Глава II. Виды вкладов в настоящее время.
2.1. Новые продукты для завоевания вкладчика.
Несколько банков пошли вразрез традиционному представлению, что ставка по вкладу должна быть фиксированной, и предложили новый продукт — депозит, доходность которого привязана к какому-нибудь рыночному индексу. Клиент только по истечении срока вклада узнает размер процентной ставки.
На пресс-конференции, посвященной изменениям в линейке вкладов, президент–председатель правления банка ВТБ 24 Михаил Задорнов отметил, что в условиях высокой инфляции люди предпочитают тратить, а не хранить деньги, поэтому активность вкладчиков снижается. Естественной реакцией банков на отток вкладчиков стало повышение процентных ставок по депозитам: их размер прямо пропорционален статусу кредитной организации. Мелкие и средние банки, не имея доступа к внешним заимствованиям, вынуждены предпринимать рискованные шаги. Большинство из них повысили доходность трехлетних депозитов до 14 и даже 15% годовых, перекрыв таким образом инфляцию. Государственные и крупные коммерческие банки заняли умеренные позиции, рассчитывая, что между высокой прибылью и надежностью население выберет последнее. Эта теория уже долгое время работает на практике — рынок депозитов поделен между финансовыми гигантами, и львиная его доля принадлежит Сбербанку.
Однако нашлось кредитные организации, которые предложили клиентам нестандартный продукт — индексируемый депозит. С условным названием «вклад».
Индексируемый депозит — это вклад, процентная ставка которого привязана к определенному рыночному индикатору, например к учетной ставке Центрального банка, LIBOR, РТС, ценам на золото, нефть, стоимости продуктовой корзины, валютной паре и т.д.
Этот вклад является относительно новым банковским продуктом на российском рынке, и единого представления о нем пока не сформировано, а потому в финансовых институтах он может быть представлен под разными именами, например, «вклад с плавающей процентной ставкой», «инвестиционный депозит» или «индексируемый депозит». Более того, аналогичные продукты, как объяснила заместитель директора департамента производных финансовых инструментов инвестиционного банка «КИТ Финанс» Наталия Газиева, некоторые банки и управляющие компании предлагают реализовать аналогичную идею — инвестиции с защитой капитала — через договора доверительного управления или выпуск векселей в финансовых институтах. Индексируемый депозит имеет сходство с ПИФами: процентная ставка не зафиксирована, доходность зависит от стоимости определенного актива.
Индексируемый депозит имеет основные признаки классического депозита. Во-первых, банк гарантирует вкладчику возврат основной суммы вклада. Во-вторых, банк обязуется при любых обстоятельствах выплатить минимальный процент — процент по вкладу «До востребования». В-третьих, индексируемый депозит защищен системой страхования вкладов. В то же время, как и в ПИФе, доходность индексируемого депозита зависит от стоимости актива, к которому он привязан.
Условно вклады с плавающей процентной ставкой можно разделить на две группы, которые принципиально отличаются по своим целям. Индексируемые депозиты первой группы призваны в условиях нестабильной ситуации на внешних и внутренних финансовых рынках минимизировать возможные риски как со стороны банков, так и со стороны вкладчиков. Индексируемые депозиты второй группы нацелены на получение сверхприбыли. Соответственно, для достижения этих результатов используются различные инструменты (индикаторы, к которым привязаны процентные ставки) и схемы расчета доходности по вкладам.
Чтобы обеспечить оптимальную процентную ставку по вкладам и таким образом минимизировать риски, банки привязывают ставки по вкладам к индексам, которые показывают «температуру» на финансовых рынках. Это может быть ставка рефинансирования Центрального банка, LIBOR, уровень инфляции, индекс MosPrime и т.д. Доходность такого вклада равна величине индикатора плюс-минус дополнительные проценты (в зависимости от стратегии банка и свойств индикатора).
Управляющий директор блока «Розничный бизнес» Банка Москвы Алексей Клецко оценил преимущества индексируемого вклада: «Даже если в стране будет высокая инфляция, ставки по таким депозитам ее все равно покроют. Независимо от того, что случится в мире, банк заработает законные 2% маржи. Поэтому необходимость в индексируемых вкладах появляется, как правило, в условиях высокой инфляции».
