Тема 10. Принципы биржевой торговли. Курсообразование.
Порядок включения ценных бумаг в рыночный процесс. Биржевая котировка: допуск ценных бумаг на фондовую биржу, определение величины курса ценных бумаг, регистрация и публикация курсов (цен) на фондовые ценности в биржевых бюллетенях. Листинг и делистинг.
Формы временного прекращения котировки на бирже (отсрочка начала торговли, перерыв в торговли, приостановление торговли на одну сессию и более). Причины колебания курсов. Закономерности в изменении курсов в течение года.
Организация биржевой торговли. Классификация форм проведения аукционов (простой аукцион, двойной аукцион – «залповый», непрерывный).
Системы курсообразования: классическая модель (модель фиксинга) и модель непрерывного аукциона. Механизм курсообразования.
Тема 11. Механизм осуществления сделок с ценными бумагами. Виды биржевых поручений.
Требования, предъявляемые биржей к брокерам. Клиент и брокер.
Виды заявок на совершение биржевых сделок. Приказы (поручения) клиентов брокерам: приказ на собственный выбор; лучший приказ; приказ выполнить по возможности, остальное отменить; выполнить или отменить; все или ничего; приказ приму в любом виде.
Виды договоров, заключаемых между клиентом и брокером. Договор комиссии. Договор на обслуживание. Депозитарный договор. Договор на брокерское обслуживание на ММВБ в секции фондового рынка. Агентский договор.
Тема 12. Биржевые сделки и расчеты по ним.
Понятие биржевых сделок, их виды (кассовые и срочные).
Срочные сделки. Различные комбинации срочных сделок с премией: простые сделки с премией; сделки с правом выбора времени исполнения договора; кратные сделки с премией; стеллажные сделки; обоюдоострая сделка с премией; сделка твердая и свободная.
Способы пролонгации сделок. Операции депорт, репорт. Положительные и отрицательные стороны этих сделок.
Преимущества операций на срок. Увеличение емкости рынка. Страхование (хеджирование) курсов от падения, уравнение цен.
Тема 13. Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг.
Основы инвестиционного анализа на рынке ценных бумаг.
Фундаментальный анализ инвестиционных свойств ценных бумаг. Рыночный анализ активов. Финансовый анализ активов. Прогнозирование рыночных показателей.
Технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг. Теория Доу-Джонса. Предпосылки технического подхода: учет общего движения рынка, движение цены в определенном направлении, повторение истории. Способы представления информации. Классический графический анализ. Методы обработки информации. Технические индикаторы. Теория циклов.
Тема 14. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг.
Система раскрытия информации на рынке ценных бумаг. Понятие раскрытие информации. Общедоступная и служебная информация. Общедоступная информация эмитента, владельца, профессионального участника рынка ценных бумаг. Порядок и объемы раскрытия информации открытыми акционерными обществами при размещении акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции, путем подписки.
Реклама на рынке ценных бумаг.
Международные рейтинговые агентства. Международный кредитный рейтинг. Обзор крупнейших рейтинговых агентств.
Национальная рейтинговая школа. Описание и методика определения рейтинга. Перспективы их применения в России.
Значение рейтингов. Недостатки рейтингов.
Биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика). Определение биржевого индекса, его значение. История возникновения индекса. Методы расчета биржевых индексов.
Биржевые индексы в России.
Биржевые индексы других стран: США, Англия, Франция, Германия, Япония.
Тема 15. Формирование инвестиционного портфеля и управление им.
Основы портфельного инвестирования. Типы портфелей ценных бумаг, их структура. Эффективность портфеля.
Виды портфельных рисков. Диверсификация. Модели выбора оптимального портфеля ценных бумаг.
Управление портфелем ценных бумаг. Задачи оптимизации портфеля.
Тема 16. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами
Организация учетной политики в организации, работающей с ценными бумагами.
Учет операций с векселями, учет операций с облигациями сберегательного займа.
Учет операций с облигациями федеральных займов с переменным купонным доходом.
Учет операций с корпоративными ценными бумагами.
Учет операций с государственными краткосрочными облигациями.
Счета бухгалтерского учета используемые для отражения приобретенных ценных бумаг.
Особенности бухгалтерского учета операций в инвестиционных фондах.
