Эти три компонента формируют концепцию КМ, предлагающую ряд методов, основных направлений и вспомогательных ссылок для отображения воздействия рисков, разработки сценариев и расчета рыночных рисков. Диаграмма 4.1. отображает концепцию КМ и отображает в нисходящем порядке поставленные задачи в виде базовых шагов, представленных в разделе 2.3. Она также представляет собой «путевую карту» этого документа. Таблица 4.1. предоставляет краткую справку по использованию КМ. Она включает в себя все шаги измерения риска, цели и результаты каждого шага.
Диаграмма 4.1. Путевая карта Corporatemetrics
| Определения КМ | ||
| Глава 5. 1. Определение показателей. Задать критерии риска, которые надо определить. Определить временные период(ы) и доверительный уровень для измерения риска. | ||
| Возможные критерии · Earnings-at-Risk · Cash-Flow-at-Risk · Прочие | ||
| Входные параметры компании | ||
| Глава 6. 2. Отображение воздействия риска Количественно определить, как рыночные переменные воздействуют на доходы и денежные потоки | ||
| Возможные источники информации · бизнес-план · бюджетная модель | ||
| Глава 7. 3. Разработка сценария. Рассчитать возможные значения рыночных переменных для каждого временного интервала | ||
| Возможные методы · текущая рыночная информация · эконометрические модели · прочие сценарии | ||
| Расчеты КМ | ||
| Глава 8. 4. Оценка Используя сценарии и отображение воздействия, определить распределение финансовых результатов и нанести его на график | ||
| Возможные методы · пересчет формул воздействия риска · пересчет таблиц | ||
| 5. Вычисление уровня риска. Рассчитать рыночный риск | ||
| Возможные методы Анализ распределения доходов и денежных потоков | ||
Таблица 4.1.
Краткая справка по использованию КМ.