· Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.
· Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.
· Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае — 50%.
· Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов . Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.
· Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала — их сумма равна 1 (или 100%).
· Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.
· Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
· Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т. е. (в некотором смысле) принадлежит им, а не владельцам предприятия.
· Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, равное 0,25, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 25 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.
Показатели группы деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.
· Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
· Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.
2. Анализ ФХД АО «Центр Информатики»
2.1 Общая характеристика организации
АО «Центр Информатики» был создан 20 марта 1993 года и зарегистрирован Постановлением Главы Администрации г. Пятигорска №235.
АО «Центр Информатики» является коммерческой организацией целью деятельности, которой является получение прибыли путем осуществления следующих видов деятельности:
· Услуги по обучению
· Продажа компьютеров и оргтехники
· Ремонт оргтехники
· Производство программного обеспечения
2.2 Анализ имущественного положения
В начале анализа имущественного положения АО "Центр информатики" следует проанализировать динамику статей баланса фирмы.
Таблица 1 Анализ статей баланса АО "Центр информатики"
| Статья | На начало, тыс. руб. | На конец, тыс. руб. | Изменение абсол., тыс.руб | Изменение относит.,% | ы |
| Актив | |||||
| 1. Внеоборотные активы | |||||
| 1.1 Нематериальные активы | 2536 | 31125 | 28589 | 1127.33% | |
| 1.2 Основные средства | 124300 | 94562 | -29738 | -23.92% | |
| 1.3 Незавершенное строительство | 0 | 0 | 0 | ||
| 1.4 Долгосрочные финансовые вложения | 65296 | 154700 | 89404 | 136.92% | |
| 1.5 Прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого по разделу 1 | 192132 | 280387 | 88255 | 45.93% | |
| 2. Оборотные активы | |||||
| 2.1 Запасы и затраты | 32152 | 110653 | 78501 | 244.16% | |
| 2.2 Дебиторская задолженность | 214 | 156 | -58 | -27.10% | |
| 2.3 Денежные средства и эквиваленты | 260 | 85 | -175 | -67.31% | |
| 2.4 Прочие оборотные активы | 151 | 201 | 50 | 33.11% | |
| Итого по разделу 2 | 32777 | 111095 | 78318 | 238.94% | |
| Всего активов | 224909 | 391482 | 166573 | 74.06% | |
| Пассив | |||||
| 1. Собственный капитал | |||||
| 1.1 Уставный и добавочный капитал | 100000 | 100000 | 0 | 0.00% | |
| 1.2 Фонды и резервы | 65123 | 67145 | 2022 | 3.10% | |
| Итого по разделу 1 | 165123 | 167145 | 2022 | 1.22% | |
| 2. Привлеченный капитал | |||||
| 2.1 Долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 | ||
| 2.2 Краткосрочные пассивы | 59786 | 224337 | 164551 | 275.23% | |
| Итого по разделу 2 | 59786 | 224337 | 164551 | 275.23% | |
| Всего пассивов | 224909 | 391482 | 166573 | 74.06% |
Увеличение валюты баланса АО "Центр информатики" свидетельствует о наращивании производственного потенциала фирмы.