Отсюда очевидно, что эффективность финансового управления в сильной мере зависит от того, как на предприятии ведется учет, поставлена классификация и анализ производственных затрат. Вследствие несовершенного учета и отсутствия дифференциации затрат, как правило допускаются значительные ошибки при финансовом анализе деятельности, а следовательно в принятии решений, корректирующим мероприятиям.
Особенно значима дифференциация затрат для единичного, позаказного характера производства, где постоянные расходы целесообразно не включать в себестоимость, а покрывать за счёт выручки от продаж и относить на уменьшение финансовых результатов.
Деятельность любого предприятия требует постоянного наблюдения и контроля его результатов. Оценка финансово-экономического состояния предприятия является основным моментом и конечным результатом деятельности любой коммерческой организации.
На наш взгляд, уникальным по соотношению цена/качество программным продуктом для решения вышеперечисленных задач в настоящее время является система «ФинЭк Анализ 2008», которая позволяет финансовым менеджерам получать все необходимые расчеты в форме аналитических таблиц и графиков, а также развернутые выводы и рекомендации, учитывая существующие нормативы и уровень инфляции.
Основная цель программы «ФинЭк Анализ 2008» – сделать финансовый анализ организаций эффективным, удобным и оперативным, в том числе в условиях ограниченного времени.
К основным обобщенным задачам анализа относят выявление первоначальных условий функционирования предприятия, определение изменений в наличии и структуре капитала за истекший период и оценка этих изменений, поиск путей наращивания капитала, методов повышения его отдачи и финансовой устойчивости предприятия. Анализ изучает хозяйственные процессы и их конечные результаты, складывающиеся в результате влияния объективных внешних и субъективных внутренних факторов и отражающиеся через систему экономической информации. Внешние факторы это цены на сырье и материалы, готовую продукцию предприятия, конкурентное окружение, экономические законы, действующие в обществе. К субъективным факторам относятся: степень умелости руководства производством, уровень знаний конкретного дела исполнителями, правильность прогнозирования хозяйственной деятельности.
Информационная система «ФинЭк Анализ 2008» направлена на решение следующих основных задач:
- постоянный ежеквартальный мониторинг финансового состояния;
- разработка прогнозных балансов и прогнозных финансовых результатов;
- проведение экспресс анализа финансового состояния предприятия в сжатые сроки;
- подготовка аналитических записок к бухгалтерской отчетности;
- подготовка аналитических материалов к собраниям акционеров, членов трудовых коллективов;
- разработка стратегии развития предприятия в среднесрочной и долгосрочной перспективе;
- разработка программ оздоровления финансового состояния (санации) предприятий для арбитражных управляющих;
- проведение регламентируемых анализов в соответствии с нормативными актами контролирующих ведомств;
- проведение финансового анализа при аудите;
- определение возможные варианты дальнейшего развития предприятия путем составления матрицы финансовых стратегий.
Самым эффективным методом решения взаимосвязанных задач финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, называемый также анализом «Издержки – Объем – Прибыли» (CVP), отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (сбыта). Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас рыночной прочности предприятия. Информационная система «ФинЭк Анализ 2008» рассматривает операционный леверидж как один из методов измерения делового риска предприятия. Показатель операционного левериджа строится на основе данных об изменениях в объеме продаж, соотношения переменных и постоянных затрат в этом объеме. В литературе по финансовому менеджменту и управленческому учету нахождения точки безубыточности сводится к трем приемам: методом управлений; методом маржинальной прибыли; графическим методом.
Случаи возникновения кризисных состояний на предприятиях, сопровождаемые снижением платежеспособности, спадом объёмов производства или даже финансовым банкротством, свидетельствуют, что на таких предприятиях, как правило, слаба система финансово-экономического диагностирования. Они могли быть значительно уменьшены, или исключены, если в практику управления предприятиями были внедрены системы оценки качества их функционирования, сигнализирующие об отклонениях от нормы стабильного финансового состояния. Основу финансовой диагностики предприятия могут составлять различные методики и принципы обнаружения и предупреждения кризисных ситуаций. В качестве такого средства для современных предприятий, на наш взгляд, наиболее оптимальным является операционный анализ, являющийся наиболее предпочтительным к применению на практике, обеспечивающий отличные возможности по оценке прошлой, текущей и будущей хозяйственной деятельности.
Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности подводит менеджмент к необходимости осуществления системных действий в части бизнес-планирования и составления прогнозной финансовой отчетности.
В настоящее время, когда эпоху накопления первоначального капитала в России можно считать в целом завершенной, на первый план выходят задачи не только сохранения накопленных средств, но и эффективного управления ими.
Микрофинансирование как инструмент финансово-кредитной поддержки субъектов микропредпринимательства
Мухина И.В., старший преподаватель
Поволжский кооперативный институт (филиал)
Российского университета кооперации
Необходимым элементом стимулирования предпринимательской инициативы граждан, содействия самозанятости безработных и развития уже созданных микропредприятий является их финансово – кредитная поддержка, особенно важная в условиях низкого уровня сбережений населения. Как показывает мировая практика, одним из наиболее эффективных инструментов здесь выступает микрофинансирование.
К объективным и субъективным трудностям, препятствующим деятельности субъектов микропредпринимательства относятся: недоступность кредитов, отсутствие понимания потребностей субъектов микропредпринимательства со стороны структур, предоставляющих финансовые услуги, высокая рискованность и объективная ограниченность располагаемых Россией кредитных ресурсов для поддержки микропредпринимательства. В свою очередь, именно микропредпринимательство создает предпосылки для развития микрофинансирования как неотъемлемой части финансовой системы страны.
Микрофинансирование представляет собой розничные финансовые услуги на небольшие суммы (по классификации ООН – до 300% от показателя ВВП/на душу населения), предназначенные для клиентов, имеющих низкий уровень дохода, или не имеющих доступа к традиционным финансовым услугам. В современном понимании они включают кредитование, сбережение, страхование, лизинг, денежные переводы и платежи (что отражает концепцию базового финансового обеспечения – LISTeC – leasing, insurance, savings, transfers and crediting). Изначально под микрофинансированием понималось только собственно микрокредитование (англ. microcredit) как финансовая отрасль, занимающаяся выдачей небольших кредитов микропредпринимателям, которые не имели доступа к банковским кредитам.
По евростандартам к категории «микропредпринимательство» относятся предприятия с численностью до 10 человек. В России в эту категорию решили относить учреждения с числом работающих 15 человек. В результате в «микрокатегорию» попали около 80% всех зарегистрированных микро- и малых предприятий. Хотя сектор малого и среднего бизнеса может создавать больше рабочих мест с полной занятостью из расчета на каждую фирму и обеспечивать более высокий располагаемый доход на каждого работника, сектор малого и микропредпринимательства способствует образованию дополнительных доходов семьи, повышению благосостояния собственников и созданию фирм в сфере обслуживания и розничной торговли, которые предоставляют услуги и товары на местном рынке. Причиной особого внимания к микропредпринимательству послужили и их потенциальные возможности для экономического роста. Примерно 2-5% всех микропредприятий становятся малыми и средними предприятиями; однако, почти все они начинали свою деятельность как микропредприятия [1].
Потребность микро- и малого предпринимательства в кредитах оценивается в 25-30 млрд долл., а охват рынка всеми существующими банками и небанковскими микрофинансовыми организациями не превышает 20%, т.е. около 7 млрд. долл. США. Предприниматели вынуждены получать кредиты как физические лица – на личные нужды. В итоге даже банки не могут определить, на какие цели ушли их деньги: ремонт квартиры или офиса [2].
На сегодняшний день около половины экономически активного населения России не имеет полноценного доступа к финансовым услугам. Повышение обеспеченности финансовыми услугами до уровня Восточной Европы к 2012г., а затем до уровня Западной Европы к 2020г. является одним из приоритетов социально-экономического развития страны.
В России на 1 января 2009г. функционируют 2998 небанковских микрофинансовых институтов с портфелем займов в размере 2437 млн долл. США, предоставляющих кредитные услуги 885809 тыс. человек [2].