Методика анализа фхд анализ фхд ао «Центр Информатики» (стр. 5 из 6)
Предприятие АО "Центр информатики" практически не использует при финансировании активов долгосрочный заемный капитал, что также отрицательно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.
2.5 Анализ деловой активности
 |
Для определения деловой активности рассчитаем следующие основные показатели.
Таблица 5 Сводная таблица аналитических показателей группы деловой активности
| Показатель | Значение | Норма | |
| На начало | На конец | ||
| 4.1 Выручка от реализации | 200153 | 295447 | Рост |
| 4.2 Чистая прибыль | 27553 | 40436 | Рост |
| 4.3 Производительность труда | 4881,78 | 7206,02 | Рост |
| 4.4 Фондоотдача | 1,61 | 2,70 | Рост |
| 4.5 Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | 935,29 | 1597,01 | Рост |
| 4.6 Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 0,38 | 0,23 | Снижение |
| 4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах) | 4,67 | 3,10 | Рост |
| 4.8 Оборачиваемость запасов (в днях) | 77,09 | 116,13 | Снижение |
| 4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | 74,71 | 60,37 | Снижение |
| 4.10 Продолжительность операционного цикла | 77,47 | 116,6 | Снижение |
| 4.11 Продолжительность финансового цикла | 2,76 | 55,99 | Снижение |
| 4.12 Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности | 0,001 | 0,0001 | Рост |
| 4.13 Оборачиваемость собственного капитала | 1,21 | 1,77 | Рост |
| 4.14 Оборачиваемость совокупного капитала | 0,89 | 0,75 | Рост |
Анализируя рассчитанные показатели можно сделать вывод о неплохой деловой активности АО "Центр информатики". Об этом говорит динамика следующих показателей:
- Выручка от реализации возросла на 48% (с 200153 тыс. руб. до 295447 тыс. руб.)
- Чистая прибыль предприятия увеличилась на 46% (с 27553 до 40436 тыс. руб.)
- Отдача основных производственных фондов (фондоотдача) возросла с 1,61 до 2,70 руб.
- Возросла оборачиваемость средств в расчетах с 935,29 об. на начало до 1597 об. в год на конец.
Однако, наряду с этим некоторые показатели деловой активности имеют отрицательную динамику:
· Снизилась оборачиваемость запасов (с 4,67 об. до 3,10 об. в год)
· Соответственно увеличился операционный цикл - с 77 дней до 116 дней.
· Значительно возросла продолжительность финансового цикла (с 3-х до 56 дней)
Таким образом, основные показатели деловой активности являются неплохими, но отрицательная динамика вышеуказанных показателей ставит вопрос о необходимость принятия мер в данной области.
2.6 Анализ рентабельности
 |
Для определения рентабельности фирмы рассчитаем следующие аналитические показатели.
Таблица 6 Сводная таблица аналитических показателей группы рентабельности
| Показатель | Значение | Норма | |
| На начало | На конец | ||
| 5.1 Чистая прибыль | 27553 | 40436 | Рост |
| 5.2 Рентабельность продукции | 0.21 | 0.21 | >0.15 |
| 5.3 Рентабельность основной деятельности | 0.27 | 0.27 | >0.20 |
| 5.4 Рентабельность совокупного капитала | 0.12 | 0.10 | >0.1 |
| 5.5 Рентабельность собственного капитала | 0.17 | 0.24 | >0.12 |
| 5.6 Период окупаемости собственного капитала | 5.99 | 4.13 | снижение |
Проведя анализ рентабельности АО "Центр информатики" можно сказать, что предприятие является рентабельным.
Рентабельность обусловлена динамикой следующих показателей:
· Чистая прибыль увеличилась с 27553 тыс. руб. до 40436 тыс. руб.
· Рентабельность продукции составляет 21%.
· Рентабельность основной деятельности составляет 27%.
· Рентабельность собственного капитала возросла с 17% до 24%
· Период окупаемости собственного капитала снизился с 6 лет до 4 лет, что является благоприятной тенденцией.
В заключение анализа финансово-хозяйственной деятельности АО «Центр информатики» можно отметить следующее.
Имущественное положение организации вцелом нормальное. Произошло увеличение суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. АО «Центр информатики» расширяет производственно- техническую базу. Можно отметить некоторое снижение объема основных средств, что впрочем не является в данном случае негативным явлением, так как вскоре состав основных средств будет пополнен.