4. Методические указания к выполнению и оформлению контрольной работы
Согласно рабочему учебному плану студенты заочной формы обучения специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» выполняют контрольную работу.
Цель выполнения контрольной работы: систематизация, закрепление и контроль знаний студентов, полученных в процессе изучения дисциплины, а также, выработка умений и навыков, применения теоретических знаний в условиях конкретной практической ситуации.
Контрольная работа предполагает ответы на теоретические вопросы и решение практического задания.
Выполнению контрольной работы должно предшествовать самостоятельное изучение студентом нормативно-законодательной базы, рекомендованной литературы и других информационных источников, обозначенных в списке. По ходу их изучения делаются выписки цитат, составляются иллюстрации и таблицы. Не допускается механическое переписывание материала учебников или лекций.
Ответы на теоретические вопросы должны отражать необходимую и достаточную компетенцию студента, содержать краткие и четкие формулировки, убедительную аргументацию, доказательность и обоснованность выводов, быть логически выстроены.
В конце работы должен быть приведен список литературы в алфавитном порядке. На последней странице ставится подпись автора и дата.
Выполненная контрольная работа должна быть представлена в деканат заочного отделения не позднее чем за 10 дней до начала экзаменационной сессии. Контрольная работа, выполненная без соблюдений требований или не полностью, не зачитывается и возвращается студенту на доработку. В случае, если контрольная работа выполнена не по своему варианту, она не зачитывается и возвращается студенту для ее выполнения в соответствии с вариантом, указанным в таблице.
До начала сессии студент получает проверенную контрольную работу. Оценка «зачтено» является допуском к зачету по дисциплине. Работа с оценкой «не зачтено» должна быть доработана и представлена на повторное рецензирование.
Вариант контрольной работы студент выбирает по таблице – по двум последним цифрам зачетной книжки (шифра). В таблице по вертикали и горизонтали размещены цифры от 0 до 9, где по вертикали – предпоследняя цифра шифра, а по горизонтали – последняя цифра шифра.
Требования к оформлению контрольной работы
Объем работы 20-24 страницы рукописного текста (ученическая тетрадь) или 10-15 страниц машинописного текста формата А-4; на страницах необходимо оставлять поля для замечаний рецензента.
Страницы работы нумеруются, титульный лист (Приложение 1) является первой страницей контрольной работы (номер на титульном листе не ставится), на второй странице дается план (содержание) работы, далее следуют наименования теоретических вопросов и/или практических заданий и ответы на них, все иллюстрации и таблицы должны быть пронумерованы.
Рукописный текст должен быть написан разборчивым почерком, без помарок, небрежность в изложении и оформлении не допускается.
К работе прикладывается лист регистрации (приложение 2)
Если у студента возникают вопросы по выполнению контрольной работы, ему следует обратиться на кафедру за консультацией. Консультации преподавателей кафедры учетно-экономических дисциплин осуществляются в соответствии с расписанием.
Таблица для определения номера варианта контрольной работы
| Предпоследняя цифра шифра | Последняя цифра шифра | |||||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 0 | Х | 3 | 4 | 10 | 5 | 1 | 4 | 8 | 9 | 10 |
| 1 | 1 | 10 | 3 | 8 | 6 | 2 | 3 | 6 | 9 | 7 |
| 2 | 10 | 2 | 2 | 5 | 7 | 3 | 2 | 8 | 4 | 5 |
| 3 | 9 | 9 | 3 | 7 | 8 | 4 | 7 | 3 | 6 | 2 |
| 4 | 8 | 7 | 6 | 4 | 5 | 6 | 3 | 2 | 1 | 10 |
| 5 | 7 | 1 | 1 | 6 | 5 | 5 | 1 | 10 | 7 | 1 |
| 6 | 6 | 2 | 9 | 4 | 9 | 6 | 10 | 7 | 8 | 9 |
| 7 | 5 | 8 | 3 | 5 | 10 | 8 | 7 | 4 | 5 | 6 |
| 8 | 4 | 2 | 5 | 3 | 1 | 9 | 9 | 8 | 2 | 3 |
| 9 | 1 | 7 | 6 | 4 | 2 | 10 | 8 | 1 | 9 | 10 |