Смекни!
smekni.com

Методика анализа фхд анализ фхд ао «Центр Информатики» (стр. 5 из 6)

Предприятие АО "Центр информатики" практически не использует при финансировании активов долгосрочный заемный капитал, что также отрицательно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.

2.5 Анализ деловой активности


Для определения деловой активности рассчитаем следующие основные показатели.

Таблица 5 Сводная таблица аналитических показателей группы деловой активности

Показатель

Значение

Норма

На начало

На конец

4.1 Выручка от реализации

200153

295447

Рост

4.2 Чистая прибыль

27553

40436

Рост

4.3 Производительность труда

4881,78

7206,02

Рост

4.4 Фондоотдача

1,61

2,70

Рост

4.5 Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

935,29

1597,01

Рост

4.6 Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)

0,38

0,23

Снижение

4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах)

4,67

3,10

Рост

4.8 Оборачиваемость запасов (в днях)

77,09

116,13

Снижение

4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

74,71

60,37

Снижение

4.10 Продолжительность операционного цикла

77,47

116,6

Снижение

4.11 Продолжительность финансового цикла

2,76

55,99

Снижение

4.12 Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

0,001

0,0001

Рост

4.13 Оборачиваемость собственного капитала

1,21

1,77

Рост

4.14 Оборачиваемость совокупного капитала

0,89

0,75

Рост

Анализируя рассчитанные показатели можно сделать вывод о неплохой деловой активности АО "Центр информатики". Об этом говорит динамика следующих показателей:

- Выручка от реализации возросла на 48% (с 200153 тыс. руб. до 295447 тыс. руб.)

- Чистая прибыль предприятия увеличилась на 46% (с 27553 до 40436 тыс. руб.)

- Отдача основных производственных фондов (фондоотдача) возросла с 1,61 до 2,70 руб.

- Возросла оборачиваемость средств в расчетах с 935,29 об. на начало до 1597 об. в год на конец.

Однако, наряду с этим некоторые показатели деловой активности имеют отрицательную динамику:

· Снизилась оборачиваемость запасов (с 4,67 об. до 3,10 об. в год)

· Соответственно увеличился операционный цикл - с 77 дней до 116 дней.

· Значительно возросла продолжительность финансового цикла (с 3-х до 56 дней)

Таким образом, основные показатели деловой активности являются неплохими, но отрицательная динамика вышеуказанных показателей ставит вопрос о необходимость принятия мер в данной области.

2.6 Анализ рентабельности


Для определения рентабельности фирмы рассчитаем следующие аналитические показатели.

Таблица 6 Сводная таблица аналитических показателей группы рентабельности

Показатель

Значение

Норма

На начало

На конец

5.1 Чистая прибыль

27553

40436

Рост

5.2 Рентабельность продукции

0.21

0.21

>0.15

5.3 Рентабельность основной деятельности

0.27

0.27

>0.20

5.4 Рентабельность совокупного капитала

0.12

0.10

>0.1

5.5 Рентабельность собственного капитала

0.17

0.24

>0.12

5.6 Период окупаемости собственного капитала

5.99

4.13

снижение

Проведя анализ рентабельности АО "Центр информатики" можно сказать, что предприятие является рентабельным.

Рентабельность обусловлена динамикой следующих показателей:

· Чистая прибыль увеличилась с 27553 тыс. руб. до 40436 тыс. руб.

· Рентабельность продукции составляет 21%.

· Рентабельность основной деятельности составляет 27%.

· Рентабельность собственного капитала возросла с 17% до 24%

· Период окупаемости собственного капитала снизился с 6 лет до 4 лет, что является благоприятной тенденцией.

2.7 Резюме

В заключение анализа финансово-хозяйственной деятельности АО «Центр информатики» можно отметить следующее.

Имущественное положение организации вцелом нормальное. Произошло увеличение суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. АО «Центр информатики» расширяет производственно- техническую базу. Можно отметить некоторое снижение объема основных средств, что впрочем не является в данном случае негативным явлением, так как вскоре состав основных средств будет пополнен.

Особую опасность для финансового положения АО «Центр информатики» представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы, а в пассивах – кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации.