Особую опасность для финансового положения АО «Центр информатики» представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы, а в пассивах – кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации.
Анализируя показатели деловой активности можно сделать вывод о нормальной деловой активности. Небольшим отрицательным моментом здесь является некоторое снижение показателей оборачиваемости запасов и увеличение операционного и финансового циклов, что впрочем носит временный и переходящий характер.
Показатели рентабельности АО «Центр информатики» находятся на нормальном уровне – соответственно снизился период окупаемости собственного капитала, что однозначно является положительным моментом.
Таким образом, основной рекомендацией по улучшению финансового состояния предприятия является устранение дисбаланса в активах и пассивах фирмы, что несомненно повысит финансовую устойчивость АО «Центр информатики». Так же необходимо в будущем сохранить положительную динамику показателей деловой активности и рентабельности.
Заключение
В заключение курсовой работы следует отметить следующие основные моменты.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает значительное место в управлении предприятием в развитых странах.
Анализ ФХД позволяет решать многие важные задачи:
- Определить реальное финансовое состояние предприятия
- Выявить резервы повышения эффективности производства
- Разработать мероприятия по наиболее полному выявлению выявленных резервов
- Информационно обосновать принимаемые решения в области экономики и финансов и другое.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная варьиативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.
На российских предприятиях функция анализа внедряется еще достаточно слабо, хотя в последнее время необходимость его внедрения объективна.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.
Приложение
Таблица 8 Система показателей оценки финансово-хозяйственного положения предприятия
| Наименование показателя | Формула расчета | Отчетная форма | Номера строк(с), граф(г.) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации | Итог баланса-нетто | 1 | с.399-с.390-с.252-с.244 | |
| 1.2 Доля основных средств в активах | Стоимость основных средств Итог баланса нетто | 1 | с.120 с.399-с.390-с252-с.244 | |
| 1.3 Доля активной части основных средств | Стоимость активной части основных средств Стоимость основных средств | 5 | ||
| 1.4 Коэффициент износа основных средств | Износ основных средств Первоначальная стоимость основных средств | 5 | с.392(г.4) с. 371(г.6) | |
| 1.5 Коэффициент износа активной части основных средств | Износ активной части основных средств Первоначальная стоимость активной части основных средств | 5 | с.394(г.4) с.363(г.6)+с.364(г.6) | |
| 1.6 Коэффициент обновления | Первоначальная стоимость поступивших за период основных средств Первоначальная стоимость основных средств на конец периода | 5 | с.371(г.4) с.371(г.6) | |
| 1.7 Коэффициент выбытия | Первоначальная стоимость выбывших за период основных средств Первоначальная стоимость основных средств на начало периода | 5 | с.371(г.5) с.371(г.3) | |
| 2. Оценка ликвидности | ||||
| 2.1 Величина собственных оборотных средств | Собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы | 1 | с.490-с. 244+с.590-с.190-с.230-с.390 | |
| 2.2 Маневренность собственных оборотных средств | Денежные средства Функционирующий капитал | 1 | с.260 с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 | |
| 2.3 Коэффициент текущей ликвидности | Оборотные активы Краткосрочные пассивы | 1 | с.290-с.252-с.244-с.230 с. 690 | |
| 2.4 Коэффициент быстрой ликвидности | Оборотные активы за минусом запасов Краткосрочные пассивы | 1 | с.290-с.252-с.244-с.210-с.220-с.230 с.690 | |
| 2.5 Коэффициент абсолютной ликвидности | денежные средства краткосрочные пассивы | 1 | с.260 с.690 | |
| 2.6 Доля оборотных средств в активах | оборотные активы всего хозяйственных средств(нетто) | 1 | с.290-с252-с.244-с.230 с.399-с.390-с.252-с.244 | |
| 2.7 Доля собственных оборотных средств в их общей сумме | собственные оборотные средства оборотные активы | 1 | с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 с.290-с.252-с.244-с.230 | |
| 2.8 Доля запасов в оборотных активах | запасы оборотные активы | 1 | с.210+с.220 с.290-с.230 | |
| 2.9 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | собственные оборотные средства запасы | 1 | с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 с.210+с.220 | |
