23
1.2. Методы антикризисного управления (отечественный и зарубежный опыт)
Антикризисное управление — совокупность эффективных форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию-должнику [102]. Кризисные ситуации возникают на всех стадиях жизненного цикла организации, однако реализация всей совокупности процедур антикризисного управления начинается лишь на этапе резкого спада деловой активности, характеризующегося неплатежеспособностью предприятия.
Как известно механизм антикризисного управления предприятием -должником состоит из следующих основных подсистем [102]: 1) подсистемы диагностики финансового состояния и оценки перспектив развития бизнеса предприятия; 2) подсистемы маркетинга; 3) подсистемы антикризисной инвестиционной политики; 4) подсистемы управления персоналом; 5) подсистемы производственного менеджмента; 6) подсистемы организации ликвидации предприятия. На рис. 3 предложена классификация антикризисных стратегий организаций в зарубежной и отечественной экономической литературе. Теоретическая и практическая значимость представленной классификации заключается в обобщении и систематизации имеющихся подходов к антикризисному управлению.
В данной работе уделялось внимание задаче повышения конкурентоспособности грузовых автотранспортных предприятий на основе современных технологий управления, исследовалась одна из подсистем механизма антикризисного управления - «Подсистема диагностики финансового состояния и оценки стратегий развития бизнеса предприятия», в рамках которой акцентировано внимание на оценке функциональной антикризисной стратегии, т.е. финансово-инвестиционной (см. рис.3).
Правовой институт несостоятельности (банкротства) является рыночным, поэтому исторически сформировался сначала за рубежом, и лишь в 90-х годах в России по завершению основных мероприятий по приватизации. В условиях
24
административно-командной системы управления экономикой, допускавшей деятельность отдельных планово - убыточных предприятий, он был практически неприменим.
1еханизм антикризисного управления А1
/. Подсистема диагностики финансового состояния и оценки стратегий развития бизнеса предприятия
2. Подсистема маркетинга
3. Подсистема антикризисной инвестиционной политики
4. Подсистема управления персоналом
5. Подсистема производственного менеджмента
6. Подсистема организации ликвидации предприятия
<Z
Антикризисные стратегии организаций в зарубежной и
- отечественной экономической литературе—-
1. Стратегии сокращения (сокращение расходов, закрытие убыточных подразделений и видов деятельности, сокращение деятельности, самоликвидация или продажа организации, стратегия «сбора урожая»
2. Стратегии роста или стабилизации (развитие рынка и товара, усиление позиции на рынке, диверсификация, покупка других фирм или слияние сними)
3. Стратегии конкуренции М. Портера (дифференциация товара, снижение издержек, фокусирование)
4. Комбинированные антикризисные стратегии (портфели антикризисных стратегий, комбинация предполагает реализацию всех или части из этих стратегий)
5. Функциональные стратегии (Финансовые, кадровые, маркетинговые, инвестиционные)
Рис. 3. Подсистемы механизма антикризисного управления АТП
Процессы банкротства представляют собой комплекс действий и процедур, требующих от их участников познаний в области права, финансового анализа, теории и практики управления.
В настоящее время Государственным органом, осуществляющим обеспечение условий реализации банкротства, а также проведение
25
государственной политики по предупреждению банкротства, по финансовому оздоровлению и реструктуризации неплатежеспособных организаций, является Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению (ФСФО России), деятельность которой регулируется Федеральным законом и постановлением Правительства РФ от 17.02.1998г. № 202 "О государственном органе по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению".
Банкротство наступает после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после официального признания этого самим должником в случае добровольной ликвидации предприятия.
Следует отметить, что зарубежная практика разграничивает понятия несостоятельности и банкротства. Под несостоятельностью понимается установленная судом абсолютная неплатежеспособность должника. От абсолютной неплатежеспособности (несостоятельности) отличают относительную, или практическую, неплатежеспособность, которая может быть вызвана временным отсутствием или нехваткой наличных средств, необходимых должнику в момент наступления срока платежа. Термин "банкротство" имеет более узкое, строго специальное значение, описывающее частный случай несостоятельности, когда платежеспособный должник совершает уголовно наказуемые деяния, наносящие ущерб кредиторам. Банкротство - это уголовно-правовая сторона несостоятельности. А действующее законодательство РФ использует термины несостоятельности и банкротства как синонимы [29, с.94].
