6. Каковы способы погашения облигаций? Какие виды облигаций выпускаются в России?
7. Каковы достоинства и недостатки ценных бумаг различных типов? Назовите правила выпуска ценных бумаг.
8. Какие экономические функции выполняет вексель? Какие виды векселей Вы знаете?
9. Какие обязательные реквизиты должен содержать вексель? Каковы правила процедуры платежа по векселю?
10. Какие виды международных ценных бумаг Вы знаете?
Литература: 1, 2, 3, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 38, 45
Тема 3. Государственные ценные бумаги.
1. Дайте определение понятия «федеральные государственные ценные бумаги».
2. Дайте определение понятия «инвестор рынка государственных ценных бумаг».
3. Какова структура российского рынка государственных ценных бумаг?
4. Каковы основные функции Центрального банка РФ, дилеров, инвесторов на рынке ценных бумаг?
5. Какие виды федеральных государственных ценных бумаг Вы знаете? Какие облигации могут выпускаться под гарантию Правительства РФ?
6. Дайте определение государственным ценным бумагам субъектов РФ. Каковы правила эмиссии этих бумаг?
7. Какие ценные бумаги субъектов РФ обращаются на рынке России в настоящее время?
8. Дайте определение муниципальным ценным бумагам. Каковы правила выпуска, обращения, погашения? Приведите примеры размещения муниципальных ценных бумаг в России.
9. Какова последовательность государственной регистрации государственных ценных бумаг?
10. Какова практика выпуска государственных ценных бумаг за рубежом.
Литература: 2, 4, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 15, 16, 41, 45
Тема 4. Основы финансовых вычислений по ценным бумагам.
1. В чем проявляется отличие использования простых и сложных процентных ставок, номинальной и реальной ставок?
2. Какими видами доходности обладает облигация, акция?
3. Как рассчитывается доход по бескупонным облигациям?
4. Как рассчитывается доход по облигациям с выплатой процентов и номинала?
5. Как рассчитывается доход по облигациям с фиксированным купоном?
6. Как рассчитывается доход по облигациям с переменным купоном?
7. Каким образом инфляция воздействует на стоимость и доходность ценных бумаг?
8. Какова доходность для продавца, покупателя call- и put-опционов?
Литература: 7, 8, 9, 10, 11, 12, 17, 22, 30, 44
Раздел 2. Организация рынка ценных бумаг
Тема 5. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг.
1. Дайте определение понятия «первичный рынок ценных бумаг». Охарактеризуйте этот рынок. Какова стратегия инвестора на первичном рынке?
2. Кто является субъектом первичного рынка? В чем состоит механизм первичного рынка?
3. Какие виды эмиссионных ценных бумаг Вы знаете? В чем состоит процедура эмиссии ценных бумаг?
4. Дайте определение андеррайтингу. Кто может оказывать такого рода услуги?
5. Каковы условия договора, заключаемого между эмитентом и андеррайтером?
6. В каких случаях может происходить объединение фирм, оказывающих андеррайтинговые услуги, в эмиссионный синдикат?
7. Дайте определение понятия «вторичного рынка ценных бумаг». Какова его структура?
8. Какие основные функции осуществляет организованный рынок ценных бумаг?
9. В чем состоит механизм вторичного рынка ценных бумаг?
10. Чем отличается биржевой и внебиржевой оборот ценных бумаг? Какова специфика внебиржевого рынка?
Литература: 2, 3, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 45
Тема 6. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
1. Назовите состав участников рынка ценных бумаг.
2. Какие виды деятельности осуществляют профессиональные участники рынка ценных бумаг в Российской Федерации?
3. Кто и как регулирует порядок и условия выдачи, продления и замены лицензий профессиональным участникам рынка ценных бумаг в Российской Федерации?
4. Каковы цели создания саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг?
5. Кем осуществляется контроль за деятельностью саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг?
6. Кто такой – Брокер? Его основные обязанности.
7. Кто такой – Дилер? Его основные обязанности.
8. Кто такой – Депозитарий? Его основные обязанности.
Литература: 7, 8, 9, 10, 11, 12, 15, 18, 19, 22, 28, 30, 33, 35, 43
Тема 7. Фондовая биржа и организованные системы внебиржевой торговли ценными бумагами.
1. Что представляет собой Фондовая биржа? Перечислите основные функции биржи.
2. Перечислите основные возможные операции на бирже.
3. Какова организационная структура биржи?
4. Что такое листинг и делистинг на фондовой бирже?
5. Перечислите профессиональных участников на фондовой бирже.
6. Назовите основные различия между понятиями «Биржевой рынок» - «Внебиржевой рынок» - «Организованный внебиржевой рынок» - «Неорганизованный рынок».
7. Чем обусловлено возникновение организованного внебиржевого рынка?
8. Приведите примеры организованных компьютерных рынков внебиржевой торговли.
9. Кто участвует во внебиржевой торговле?