Анализируя показатели деловой активности можно сделать вывод о нормальной деловой активности. Небольшим отрицательным моментом здесь является некоторое снижение показателей оборачиваемости запасов и увеличение операционного и финансового циклов, что впрочем носит временный и переходящий характер.

Показатели рентабельности АО «Центр информатики» находятся на нормальном уровне – соответственно снизился период окупаемости собственного капитала, что однозначно является положительным моментом.

Таким образом, основной рекомендацией по улучшению финансового состояния предприятия является устранение дисбаланса в активах и пассивах фирмы, что несомненно повысит финансовую устойчивость АО «Центр информатики». Так же необходимо в будущем сохранить положительную динамику показателей деловой активности и рентабельности.

Заключение

В заключение курсовой работы следует отметить следующие основные моменты.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает значительное место в управлении предприятием в развитых странах.

Анализ ФХД позволяет решать многие важные задачи:

- Определить реальное финансовое состояние предприятия

- Выявить резервы повышения эффективности производства

- Разработать мероприятия по наиболее полному выявлению выявленных резервов

- Информационно обосновать принимаемые решения в области экономики и финансов и другое.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная варьиативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.

На российских предприятиях функция анализа внедряется еще достаточно слабо, хотя в последнее время необходимость его внедрения объективна.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.

Приложение

Таблица 8 Система показателей оценки финансово-хозяйственного положения предприятия

Наименование показателя

Формула расчета

Отчетная форма

Номера строк(с), граф(г.)

1

2

3

4

1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации

Итог баланса-нетто

1

с.399-с.390-с.252-с.244

1.2 Доля основных средств в активах

Стоимость основных средств

Итог баланса нетто

1

с.120

с.399-с.390-с252-с.244

1.3 Доля активной части основных средств

Стоимость активной части основных средств

Стоимость основных средств

5

1.4 Коэффициент износа основных средств

Износ основных средств

Первоначальная стоимость основных средств

5

с.392(г.4)

с. 371(г.6)

1.5 Коэффициент износа активной части основных средств

Износ активной части основных средств

Первоначальная стоимость активной части основных средств

5

с.394(г.4)

с.363(г.6)+с.364(г.6)

1.6 Коэффициент обновления

Первоначальная стоимость поступивших за период основных средств

Первоначальная стоимость основных средств на конец периода

5

с.371(г.4)

с.371(г.6)

1.7 Коэффициент выбытия

Первоначальная стоимость выбывших за период основных средств

Первоначальная стоимость основных средств на начало периода

5

с.371(г.5)

с.371(г.3)

2. Оценка ликвидности

2.1 Величина собственных оборотных средств

Собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы

1

с.490-с. 244+с.590-с.190-с.230-с.390

2.2 Маневренность собственных оборотных средств

Денежные средства

Функционирующий капитал

1

с.260

с.290-с.252-с.244-с.230-с.690

2.3 Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы

Краткосрочные пассивы

1

с.290-с.252-с.244-с.230

с. 690

2.4 Коэффициент быстрой ликвидности

Оборотные активы за минусом запасов

Краткосрочные пассивы

1

с.290-с.252-с.244-с.210-с.220-с.230

с.690

2.5 Коэффициент абсолютной ликвидности

денежные средства

краткосрочные пассивы

1

с.260

с.690

2.6 Доля оборотных средств в активах

оборотные активы

всего хозяйственных средств(нетто)

1

с.290-с252-с.244-с.230

с.399-с.390-с.252-с.244

2.7 Доля собственных оборотных средств в их общей сумме

собственные оборотные средства

оборотные активы

1

с.290-с.252-с.244-с.230-с.690

с.290-с.252-с.244-с.230

2.8 Доля запасов в оборотных активах

запасы

оборотные активы

1

с.210+с.220

с.290-с.230

2.9 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

собственные оборотные средства

запасы

1

с.290-с.252-с.244-с.230-с.690

с.210+с.220

2.10 Коэффициент покрытия запасов

«нормальные» источники покрытия

запасы

1

с.490 –с 390-с.252-с.244+с.590-с.190-с.230+с.610+с.621+с.622+

+с.627

с.210+с.220

3. Оценка финансовой устойчивости

3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала

собственный капитал

всего хозяйственных средств(нетто)

