Возникновение фондовой биржи - организованного рынка ценных бумаг - разрешило самое острое противоречие, сопровождающее долгосрочные вложения капитала до ее появления. Противоречие это состояло в следующем.
Капитал стремится к постоянному движению. Однако инвестирование, т. е. превращение денег в основные материальные факторы производства, препятствует этому. Ведь возродиться в первоначальной денежной форме затраченные на инвестиции деньги могут только после завершения всего производственного цикла и реализации произведенной продукции.
С появлением же фондовой биржи, когда инвестиции стали осуществляться в форме покупки ценных бумаг, долгосрочные вложения превратились в высоколиквидные, поскольку ценные бумаги легко превратить в деньги. Теперь инвестиции приобретают двойственное существование: они и реализованы в материальные ценности, и одновременно ведут бурную финансовую жизнь независимо от фактической стадии производства и реализации товара. Более того, при ожидаемом коммерческом успехе акция может быть продана и со значительным превышением над ее первоначальной («номинальной») ценой.
Долгое время фондовая биржа оставалась второстепенным элементом рыночной экономики, причем основную массу ее оборота составляли государственные ценные бумаги. И только с последней трети XIX века, когда большую часть промышленной продукции стали выпускать акционерные предприятия (и поэтому эмиссия ценных бумаг приобрела массовый характер), тогда и фондовая биржа превратилась в основной механизм «ликвидного» инвестирования капитала. Сегодня крупнейшими фондовыми биржами являются Нью-Йоркская, Лондонская, Токийская, Парижская, Базельская, Франкфуртская.
Современная фондовая биржа делится на «официальную», где обращаются ценные бумаги только крупнейших акционерных обществ, и «неофициальную» («черную», «уличную»), где продаются любые, в том числе сомнительные и малоперспективные ценные бумаги.
Фондовая биржа - противоречивый фактор движения рыночной экономики. Она способствует аккумуляции временно свободных денежных средств, наиболее прибыльному размещению частных инвестиций, придает им высоколиквидную форму. Это, между прочим, роднит фондовую биржу с банком, да она и является таковым, только «децентрализованным», «рассеянным» банком, когда своеобразным банкиром - на свой страх и риск - выступает каждый акционер.
В то же время фондовая биржа может спровоцировать инфляцию, поскольку спекулятивно-завышенный курс ценных бумаг означает разбухание фиктивного капитала (обращение необеспеченных реальными ценностями акций и облигаций). Однако фондовая биржа способна и сама умерить размеры фиктивного капитала, правда, в форме биржевого краха (стремительного падения курсовой стоимости котирующихся акций).
Заключение
Формирование рыночного механизма хозяйствования неизбежно ведет к необходимости формирования рыночно обоснованной системы распределения рабочей силы.
В Росси идет формирование конкретных механизмов государственного регулирования рынка.
Рынок - сложная экономическая система общественных взаимоотношений в сфере экономического воспроизводства. Он обусловлен несколькими принципами, которые обуславливают его сущность и отличают от других экономических систем. Эти принципы основываются на свободе человека, его предпринимательских талантах и на справедливом отношении к ним государства. Действительно, данных принципов немного - их можно посчитать по пальцам одной руки, однако их важность для самого понятия рыночной экономики трудно переоценить. Причем эти основы, а именно: свобода индивида и честное соревнование - очень тесно связаны с понятием правового государства.
Гарантии свободы и честного соревнования могут быть даны лишь в условиях гражданского общества и правового государства. Но и сама суть прав, обретенных человеком в условиях правового государства, есть право свободы потребления: каждый гражданин вправе устраивать свою жизнь так, как ему представляется, в рамках его финансовых возможностей. Человеку необходимо, чтобы права на собственность были нерушимыми, и в этой защите своих прав основную роль играет он сам, а роль по защите от незаконных посягательств на собственность гражданина других граждан берет на себя государство. Такой расклад сил удерживает человека в рамках закона, так как в идеале государство стоит на его стороне.
Закон, который начинают уважать, какой бы он ни был, становится справедливым хотя бы для того, кто его уважает. Но, защищая права граждан, государство не должно переходить границу, как тоталитаризма, так и хаоса. В первом случае инициатива граждан будет сдерживаться или проявляться в извращенном виде, а во втором - государство и его законы могут быть сметены насилием. Однако "дистанция" между тоталитаризмом и хаосом достаточно велика, и государство в любом случае должно играть "свою" роль. Роль эта заключается в эффективном регулировании хозяйства. Под регулированием следует понимать весьма широкий спектр мер, и чем эффективнее его использование, тем выше доверие к государству.
Сама рыночная экономика как механизм регулирования экономических отношений является лишь научной абстракцией, упрощенной моделью для демонстрации принципа ее функционирования и сравнения с существующими формами так называемой смешанной экономики. В рыночной экономике в полной мере реализуются все принципы, обусловленные ею.
Библиография
1. Генкин Б.М. Экономика и социология труда. – М.: НОРМА – ИНФРА, 2003. – 448 с.
2. Козырев В.М. Основы современной экономики: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002.-432 с.: ил.
3. Основы экономики в вопросах и ответах. Ростов н/Д; Издательство «Феникс»,2004, 416 с.
4. Маршалл А. Принципы экономической науки. - М.: ИНФРА – М, 2002. – Т. II. 296с.
5. Рощин С.Ю., Разумова Т.О., Экономика труда: экономическая теория труда, М.: ИНФРА – М, 2002. – 456 с.
6. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2005. - 528 с. – (Высшее образование).
7. Экономика и социология труда: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. А. Я. Кибанова. – М.: ИНФРА – М, 2003. – 584 с.
8. Экономика, организация и планирование производства на предприятии. Учебное пособие для студентов экономических факультетов и вузов. 2 –е изд., доп. и переработ. - Ростов – на – Дону: издательский центр «МарТ», 2003. – 544 с.