10. Где происходит торговля ценными бумагами на внебиржевом рынке РФ?
11. Кем и как регулируется внебиржевая торговля?
Литература: 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 15, 28, 33, 38, 43, 45
Тема 8. Фондовые биржи отдельных стран.
1. Назовите этапы развития фондовых рынков в России.
2. Какие основные требования к фондовой бирже существуют в настоящее время?
3. Как формируются доходы и расходы фондовой биржи?
4. Каковы современные тенденции развития биржевых операций? Какова структура участников биржевых сделок?
5. Как построена биржевая система США?
6. Какую роль играет в биржевой система США Нью-Йоркская фондовая биржа (НФБ)?
7. Какие существуют категории членов НФБ?
8. Как построена биржевая система Англии?
9. Лондонская «Stock Exchange», ее история.
10. Как построена биржевая система Франции? Каковы особенности биржевой системы. Кто такие официальные маклеры («паркет») и неофициальные («кулиса») на Парижской бирже? Какова история возникновения и развития компьютеризации на Лионской бирже?
11. Как построена биржевая система Германии? Историческое развитие биржи, влияние банковской системы. Какую роль играют коммерческие банки на организованном рынке ценных бумаг?
12. Как построена биржевая система Японии? Каковы структура и функции Токийской фондовой биржи? Какую роль играет министерство финансов в организации биржевой торговли? Какие виды сделок могут осуществляться на японских биржах?
13. Каковы тенденции объединения бирж различных стран?
Литература: 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 23, 31, 36, 37, 42, 45
Тема 9. Регулирование рынка ценных бумаг.
1. Каковы цели государственного регулирования рынка ценных бумаг?
2. Посредством чего государство осуществляет регулирование рынка ценных бумаг?
3. Что государство регулирует для эмитента?
4. Что государство регулирует для инвестора?
5. Что государство регулирует для профессиональных участников?
6. Назовите методы государственного регулирования.
7. Структура органов госрегулирования российского рынка ценных бумаг.
8. Федеральная служба по финансовым рынкам, ее функции.
9. Какие организации в настоящее время статус саморегулируемых организаций рынка ценных бумаг РФ?
10. Какие основные законодательные и нормативные документы, регулируют рынок ценных бумаг в РФ?
Литература: 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 15, 28, 33, 38, 43, 45
Раздел 3. Обеспечение сделок с ценными бумагами
Тема 10. Принципы биржевой торговли. Курсообразование.
1. Какие принципы биржевых торгов Вы знаете?
2. Дайте определение понятия «биржевой котировке».
3. Что такое курсовая цена? Как она формируется?
4. Что собой представляет аукционная система торгов?
5. Какие существуют классические формы проведения торгов?
6. Какие существуют правила биржевой торговли?
7. Какую информацию можно получить из биржевого бюллетеня?
8. Каковы причины колебания курсов?
9. Какие закономерности изменения курсов в течении года существуют?
Литература: 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 33, 45
Тема 11. Механизм осуществления сделок с ценными бумагами. Виды биржевых поручений.
1. Каковы требования предъявляемые биржей к брокерам?
2. Каковы условия заключения договора между клиентом и брокером?
3. Какие виды заявок на совершение биржевых сделок Вы знаете?
4. Приказы (поручения) клиентов брокерам. Как их можно классифицировать?
5. Какие виды договоров могут заключаться между клиентом и брокером на российском рынке ценных бумаг?
Литература: 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 33, 45
Тема 12. Биржевые сделки и расчеты по ним.
1. Дайте определение понятия «биржевой сделки».
2. Какие виды биржевых сделок Вы знаете? Какова их классификация?
3. Что собой представляют срочные сделки? Какие комбинации срочных сделок с премией существуют?
4. Дайте определение понятия «пролонгация сделок». Как Вы понимаете операции депорт, репорт?
5. В чем различие операций депорт, репорт? Положительные и отрицательные стороны этих сделок.
6. Каковы преимущества операций на срок? Что такое хеджирование?
7. С какой целью проводиться хеджирование и каким образом?
Литература: 7, 8, 9, 10, 11, 12, 15, 18, 19, 22, 28, 30, 33, 35, 43
Тема 13. Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг.
1. Перечислите методы исследования рынка ценных бумаг.
2. На каких положениях базируется технический анализ ценных бумаг?
3. Какие методы анализа лучше применить при изучении фондового рынка за длительный период времени?
4. Какие методы анализа лучше применить при изучении фондового рынка за краткосрочный период?
5. В какой момент можно определить правильность идентификации фигуры технического анализа?
6. Как Вы думаете, почему автоматические торговые системы, использующие сигналы технического анализа, не приводят к однозначному успеху?
7. Какова основа фундаментального анализа инвестиционных свойств ценных бумаг?
Литература: 7, 8, 9, 10, 11, 12, 15, 18, 19, 22, 28, 30, 33, 35, 43