В июне ВТБ 24 объявил об открытии вклада «ВТБ 24 – Индекс», который напрямую зависит от индикаторов внутреннего и мирового финансовых рынков: процентная ставка по вкладам в рублях привязана к ставке рефинансирования Банка России, процентная ставка по вкладам в долларах США и евро привязана к трехмесячным ставкам LIBOR. Минимальный первоначальный взнос составляет 50000 рублей или 1000 долларов (евро), срок вклада — два и три года. Доходность рублевого депозита рассчитывается следующим образом: ставка рефинансирования Центрального банка минус 0,25–0,75% (в зависимости от первоначального взноса). Процентная ставка по вкладам в рублях изменяется банком на третий рабочий день после изменения ставки рефинансирования Банком России.
Расчет доходности по валютным вкладам имеет некоторые отличия. По долларовым депозитам к LIBOR плюсуется 3,9–4,5% (в зависимости от первоначального взноса и срока вклада), по вкладам в евро к LIBOR плюсуется 1,9–2,5%. Процентная ставка по вкладам в иностранной валюте изменяется банком один раз в календарный квартал (на 3-й рабочий день квартала). При этом новая процентная ставка устанавливается исходя из размера ставки LIBOR, действующей на 1-е число соответствующего календарного квартала.
Как объявили в банке, этот вклад будет интересен в первую очередь людям, которые разбираются в изменениях финансового рынка и стремятся к большей независимости в принятии инвестиционных решений, однако не готовы сильно рисковать.
По аналогичному пути пошел и СКБ-Банк, привязав рублевые вклады к ставке рефинансирования Центрального банка. Однако доходность в данном случае предусмотрена несколько выше: если сумма вклада составляет от 10 тыс. до 100 тыс. рублей, то процент по вкладу равен ставке рефинансирования Центрального банка, если сумма превышает 100 тыс., то к уставной ставке добавляется еще один бонусный процент.
На Западе практически 80% сбережений лежит во вкладах с плавающей процентной ставкой. В России следовать данной тенденции долгое время не позволяли объективные причины — отсутствие индексов, которые бы точно отражали экономическую ситуацию в стране.
По мнению многих экспертов, ставка рефинансирования Центрального банка не привязана к бизнес-реалиям, а потому банкам на нее крайне сложно ориентироваться. И в кризисных условиях она может демонстрировать бешеные скачки.
«КИТ Финанс» более активно приступил к внедрению индексируемых депозитов. В течение года банк разработал пять видов розничных индексируемых депозитов — «РТС», «РТС на падение», «нефть», «нефть на падение» и «товарная корзина», минимальный взнос по которым составляет 100 тыс. рублей. Эти виды вкладов в банке вводились постепенно. Первым был предложен депозит, привязанный к индексу РТС. Наталия Газиева пояснила: «Мы взяли индекс РТС потому, что, во-первых, для населения это наиболее известный индекс, который к тому же отражает общую ситуацию на фондовом рынке, во-вторых, информация о котировках является общедоступной и, в-третьих, средства массовой информации ежедневно рассказывают о его изменениях».
Следующим в продуктовой линейке появился индексируемый депозит — «нефть». В прошлом году цены на «черное золото» быстро росли, и те, кто успел вовремя сориентироваться, получили до 30% годовых на трехмесячном размещении. Однако, по признанию Наталии Газиевой («КИТ Финанс»), проводить аналитику достаточно сложно, котировки могут идти вразрез ожиданиям. Поэтому был разработан универсальный продукт — «товарная корзина», в состав которой входят нефть, никель, сахар и пшеница. Так как эти активы принадлежат к разным товарно-сырьевым рынкам, риски диверсифицируются. К тому же цены на эти продукты постоянно растут.
Таблица 1.
Банки-лидеры по объему привлеченных депозитов физических лиц
| Место | Название банка | Объем депозитов ФЛ, млн.руб. | Доля рынка, % |
| 1 | Сбербанк России | 2 883 817 | 50,6 |
| 2 | Группа ВТБ | 271 179 | 4,8 |
| 3 | Группа БСЖВ | 131 778 | 2,3 |
| 4 | Банк Москвы | 125 686 | 2,2 |
| 5 | Райффайзенбанк | 106 381 | 1,9 |
| 6 | Газпромбанк | 96 835 | 1,7 |
| 7 | "Уралсиб" | 72 434 | 1,3 |
| 8 | Альфа-Банк | 71 065 | 1,2 |
| 9 | "Возрождение" | 52 879 | 0,9 |
| 10 | Промсвязьбанк | 45 711 | 0,8 |
| ВСЕ БАНКИ | 5 696 436 | 100 |
Источник: Официальная отчетность банков по состоянию на 01.07.2008г.