Бандурин В. В., Касаткин В. В., Торопов С. В. Проблемы реформирования системы управления государственной собственностью (стр. 55 из 71)

.

Равенство затрат (правая сторона представленного выражения) и доходов (левая сторона) предприятия возможно в том случае, если цены ресурсов близки к их предельным оценкам (частным производным). Повышение цен ресурсов требует снижения уровня деятельности, так как последнее (в соответствии с известной теорией предельной производительности факторов) повышает предельные оценки ресурсов; снижение цен ресурсов действует в обратном направлении.

При значительном снижении объемов деятельности предприятие теряет возможность гибко реагировать на повышение уровня цен и затрат. Предприятие не может снижать производство некоторых видов продукции и услуг, имеющих жизненно важное значение для экономики. Повышение цен ресурсов выше предельных оценок, таким образом, может не приводить к снижению объемов деятельности и вызывает непрерывный рост убытков предприятия. Аналогично, последующее снижение предельных затрат может не послужить стимулированию роста объёмов, так как предприятие становится отягощенным накопленными долгами и, кроме этого, неиспользуемые длительное время мощности деградируют.

При анализе должно обеспечиваться также предсказание наступления опасных уровней ликвидности, с разработкой предложений различных способов ее увеличения до безопасных значений; с другой стороны, необходимо научиться находить скрытые каналы отвлечения ресурсов, выявлять факты ложного банкротства. Аудит предприятия, находящегося в крайних условиях, должен объективно оценивать внутренние возможности предприятия переломить сложившуюся тенденцию.

Анализ текущего положения целесообразно дополнить прогнозом работы предприятия, который определяет перспективы ее улучшения или ухудшения при:

- сохранении сложившихся тенденций;

- вероятных изменениях внешней среды предприятия;

- незначительных корректировках внутренней политики без использования значительных внешних источников поддержки;

- реализации тех или иных возможных инвестиционных проектов.

Сложность проводимых оценок при анализе реального финансово-экономического состояния предприятия (организации) требует привлечения и данных управленческого бухгалтерского учета. Систему такого учета создает сама организация для нужд менеджеров.

Как правило, в условиях подъема экономики предприятие (организация) в большей мере интересуется вероятными факторами прибыли, а в условиях спада – убыточности.

Убытки предприятия могут происходить из-за низкого объема производства продукции, относительно высоких производственных затрат, общехозяйственных и коммерческих расходов. Более детальное исследование причин убытков требует применения тех или иных приёмов факторного анализа.

Рассмотрим простейшую графическую модель факторного анализа убытков предприятия (рис. 4.4) /67/.

Данная модель математически представляется следующим образом:

Q ´ P – FC – VC ´ Q = E,

Где:

Q – натуральный объем производства;

P – цена продукции;

FC – постоянные затраты организации;

VC – норматив переменных затрат (переменные затраты на единицу натурального объёма производства);

E – прибыль организации до выплаты налогов.

Рис. 4.4. Графическая модель факторного анализа убытков

Факторный анализ убытков предприятия должен ответить на такие вопросы, имеющие значение для оценки положения предприятия и вероятной разработки планов их оздоровления, как:

- в какой мере убытки вызваны внешними (не зависящими от предприятия) или внутренними причинами;

- в какой мере внешние причины несостоятельности являются случайными, временными или, наоборот, постоянно действующими;

- в какой мере внутренние причины обусловлены неверными решениями коллектива или только руководства.

Применительно к специфическим особенностям российских предприятий необходимо иметь в виду множество других факторов, таких как стремление к сохранению монополизма, наличие высокой доли государственной собственности и т.д. Кроме того, при анализе необходимо также учитывать, то, что российская экономика не является саморегулируемой рыночной, что приводит к неоптимальному распределению средств, причиной чего являются:

- «внешние эффекты» (свойство так называемых квазиобщественных и чистых общественных благ);

- трансакционные издержки (издержки, связанные со сбором и обработкой рыночной информации, заключением сделок);

- «естественные монополии».