1

с.490-с.390-с.252-с.244

с.399-с.390-с.252-с.244

3.2 Коэффициент финансовой зависимости

всего хозяйственных средств(нетто)

собственный капитал

1

с.399 –с.390-с.252-с.244

с.490-с.390-с.252-с.244

3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала

собственные оборотные средства

собственный капитал

1

с.290-с.252-с.244-с.230-с.690

с.490-с.390-с.252-с.244

3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений

долгосрочные пассивы

внеоборотные активы

1

с.590

с.190+с.230

3.6 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

долгосрочные пассивы

долгосрочные пассивы + собственный капитал

1

с.590

с.490-с.390-с.252-с.244+с.590

3.7 Коэффициент структуры заемного капитала

долгосрочные пассивы

заемный капитал

1

с.590

с.590+с.690

3.8 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

заемный капитал

собственный капитал

1

с.590+с.690

с.490-с.390-с.252-с.244

4. Оценка деловой активности

4.1 Выручка от реализации

- - -

2

с. 010

4.2 Чистая прибыль

- - -

2

с.140 – с.150

4.3 Производительность труда

выручка от реализации

среднесписочная численность

2,5

с.010 (ф. №2)

с.850 (ф. №5)

4.4 Фондоотдача

выручка от реализации

средняя стоимость основных средств

1,2

с.010 (ф. №2)

с.120 (ф. №1)

4.5 Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

выручка от реализации

средняя дебиторская задолженность

1,2

с.010 (ф. №2)

с.240 (ф. №1)

4.6 Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)

360 дней

показатель 4.5

1,2

см. алгоритм для показателя 4.5

4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах)

себестоимость реализации

средние запасы

1,2

с.020 (ф. №2)

с.210 + с.220 (ф. №1)

4.8 Оборачиваемость запасов (в днях)

360 дней

показатель 4.7

1,2

см. алгоритм для показателя 4.7

4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

средняя кредиторская задолженность 360 * дн.

себестоимость реализации

1,2

с.611 + с.621 + с.622 + с.627 (ф. №1)

с.020 (ф. №2)

4.10 Продолжительность операционного цикла

показатель 4.6 + показатель 4.8

1,2

см. алгоритм для показателей 4.6, 4.8

4.11 Продолжительность финансового цикла

показатель 4.10 - показатель 4.9

1,2

см. алгоритм для показателей 4.9, 4.10

4.12 Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

средняя дебиторская задолженность

выручка от реализации

1,2

см. алгоритм для показателя 4.5

4.13 Оборачиваемость собственного капитала

выручка от реализации

средняя величина собственного капитала

1,2

с.010 (ф. №2)

с.490 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1)

4.14 Оборачиваемость совокупного капитала

выручка от реализации

итог среднего баланса – нетто

1,2

с.101 (ф. №2)

с.399 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1)

4.15 Коэффициент устойчивости экономического роста

чистая прибыль – дивиденды, выплаченные акционерам

собственный капитал

в расчетах используются данные бухгалтерского учета

5. Оценка рентабельности

5.1 Чистая прибыль

балансовая прибыль – платежи в бюджет

2

с.140 – с.150

5.2 Рентабельность продукции

прибыль от реализации

выручка от реализации

2

с.050

с.010

5.3 Рентабельность основной деятельности

прибыль от реализации

затраты на производство и сбыт продукции

2

с.050

с.020 + с.030 + с.040

5.4 Рентабельность совокупного капитала

чистая прибыль

итог среднего баланса – нетто

1,2

с.140 – с.150 (ф. .№2)

с.399 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1)

5.5 Рентабельность собственного капитала

чистая прибыль

средняя величина собственного капитала

1,2

с.140 – с.150 (ф. №2)

с.490 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1)

5.6 Период окупаемости собственного капитала

средняя величина собственного капитала

чистая прибыль

1,2

с.490 – с.390 – с.252 – с.244 (ф. №1)

с.140 – с.150 (ф. №2)


[1] Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: ФиС, 1995.