По замыслу либерализация валютного законодательства должна была способствовать увеличению притока иностранного капитала в отечественную экономику, снижению ставок заимствования, уменьшению теневого оттока российского капитала. Между тем увеличение прямых инвестиций в российскую экономику сопровождалось ростом подверженных колебаниям портфельных и прочих инвестиций. Существенный приток капитала в предкризисный период способствовал раздуванию различных рыночных «пузырей» (фондового, недвижимости), сверхбыстрой кредитной экспансии, опирающейся на внешние займы банков, увеличению внешней долговой нагрузки российских компаний. Возрастающие потоки капитала усиливали давление и на национальную валюту, что приводило к укреплению рубля и снижению конкурентоспособности отечественных производителей на международном и внутреннем рынках. Определенную «лепту» импорт капитала вносил и в увеличение инфляции.
Основным же риском, связанным с введением либерального режима движения капитала, является риск возникновения кризиса (валютного, ликвидности, кредитного и долгового) в случае разворота потоков капитала. Именно это произошло с российской экономикой в середине 2008 г., когда приток капитала сменился его оттоком. Чистый вывоз капитала частным сектором (ввоз минус вывоз) составил 140 млрд. долл. в 2008 г., 57 млрд. – в 2009 г. и 29 млрд. долл. за 11 месяцев 2010 г. Сейчас Россия является практически единственным крупным формирующимся рынком, с которого продолжает уходить капитал. Между тем ситуация на мировых финансовых рынках изменилась: наблюдается приток финансовых средств на развивающиеся рынки и наши «коллеги» по БРИК пытаются ввести контроль капитальных операций для сдерживания спекулятивных потоков.
В первое время после введения нового валютного законодательства наблюдалось некоторое сокращение нелегального вывоза капитала из России: по итогам 2007-2008 гг. официальный вывоз капитала превышал теневой. В 2009 г. нелегальный вывоз превзошел официальный, а с середины 2010 г. отток капитала, прежде всего в незаконных формах, резко возрос. В связи с этим с марта 2011 г. с ряда операций банков для налоговых, таможенных органов и Росфинмониторинга снимается режим банковской тайны. Минфин разработал поправки к ФЗ № 173 и № 115 («О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем»), которые должны «создать новую модель контроля госорганами «серых» операций с капиталом и импортом и экспортом товаров и услуг». [11]
Между тем проблему бегства капитала из России и нежелания западного капитала осуществлять долгосрочные инвестиции в России нельзя, по нашему мнению, решить административными ограничениями и периодическими встречами премьер-министра правительства с иностранными инвесторами. В отличие от других развивающихся экономик, в России так и не удалось создать благоприятный инвестиционный климат. Основной задачей государственного регулирования движения капитала, как и прежде, остается создание условий для привлечения долгосрочных инвесторов как российского, так и иностранного происхождения.
Регулирование товарных и капитальных потоков взаимосвязано с проводимой курсовой политикой. В ходе дальнейшей работы мы намерены обозначить свою позицию по некоторым, в том числе и дискуссионным вопросам, связанным с управлением валютным курсом рубля, включая такие, как влияние валютного курса на российский экспорт (импорт) товаров; приток долгосрочного и спекулятивного капитала; возможность и целесообразность перехода к свободному плавающему курсу; границы воздействия Банка России на валютный курс.
2.5. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ГОСУДАРСТВА И БИЗНЕСА
Основная цель внешнеэкономической политики любого государства – создание благоприятных внутренних и внешних условий для развития национальной экономики. Это подразумевает ее защиту с помощью торгово-политических средств и недопущение дискриминации национальных поставщиков товаров и услуг на рынках других стран, а также развитие общей правовой базы взаимоотношений внешнеторговых операторов страны с их иностранными контрагентами. В конечном итоге государство, реализуя торговую политику, работает на обеспечение как общенациональных интересов, так и интересов своего бизнеса.
Само собой, согласование национальных интересов и интересов предпринимательского сообщества в целом и отдельных бизнес-структур в частности требует регулярного и взаимополезного взаимодействия государственных органов и представителей бизнеса при выработке и осуществлении мер торговой политики, включая применение инструментов регулирования экспорта и импорта и определение географического распределения торговых потоков.
