роком збільшився на 1278 тис. грн. або на 5,88%.
Що стосується структури фінансового результату від звичайної діяльності, то тут ми отримали такі результати: питома вага фінансового результату від операційної діяльності на кінець 2002 року збільшилась на 0,07 відсоткових пункти. Питома вага інших доходів зменшилась на 0,63 пункти, причиною чого є те, що дані доходи зростали повільнішими темпами, ніж величина прибутку від звичайної діяльності. Спостерігається збільшення інших витрат на кінець 2002 року на 0,34 пункти і це є негативним фактором, підприємству слід звернути увагу на зниження даної статті. Це і буде резервом підвищення прибутку від звичайної діяльності.
Ми проаналізували абсолютні показники, що характеризують фінансові результати підприємства, але для більш повного уявлення відносно прибутковості ВАТ “КЗРК” доцільно дослідити відносні показники прибутковості і рентабельності. Сукупність показників рентабельності всебічно відбиває ефективність діяльності підприємства. Методику розрахунку показників рентабельності наведено у додатку Х [31, 33].