Банковскую систему действительно нужно было спасать. Она, как и экономика в целом, нуждалась во вливании денег. Но и приоритеты нужно было расставить правильно. Влить деньги в экономику можно различными способами. Возможно активно поддерживать ликвидность коммерческих банков. Другими направлениями являются увеличение денежных выплат населению и поддержка производства. Поддержка населения реализуется на основе выполнения уже данных публичных обязательств. Вместе с тем основным приоритетом должна быть организация нормального воспроизводственного процесса и инвестиций за счет государственных средств, государственно-частного партнерства и активизации частного предпринимательства. Однако это направление в антикризисных мерах и в бюджете в качестве основного не рассматривается и используется в ограниченных масштабах.
Общая величина уменьшения налогов при формировании бюджета на 2009 г. министром финансов РФ министром финансов была оценена в 900-1000 млрд рублей (2,3-2,5 % к ВВП), меры бюджетной политики (без размещения сумм резервных фондов) - в 1145 млрд рублей (2,9 % к ВВП). Общая величина антикризисных мер, включая уменьшение налогов и бюджетные расходы, по приведенным А. Кудриным данным, составляет 2045-2145 млрд рублей (5,2-5,4 % к ВВП).[11] В то время как банкам по различным каналам было направлено 6,8 трлн рублей. При этом часть резервных фондов, использованных на финансирование дефицита бюджета, также была направлена на поддержку банков.
Между тем, выход из кризиса связан не столько с сохранением банковской системы, сколько с ростом внутреннего и внешнего спроса и экспортных цен. Однако, бюджетное стимулирование производства, включавшее ряд мер по повышению расходов и снижению налогов, было на втором плане.
1.3. Увеличение совокупного спроса
– основное направление выхода России из кризиса
и увеличения доходов бюджета
Основной причиной кризиса и уменьшения доходов органов государственного управления в России стало, как мы видели, сокращение совокупного спроса. Соответственно, основным направлением выхода из кризиса является увеличение совокупного спроса как складывающейся на рынке потребности в товарах и услугах, ограничиваемой действующими ценами и платежеспособностью потребителей. Существенным фактором его восстановления является финансово-кредитная политика государства, направленная на его восстановление.
Рост общего объема расходов, осуществляемых за счет государственного бюджета и внебюджетных фондов, ведет к увеличению совокупного спроса и стимулирует рост ВВП. В то же время общая величина расходов всегда ограничивается имеющимися финансовыми ресурсами, что побуждает думать об увеличении налогов. При экономическом спаде это противоречие обостряется. С одной стороны уменьшающийся объем доходов вынуждает сокращать расходы, с другой стороны - существует необходимость в увеличении их как одного из важных факторов оживления экономики и повышения деловой активности. Более предпочтительной является стимулирующая финансовая политика, основанная на росте государственных расходов, снижении налогов и, соответственно, увеличении дефицита бюджета. Прирост государственных расходов практически сразу увеличивает совокупный спрос на эту величину. Соответственно увеличивается дефицит бюджета. Общий уровень расходов бюджета может быть представлен в виде суммы государственных закупок и общего объема социальных выплат. Доходы бюджета представляют собой сумму всех поступлений (назовем их налогами, поскольку налоги составляют их основную часть), а чистые налоги - это налоговые поступления минус социальные выплаты. Дефицит бюджета (доходы минус расходы) является разностью между величиной чистых налогов и суммой государственных закупок товаров и услуг: доходы - расходы = налоги - (государственные закупки + социальные выплаты). В итоге дефицит (с учетом знака) равен государственным закупкам минус чистые налоги.