Опыт других стран, успешно развивающих свою внешнюю торговлю и иные формы экономического взаимодействия с другими странами, показывает, что принятие и реализация внешнеэкономических решений является продуктом систематизированного и конструктивного диалога власти и бизнеса. [12]
В нашей стране к настоящему времени система такого взаимодействия между государством и бизнесом еще не сложилась, хотя отдельные ее элементы действуют относительно продуктивно. Представители бизнеса периодически встречаются с высшим руководством страны, при правительстве действует Консультативный совет по иностранным инвестициям, при министерствах и ведомствах, включая Минэкономразвития, Минпромторг и Минсельхоз РФ, отвечающие за разработку и осуществление торговой политики, действуют общественные советы, в которых отечественный бизнес представлен достаточно широко. Представители бизнеса регулярно приглашаются на различные слушания в Федеральное собрание РФ, государственные органы проводят совещания с участием предпринимательских кругов по отдельным вопросам регулирования товаропотоков и налаживания интеграционных процессов в СНГ.
Весьма плодотворными были регулярные контакты государственного аппарата и предпринимательских кругов в ходе формирования переговорной позиции России на переговорах по присоединению к ВТО. Государство и бизнес продуктивно взаимодействуют в вопросах экономического сотрудничества с ЕС, в частности, с помощью организации работы круглого стола представителей отечественных и европейских предпринимателей, проводимого в ходе саммитов Россия-ЕС.
Одной из моделей успешного взаимодействия государства и бизнеса по проблемам международных экономических отношений и интеграции является Форум «Азиатско-тихоокеанское экономическое сотрудничество», который по праву считается важным фактором стабильности и развития в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Особое место в деятельности АТЭС занимает Деловой консультативный совет (ДКС), который непосредственно вовлечен в практическую реализацию линии на сопряжение интересов государственных и предпринимательских кругов, расширение их взаимодействия. В состав ДКС входят по три представителя национального бизнеса от каждой экономики-участницы АТЭС, которые назначаются главами государств и правительств на трехлетний период. Главным результатом работы ДКС в течение каждого годового цикла является доклад с рекомендациями Совета главам государств и правительств экономик АТЭС, который представляется накануне очередного саммита Форума. Заседания Совета проводятся один раз в квартал. В 2001 и 2008 гг. заседания Совета проходили в Москве.
В рамках ежегодных саммитов АТЭС практикуются неформальные встречи лидеров экономик с членами ДКС. Руководство Совета (на правах приглашенной организации) принимает участие в заседаниях органов АТЭС и министерских совещаниях.
Российский бизнес участвует в деловой программе АТЭС с 1998 г. В состав ДКС от России в настоящее время входят руководители компании «Базовый элемент», Внешторгбанка и Газпрома. Представители российского бизнеса участвуют в ежегодных деловых форумах, которые проводятся одновременно с саммитами АТЭС и создают возможности прямых контактов с лидерами стран – участниц форума для обсуждения главных международных и региональных проблем.
В настоящее время развернулась подготовка к российскому председательству в АТЭС 2012 г. и Саммиту АТЭС во Владивостоке. В этой связи представляется важным расширить участие деловых кругов в выработке российской позиции в АТЭС, улучшить их информированность, больше привлекать представителей бизнеса к мероприятиям АТЭС. Все задачи российского участия в АТЭС должны определяться четко сформулированными национальными интересами, долгосрочной программой экономического и социального развития страны в целом, ее азиатских регионов и подкрепляться конкретной деятельностью по избранным на основе добровольности направлениям.
В обозримом будущем, видимо, предстоит сформировать позицию России по срокам либерализации торговли и инвестиций в рамках АТЭС и созданию Азиатско-Тихоокеанской зоны свободной торговли. Наступает время, когда становится недостаточным декларативное объявление возможностей и перспектив российского участия в АТЭС. Следует подготовить продуманную и взвешенную позицию по каждому направлению деятельности АТЭС, которая отвечает нашим национальным интересам с тем, чтобы она проводилась в жизнь на всех уровнях и каждым российским представителем и приносила бы соответствующую отдачу в интересах достижения провозглашенных целей участия России в форуме АТЭС.