Потребление как процесс использования благ и услуг по-разному оценивается теорией и практикой. Для людей, например, - это отнюдь не механический процесс. Им не все равно, какую пищу есть или какую одежду носить, тогда как для большинства предприятий потребление многих видов ресурсов - механические процессы. Потребление общество может быть оценено неоднозначно, если оно бесцельно.
3. Сбережения и их роль в экономике
Среди экономических категорий, связанных с рассмотренными выше, особое место принадлежит сбережениям. Они всецело зависят от доходов, потребностей, их потребления. Чем выше доходы при неизменном уровне потребления, тем больше размеры сбережений. Они могут увеличиваться, если уменьшается потребление, при неизменной величине доходов.
Однако в таком случае нельзя говорить об экономическом росте или же действующем в экономике законе возвышения потребностей. Кроме того, явным будет нарушение одного из важнейших принципов экономической жизнедеятельности людей, заключающегося в безграничности удовлетворения потребностей.
В экономическом смысле сбережения - накопление прежде всего денежных средств. В этом воплощается одна из функций денег. Ее основное содержание выражается в том, что деньги выбывают из обращения и оседают у их владельцев. Таковыми являются: отдельные индивидуумы, предприятия и государство.
Люди сберегают денежные средства по разным причинам: на приобретение предметов потребления длительного пользования, туристические поездки, строительство улучшенного жилья, проведение в семьях предстоящих торжественных событий и т.п. Сберегаемые деньги могут храниться в домашних условиях, в банках и других финансовых структурах. Для сберегаемых денег выгоднее, если они выступают как вклады населения. В таком случае они приносят их владельцам доход в виде процента. Это выгодно и финансовым структурам, ибо они используют сбережения для осуществления финансово-кредитных операций, приносящих таким структурам определенный доход. Благоприятствует взаимной выгоде стабильно функционирующая экономика.
Сбережения предприятия целесообразны по ряду обстоятельств. Прежде всего накапливаемые денежные средства необходимы для обновления функционирующего оборудования, других средств труда, поскольку они подвержены постоянному износу. Собственные накопления нужны предприятиям и для их дальнейшего расширения. Сезонная закупка, например, сельскохозяйственного сырья требует определенных сбережений у предприятий. Они нужны им для осуществления производственных программ в долговременном периоде. Чтобы сбереженные денежные средства не оказались "выброшенными на ветер", целесообразно проведение прогнозных расчетов необходимости увеличения объема производства или обновления выпускаемой продукции.
Сбережения должно иметь и государство. Они представлены, как правило, в золотом запасе страны и иностранной валюте. Нужны сбережения и в национальных денежных средствах для решения всевозможных задач, прежде всего социально-экономического характера. Сбережения в государстве тем весомее, чем эффективнее работа предприятий. Государства может иметь сбережения и за счет иностранных инвестиций, но при условии, если они будут рационально использованы для экономического развития страны. Государственные сбережения не самоцель. Они должны быть оптимально сбалансированы с доходами и потреблением как физических, так и юридических лиц. Сбережения связаны и с инвестициями, о чем будет сказано ниже.
Рассмотренные уровни сбережений имеют различные источники формирования. Для населения это прежде всего заработная плата. Рынок породил и такие источники сбережений, как предпринимательский доход, процент, ренту, доход от собственности, арендные платежи, дивиденды. Наследство также может стать источником сбережений для отдельных индивидуумов. То же самое можно сказать и о пенсиях отдельных высокооплачиваемых пенсионеров.
Основной источник сбережений предприятий - их прибыль от производственной или коммерческой деятельности. Сбережения возможны и в случае рационального использования заемных финансово-кредитных средств. Пример тому отдельные предприятия, которые усвоили основательно законы рынка и органично вписались в его порой непредсказуемые ситуации. Чтобы иметь сбережения для осуществления своих целей и задач, предприятия должны проявить исключительную гибкость в своей стратегии и тактики при выполнении любой работы.
И, наконец, об источниках сбережений государства. Это прежде всего поступления в доходную часть федерального бюджета: налоги, различные платежи, отчисления и т.п. Сбережения могут создавать и государственные предприятия, учреждения и организации при выполнении ими соответствующих видов деятельности. Значительными могут быть сбережения от внешнеторговой деятельности государства, вследствие рационального использования международного разделения труда. Зарубежные инвестиции и валютно-кредитные операции тоже могут послужить источником формирования государственных сбережений страны.