Задача Закона о банкротстве - не ликвидировать и продать имущество должника, а восстановить его платежеспособность с помощью реабилитационных процедур.
Главной обязанностью назначенного временного управляющего в процедуре банкротства «наблюдение» является проведение анализа финансового состояния предприятия-должника, по результатам которого принимается одно из решений: признание банкротом, отказ от банкротства
26 (фиктивное банкротство), конкурсное производство или мировое соглашение.
Исследуем методы антикризисного управления (отечественный и зарубежный опыт) по двум направлениям:
• систематизацией методов диагностики вероятного банкротства (оценкой
их достоинств и недостатков),
• выявлением особенностей методики финансового анализа
неплатежеспособных предприятий.
Обзор существующих методов прогнозирования финансового состояния с позиции возможного банкротства предприятия позволяет классифицировать их по следующим группировочным признакам [54, 58, 80]:
а) по целям построения (дескриптивные и нормативные);
б) по сочетанию количественных и качественных характеристик (только
формализованные методы, формализованные и неформализованные критерии);
в) по учету фактора времени (статические и динамические методы).
Дескриптивные (описательные) модели только объясняют
наблюдаемые факты и дают пассивный прогноз. Нормативные же модели отвечают на вопрос: как это должно быть, и нацелены на изучение оптимальных состояний системы. В этом направлении работают Н.Н. Погостинская и Ю.А. Погостинский, которые для финансово-экономической диагностики предприятия предлагают использовать комплексную нормативную модель финансовой устойчивости предприятия, обеспечивающую взаимоувязку различных аналитических коэффициентов [80].
К формализованным методам мы относим расчет индекса кредитоспособности, оценку и прогнозирование показателей удовлетворительности структуры баланса.
По другой классификации в зависимости от отражения временного фактора формализованные методы общепринято группировать на статические и динамические.
Коэффициентный метод прогнозирования вероятного банкротства
27
(или статический подход) - это критериальный подход, использовавшийся Федеральной службой России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению и зарубежные модели вероятного банкротства.
Отечественная диагностика определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий была утверждена Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994г. № 498 и предполагала расчет 3-х коэффициентов [69]: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
На основании этой системы критериев принимались решения:
• о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия -
неплатежеспособным;
• о наличии реальной возможности предприятия-должника восстановить
свою платежеспособность через полгода;
• о наличии реальной возможности утраты платежеспособности
предприятия в течение 3-х месяцев;
• о связи неплатежеспособности предприятия с задолженностью
государства перед ним.
Отечественный опыт диагностики вероятного банкротства справедливо критиковался с первых дней публикации закона [53, 65,100]:
• за механистичность и формализм, присущий коэффициентному методу,
так как в действующих критериях не учитывается отраслевой фактор
(нормативы должны быть дифференцированы по отраслям, как сделано за
рубежом);
• инфляцией искажается картина финансового состояния;
• норматив, равный 2 для коэффициента текущей ликвидности, например, в
торговле, явно завышен;
• существует прямая зависимость между критериальными показателями
текущей ликвидности и обеспеченности собственными источниками
финансирования {Кт.л. = Пр.А/(Ур.П-640-650): Ко.с.с. = (IIIp.A-Ip.A)/IIp.A}.
•
28
Закономерно, что с 1 марта 1998 г. эти критерии неплатежеспособности отменены постановлением Правительства [31], а внешним признаком проявления банкротства является невыполнение требований кредиторов в течение трех месяцев, со дня исполнения срока обязательств. Они остаются немаловажными коэффициентами финансовой устойчивости и ликвидности с соответствующими нормативами, и поэтому, мы считаем, обязательно должны включаться в разрабатываемую методику рейтинговой оценки финансовой устойчивости автотранспортного предприятия.