| 2.10 Коэффициент покрытия запасов | «нормальные» источники покрытия запасы | 1 | с.490 –с 390-с.252-с.244+с.590-с.190-с.230+с.610+с.621+с.622+ +с.627 с.210+с.220 | |
| 3. Оценка финансовой устойчивости | ||||
| 3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала | собственный капитал всего хозяйственных средств(нетто) | 1 | с.490-с.390-с.252-с.244 с.399-с.390-с.252-с.244 | |
| 3.2 Коэффициент финансовой зависимости | всего хозяйственных средств(нетто) собственный капитал | 1 | с.399 –с.390-с.252-с.244 с.490-с.390-с.252-с.244 | |
| 3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала | собственные оборотные средства собственный капитал | 1 | с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 с.490-с.390-с.252-с.244 | |
| 3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений | долгосрочные пассивы внеоборотные активы | 1 | с.590 с.190+с.230 | |
| 3.6 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | долгосрочные пассивы долгосрочные пассивы + собственный капитал | 1 | с.590 с.490-с.390-с.252-с.244+с.590 | |
| 3.7 Коэффициент структуры заемного капитала | долгосрочные пассивы заемный капитал | 1 | с.590 с.590+с.690 | |
| 3.8 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | заемный капитал собственный капитал | 1 | с.590+с.690 с.490-с.390-с.252-с.244 | |
| 4. Оценка деловой активности | ||||
| 4.1 Выручка от реализации | - - - | 2 | с. 010 | |
| 4.2 Чистая прибыль | - - - | 2 | с.140 – с.150 | |
| 4.3 Производительность труда | выручка от реализации среднесписочная численность | 2,5 | с.010 (ф. №2) с.850 (ф. №5) | |
| 4.4 Фондоотдача | выручка от реализации средняя стоимость основных средств | 1,2 | с.010 (ф. №2) с.120 (ф. №1) | |
| 4.5 Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | выручка от реализации средняя дебиторская задолженность | 1,2 | с.010 (ф. №2) с.240 (ф. №1) | |
| 4.6 Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 360 дней показатель 4.5 | 1,2 | см. алгоритм для показателя 4.5 | |
| 4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах) | себестоимость реализации средние запасы | 1,2 | с.020 (ф. №2) с.210 + с.220 (ф. №1) | |
| 4.8 Оборачиваемость запасов (в днях) | 360 дней показатель 4.7 | 1,2 | см. алгоритм для показателя 4.7 | |
| 4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | средняя кредиторская задолженность 360 * дн. себестоимость реализации | 1,2 | с.611 + с.621 + с.622 + с.627 (ф. №1) с.020 (ф. №2) | |
| 4.10 Продолжительность операционного цикла | показатель 4.6 + показатель 4.8 | 1,2 | см. алгоритм для показателей 4.6, 4.8 | |
| 4.11 Продолжительность финансового цикла | показатель 4.10 - показатель 4.9 | 1,2 | см. алгоритм для показателей 4.9, 4.10 | |
| 4.12 Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности | средняя дебиторская задолженность выручка от реализации | 1,2 | см. алгоритм для показателя 4.5 | |
| 4.13 Оборачиваемость собственного капитала | выручка от реализации средняя величина собственного капитала | 1,2 | с.010 (ф. №2) с.490 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1) | |
| 4.14 Оборачиваемость совокупного капитала | выручка от реализации итог среднего баланса – нетто | 1,2 | с.101 (ф. №2) с.399 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1) | |
| 4.15 Коэффициент устойчивости экономического роста | чистая прибыль – дивиденды, выплаченные акционерам собственный капитал | в расчетах используются данные бухгалтерского учета | ||
| 5. Оценка рентабельности | ||||
| 5.1 Чистая прибыль | балансовая прибыль – платежи в бюджет | 2 | с.140 – с.150 | |
| 5.2 Рентабельность продукции | прибыль от реализации выручка от реализации | 2 | с.050 с.010 | |
| 5.3 Рентабельность основной деятельности | прибыль от реализации затраты на производство и сбыт продукции | 2 | с.050 с.020 + с.030 + с.040 | |
| 5.4 Рентабельность совокупного капитала | чистая прибыль итог среднего баланса – нетто | 1,2 | с.140 – с.150 (ф. .№2) с.399 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1) | |
| 5.5 Рентабельность собственного капитала | чистая прибыль средняя величина собственного капитала | 1,2 | с.140 – с.150 (ф. №2) с.490 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1) | |
| 5.6 Период окупаемости собственного капитала | средняя величина собственного капитала чистая прибыль | 1,2 | с.490 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1) с.140 – с.150 (ф. №2) | |
[1] Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: ФиС, 1995.