4.4. Организационно-правовые основы создания единой системы оценки собственности

Эффективное управление государственной собственностью предполагает знание ее реальной стоимости. В настоящее время оценка государственной собственности осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 29.06.1998 г. №135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», исходя из так называемого нормативного подхода, по методикам, утвержденным федеральным или региональными органами управления.

Оценочная деятельность – это работа экспертов оценщиков (фирм), направленная на определение наиболее вероятной денежной суммы, которая может быть получена при отчуждении имущественных прав на оцениваемый объект при заданных условиях. Оценка является важным вспомогательным инструментом в пакете мер государственного регулирования экономики и управления государственной собственностью.

За последние годы все важные решения и действия органов государственной власти в той или иной степени касались вопросов оценки – будь то приватизация государственной собственности или переоценка основных фондов для целей налогообложения и амортизационной политики.

Указанный выше закон определяет правовые основы регулирования оценочной деятельности в отношении объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам Федерации или муниципальным органам, физическим и юридическим лицам, для целей совершения сделок с объектом оценки.

Оценочная деятельность определена законом как деятельность субъектов оценочной деятельности, направленной на установление в отношении объектов оценки рыночной или иной стоимости (инвестиционной, залоговой).

Субъектами оценочной деятельности признаются, с одной стороны, юридические и физические лица, деятельность которых регулируется выше названным законом, а с другой – потребители их услуг (заказчики).

К объектам оценки относятся: отдельные материальные объекты; имущество определенного вида (движимое или недвижимое, в том числе предприятия); работы и услуги, информация и другие объекты гражданских прав.

Проведение оценки является обязательным в случае вовлечения в сделку объектов оценки, принадлежащих полностью или частично Российской Федерации, субъектам Федерации либо муниципальным образованиям. Это не распространяется на отношения, возникающие при распоряжении государственными или муниципальными унитарными предприятиями и учреждениями имуществом, закрепленным за ними на праве хозяйственного ведения или оперативного управления, за исключением случаев, когда распоряжение имуществом в соответствии с законодательством Российской Федерации допускается с согласия собственника этого имущества.

Основанием для проведения оценки объекта является договор между оценщиком и заказчиком. Оценка также может проводиться на основании определения суда, арбитражного суда, третейского суда и по решению уполномоченного органа, например, Мингосимущества России.

Оценочная деятельность подлежит обязательному лицензированию, осуществляемому в соответствии с законодательством Российской Федерации в порядке, утверждаемом Правительством Российской Федерации. Не допускается проведение оценки оценщиком, являющимся учредителем, собственником, акционером или должностным лицом юридического лица, либо заказчиком или физическим лицом, имеющим имущественный интерес в объекте оценки, или состоящим с указанными лицами в близком родстве.

Контроль за осуществлением оценочной деятельности в Российской Федерации осуществляют органы, уполномоченные Правительством Российской Федерации и субъектами Федерации, в рамках своей компетенции, установленной в соответствии с российским законодательством.

Что касается методических аспектов оценочной деятельности, то оценка имущества, подлежащего приватизации, осуществляется по методике, предусмотренной Государственной программой приватизации; оценка стоимости чистых активов АО – по методике, утвержденной Федеральной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку совместно с Минфином России; оценка земельных участков – по методике, утвержденной Правительством Российской Федерации. На региональном уровне оценка различных видов муниципальной собственности производится по методикам, утверждаемым правительствами регионов.

Все методики для оценки имущества основаны, как правило, на затратном подходе, т.е. определении затрат на создание данного вида собственности. Этот подход в настоящее время не соответствует складывающимся в России рыночным условиям хозяйствования, при которых основным фактором формирования стоимости товара на рынке является соотношение спроса и предложения данного товара.

В связи с этим в России идет становление Единой государственной системы оценки собственности (ЕГСОС), которая позволит оперативно и адекватно оценивать рыночную и другие виды стоимости (инвестиционную, залоговую) государственной собственности (рис. 4.5).