Лауреат Нобелевской премии по экономике Д. Стиглиц формулирует выгоды от увеличения государственных расходов в условиях рецессии следующим образом. «Для экономики, столкнувшейся со спадом, выгоды, например, от увеличения государственных расходов намного превышают связанные с этим издержки, даже если эти увеличения происходят за счет бюджетного дефицита, расходы в этом случае являются высокорентабельными инвестициями. Когда экономика функционирует ниже уровня полной мощности – т.е. в состоянии рецессии – 100 млрд. дополнительно израсходованных государственных долларов, как правило, дают эффект увеличения ВВП, многократно превышающего эту сумму (в теории это называется эффектом мультипликатора)». [12]
Дефицит бюджета конечно должен ограничиваться. Однако попытка решать обе задачи одновременно все равно, что попытаться догнать одновременно двух зайцев, бегущих в разных направлениях. За рост совокупного спроса путем увеличения государственных расходов неизбежно приходится платить увеличением дефицита бюджета. Прежде всего, нужно определиться с приоритетом: сделать выбор между стимулированием производства и экономией на расходах и уже на этой основе решать все остальные проблемы.
В условиях мирового кризиса сократился спрос на традиционные товары российского экспорта – энергоресурсы, металл, лес и др. Снизились цены на них. В случае если кризис в развитых странах окажется затяжным на рост внешнего спроса, как локомотив роста ВВП, и внешнее финансирование рассчитывать не приходится. Поддержание совокупного спроса может обеспечиваться только за счет внутренних потребителей. Да и в условиях посткризисного развития лучше базироваться на внутренних факторах экономического роста, чем чрезмерно зависеть от конъюнктуры на мировых рынках. Экономики стран, ориентированные на внутренний рынок, оказались более устойчивыми к кризису, чем экономики, ориентированные на внешние рынки. В этой связи президент России Д. Медведев на совещании по социально-экономическому развитию Уральского федерального округа в Кургане 11 декабря 2008 г. заявил: «вообще, в ближайшем будущем государство может переместить приоритеты в сторону большей поддержки внутренним рынкам».[13] Антикризисной программой правительства также предусмотрено, что «основой посткризисного восстановления и последующего поступательного развития должен стать внутренний спрос».[14]
Роль внутреннего спроса как движущей силы экономического роста, наконец, признана, причем не только на период кризиса. К сожалению, осознание пришло слишком поздно. Если бы до кризиса удалось осуществить более или менее серьезные шаги по диверсификации экономики, падение внешнего спроса на сырьевые товары можно было в значительной мере компенсировать увеличением внутреннего спроса на продукцию сельского хозяйства и обрабатывающей промышленности. Такой маневр осуществляется в Китае, где производившиеся для экспорта потребительские товары были частично повернуты на внутренний рынок, что позволило увеличивать денежные доходы населения, обеспечив их дополнительными товарами и услугами. Внешний спрос был в определенной мере заменен внутренним.
Увеличение расходов на инвестиции, как и рост расходов в целом, связывают с опасностью ускорения инфляции, хотя инвестиции в производство несут минимальные инфляционные риски. Не инфляционный характер инвестиций начинают признавать и в аппарате администрации президента. Так, по мнению главы Экспертного управления администрации президента А. Дворковича, приток иностранных инвестиций не оказывает дополнительного инфляционного давления, потому что эти средства направляются на инвестиционные проекты и способствуют росту экономики. А ЦБ РФ и Минфин должны в условиях притока капитала задействовать новые механизмы для связывания «лишних» денег. И уповать не только на укрепление рубля, но и принять решение о выпуске долгосрочных облигаций, наращивать внутренние заимствования.[15]
Государственные расходы на поддержку экономики способствуют решению ряда задач. Среди них: поддержка спроса на производимую продукцию, инвестиций и инноваций, обеспечение оборотных средств, помощь в погашении и реструктуризации внешней и внутренней задолженности, реструктуризация налоговой задолженности.
Наибольший удельный вес в совокупном спросе занимает потребительский спрос, прежде всего, домашних хозяйств. В этой связи существенную роль в увеличении совокупного спроса должно сыграть увеличение доходов населения. Другой составляющей совокупного спроса является инвестиционный спрос. Третьей важной составляющей совокупного спроса является чистый экспорт. Влияние этого фактора зависит от восстановления внешнего спроса на российские энергосырьевые ресурсы.