В последнее время в Российской Федерации возрастает роль региональной экономики, ее субъектов. В связи с этим нельзя не сказать о региональных сбережениях. Они также возможны, необходимы и целесообразны. Во многом сущность, источники формирования и использования региональных сбережений близки по своей сути с государственными сбережениями. Здесь только ниже их уровень, а следовательно, назначение и смысл сбережений. При этом размеры сбережений в каждом из регионов не могут быть равновеликими, ибо рыночная экономика в каждом из них развивается неодинаково, а она, как уже отмечалось ранее, является исходной материальной основой формирования сбережений.
4. Инвестиции: состав, источники и показатели оценки
Экономическая жизнедеятельность предприятия весьма многогранна. Одной из важнейших сторон этой деятельности являются инвестиции, сущность которых неоднозначна в зависимости от их целевого применения. Так, инвестиции могут рассматриваться как денежный капитал, т.е. денежные средства, вложенные в банки, учредительские паи, акции и другие ценные бумаги. Инвестиции могут оцениваться и как реальный капитал - вложения в движимое и недвижимое имущество, интеллектуальную собственность, имущественные права и другие ценности. Инвестиции, вложенные в средства предприятия, называются их активами. Это их бухгалтерское определение. Инвестиции, обеспечивающие воспроизводство основных фондов и связанные с ним изменения оборотного капитала, называются капитальными вложениями. Их круг довольно обширен. Это затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. Сюда же подпадают жилищное и культурно-бытовое строительство, коммунальные и транспортные предприятия.
К капитальным вложениям относятся денежные средства, предназначенные для выполнения строительных работ всех видов, затраты, связанные с приобретением и монтажом оборудования, покупкой производственного инструмента и хозяйственного инвентаря. Последние должны быть включены в смету планируемого строительного объекта. При этом затраты на капитальный ремонт не включаются в структуру капитальных вложений.
В составе инвестиций важное место занимает распределение денежных средств по отраслям. В современной экономике России их удельный вес в общем объеме инвестиций значительно снизился. Поэтому очень важно в экономической политике государства определить приоритеты отраслей в народно-хозяйственном комплексе.
Обширность практической работы в области инвестиций, вся их совокупность формирует так называемую инвестиционную деятельность. Говорят иногда об инвестировании предприятий, предпринимательства или рыночной экономики в целом. Лица и субъекты хозяйствования, осуществляющие эту деятельность, называются инвесторами. Все сказанное во многом характеризует и иностранные инвестиции и инвесторов.
Источниками инвестиционной деятельности являются:
а) собственные денежные средства предприятий (прибыль, амортизационные отчисления, сбережения, прочие средства от предпринимательской деятельности);
б) сбережения физических и юридических лиц;
в) заемные средства инвесторов, банковских и бюджетных кредитов;
г) финансовые средства, получаемые от продажи акций, облигаций, других ценных бумаг;
д) бюджетные инвестиционные ассигнования (федеральные и региональные);
е) паевые и прочие взносы граждан и субъектов хозяйствования.
В рыночных условиях хозяйствования принципиальным является инвестирование предприятий преимущественно за счет собственных и привлеченных внебюджетных средств. Это заставляет предприятия кардинально изменить свое отношение к инвестированию. Во-первых, такая работа должна быть целенаправленной в смысле ее обязательной прибыльности и, во-вторых, привлечение внебюджетных средств предприятий повышает ответственность за их возвратность.
Для оценки инвестиционных вложений существует ряд показателей. Среди них можно выделить следующие.
1. Окупаемость вложенного капитала. Этот показатель определяется как отношение величины прибыли после налогообложения к разности между суммой общего размера вложенного капитала и краткосрочными кредитами. Полученное число умножается на 100%.
2. Прибыльность от объема продаж. Для определения этого показателя в числителе также используется прибыль после налогообложения, в знаменателе - сумма денег от реализации продукции; все это исчисляется в процентах.
3. Прибыльность от оборотов фондов определяется умножением нормы прибыли на годовое число оборотов фондов.
4. Платежеспособность предприятий исчисляется соотношением общей величины оборотных средств и суммы краткосрочных вложений, умноженным на 100%.