2.3.2. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
Таблица 16.
Динамика структуры собственного капитала
| Источники собственного капитала | Сумма, тыс. р. | Структура, % | ||||
| 2004 к.г. | 2005 к.г. | Абс. откл. | 2004 к.г. | 2005 к.г. | Абс. откл. | |
| 1. Уставный капитал | 21 | 21 | 0 | -1,46 | -0,39 | 1,07 |
| 2. Добавочный капитал | 5759 | 5234 | -525 | -399,38 | -96,28 | 303,09 |
| 3. Непокрытый убыток | -7225 | -10694 | -3469 | 501,04 | 196,73 | -304,31 |
| 4. Резервный капитал | 3 | 3 | 0 | -0,21 | -0,06 | 0,15 |
| Итого | -1442 | -5436 | -3994 | 100 | 100 | 0 |
Данные, приведенные в таблице 16, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно уменьшилась сумма и доля добавочного капитала на 525 тыс. р. и 303,09 % соответственно. Но одновременно увеличилась доля удельного веса непокрытого убытка на 304,31 %. А остальные изменения произошли в незначительной степени. Таким образом, общая сумма собственного капитала за 2005 год уменьшилась на 3994 тыс. р. и составляет отрицательную величину. Также можно отметить, что, как и в 2004 году, так и в 2005 – большую часть собственного капитала занимает непокрытый убыток, соответственно 501,04 % и 196,73 %.
2.3.3. Анализ состава заемных средств и краткосрочных обязательств предприятия
Заемный капитал характеризует величину обязательств организации перед третьими лицами: банками, поставщиками, подрядчиками, бюджетом, своими работниками, другими контрагентами.
Таблица 17
Динамика структуры заемного капитала
| Источник собственного капитала | Сумма, тыс.р. | Структура, % | ||||
| 2004 | 2005 | Изменение | 2004 | 2005 | Изменение | |
| 1. Долгосрочные займы и кредиты | 3006 | 0 | -3006 | 16,9 | 0,0 | -16,9 |
| 2. Краткосрочные займы и кредиты | 5152 | 17439 | 12287 | 29,0 | 70,9 | 41,9 |
| 3.Кредиторская задолженность | 11070 | 12597 | 1527 | 62,2 | 51,2 | -11,0 |
| в том числе: 3.1. поставщики и подрядчики | 10232 | 9401 | -831 | 57,5 | 38,2 | -19,3 |
| 3.2. векселя к уплате | - | - | - | - | - | - |
| 3.3.перед дочерними и зависимыми обществам | - | - | - | - | - | - |
| 3.4.перед персоналом организации | 287 | 419 | 132 | 1,6 | 1,7 | 0,1 |
| 3.5.перед государственными внебюджетным фондам | 67 | 84 | 17 | 0,4 | 0,3 | 0,1 |
| 3.6. перед бюджетом | 213 | 631 | 418 | 1,2 | 2,6 | 1,4 |
| 3.7.авансы полученные | - | - | - | - | - | - |
| 3.8.прочие кредиторы | 271 | 2062 | 1791 | 1,5 | 8,4 | 6,9 |
| 4.Задолженность участникам по выплате доходов | - | - | - | - | - | - |
| ИТОГО | 17786 | 24601 | 6815 | 100 | 100 | 0 |
Данные, приведенные в таблице 17, свидетельствуют о том, что на анализируемом предприятии за рассматриваемый период изменилась структура заемного капитала. В основном это изменение произошло за счет:
- кредиторской задолженности перед прочими кредиторами. Данный показатель увеличился на 1527 тыс. р., а его доля составила 51,2%, что на 11,0 % ниже показателя прошлого года;
- краткосрочных займов и кредитов. Этот показатель увеличился на 12287 тыс. р., а его доля увеличилась на 41,9% и составила 70,9 %.
- кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Произошло снижение на 831 тыс.р., доля данного показателя в структуре заемного капитала уменьшилась на 19,3%.
В связи с этим показатель кредиторской задолженности, хоть в абсолютном выражении вырос на 1527 тыс. р., но его доля в структуре заемного капитала уменьшилась на 11,0 % и составила на конец 2005 года 51,2%.
Можно отметить еще несколько отрицательных изменений: произошло увеличение задолженности перед персоналом организации – на 132 тыс. р., перед государственными внебюджетными фондами на 17 тыс.р.
Как было рассмотрено выше, произошло изменение всего заемного капитала предприятия. На конец 2004, большую часть заемного капитала составляет кредиторская задолженность – 62,2 %, тогда как на конец 2005 года краткосрочные займы и кредиты и 70,9 %.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность. Поэтому в процессе анализа необходимо произвести расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.
Таблица 18
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
| Показатели | 2004 | 2005 | Абсолютное отклонение |
| 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р. | 82502 | 91126 | 8624 |
| 2. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. р. | 11833 | 13130 | 1297 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 7,0 | 6,9 | 0,1 |
| 4. Период погашения кредиторской задолженности, дни | 51,6 | 51,9 | 0,3 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2005 г. понизился на 0,1, что свидетельствует об замедлении погашения текущих обязательств предприятия перед кредиторами. Период погашения кредиторской задолженности возрос на 0,3 дней, это свидетельствует об ухутшении платежеспособности.