Среднемесячная величина поступлений (63 тыс. грн.) превышает сумму кредита в 1,4 раза.
4. Таблица №3.
Балансовые показатели ЧФ «Валенсия» по состоянию на (тыс. грн.)
| Показатели | 01.10.98 | 01.01.99 | 01.04.99 |
| Специальные фонды | 74,0 | 85,1 | 85,1 |
| Основные средства (по остаточной стоимости) | 30,0 | 49,7 | 50,8 |
| Запасы и затраты | 58,0 | 89,1 | 125,9 |
| Дебиторская задолженность | 45,0 | 70,5 | 70,3 |
| Кредиторская задолженность | 34,0 | 81,6 | 124,5 |
| Кредиты банков | 30,0 | 45,0 | 32,4 |
5. Сравнительный анализ коэффициентов финансовой устойчивости и платёжеспособности, рассчитанных на основании балансов предприятия по состоянию на:
01.01.98 01.01.99 01.04.99
- коэффициент соотношения 0,86 1,49 1,66
заёмных и собственных На 1 грн. собственных средств предприятия
источников средств по состоянию на 01.04.99 приходится 1,66
(норматив не более 1,0) заёмных. Возрастающая динамика коэффи-
циента свидетельствует об ухудшении
структуры пассивов предприятия.
- коэффициент инвестирования 2,47 1,71 1,86
(норматив не менее 1,0) Основные фонды предприятия полностью
инвестированы за счёт собственных
источников средств.
- коэффициент маневрирования 0,59 0,42 0.46
(норматив не менее 0,5) Собственные источники средств предприятия
на 46% вложены в оборотные активы, что
для производственных предприятий
является позитивным моментом.
- коэффициент участия 0,76 0,4 0,24
собственных средств в Ухудшение динамики коэффициента связано
запасах и затратах с резким увеличением производственных
(норматив не менее 0,5) запасов и выходом на новые объёмы произ-
водства за счёт заёмных источников.
- коэффициент общей 1,69 1,28 1,28
ликвидности В сложных условиях расширения производ-
(норматив 1,75 – 2,0) ства и привлечения заёмных источников
средств предприятию удаётся сохранить
платёжеспособность на достаточном уровне.
- коэффициент мгновенной 0,08 0,015 0,03
ликвидности На отчётные даты величина денежных
(норматив 0,2 – 0,25) средств на р/счёте ниже нормативной.
Предприятие старается максимально за-
пускать денежные средства.
- рентабельность активов За 1998г. – 0,1, на каждую 1 грн. активов
(показатель рассчитан по заработано по итогам года 10 коп. прибыли.
итогам 1998г.)
- оборачиваемость баланса За 1998 оборачиваемость баланса составила
(показатель рассчитан по 3,14 грн., т.е. каждая 1 грн. активов пред-
итогам года) приятия приносила 3,14 чистой выручки. Это
свидетельствует о том, что предприятие
может расплатиться по своим обязательствам
- оборачиваемость дебиторской 38,4 34,4
задолженности, дни Высокая оборачиваемость дебиторской
(тенденция к уменьшению, задолженности.
норматив 30 – 60 дней)
- оборачиваемость кредиторской 38,4 50,6
задолженности Снижение оборачиваемости произошло за
(тенденция к уменьшению, счёт увеличения кредиторской задолжен-
норматив 30 – 60 дней) ности и вложения её в производственные
запасы, из которых продукция ещё не
произведена. Но значение показателя
остаётся в пределах норматива.
Ухудшение динамики некоторых финансовых коэффициентов связано с проводимым предприятием расширением производственной базы и выходом на новые объёмы производства, что обусловлено процессом развития предприятия, когда становится необходимым новый количественный и качественный виток деятельности.
Но для расширенного воспроизводства собственных средств у предприятия не хватает и расширение осуществляется в основном за счёт заёмных источников, что и приводит к напряжению в финансовом состоянии. В целом финансово-имуществленное состояние предприятия не вызывает опасений, даже при условии значительных капиталовложений.
Деятельность предприятия характеризуется:
1.Высокой деловой активностью.
2.Высоким уровнем менеджмента и маркетинга.
3.Полиграфичесвая продукция предприятия имеет высокий уровень дизайна и отличное качество.
4.Среднемесячные поступления денежных средств на расчётный счёт значительны и превышают сумму кредита.
5.Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности сопоставимы с оборачиваемостью предприятий торговли, что в нынешних условиях для предприятий-производителей очень редко. А высокая оборачиваемость активов является залогом возврата кредитных средств.
6.Динамика объёмов реализации возрастающая, достигнутые объёмы не вызывают сомнения в погашении кредита.
3. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ЗАКУПКИ ОБОРУДОВАНИЯ, ПРОИЗВЕДЁННОГО ПО ТЕХНОЛОГИИ «ГРАВЕРТОН».
3.1.Расчёт экономической эффективности производства и реализации презентационных табличек.
Экономический эффект есть не что иное, как разница между результатом (Р), полученным от использования затрат, и самими затратами (З).
Эф = Р – З
Из формулы вытекает, что экономическим эффектом является прибыль, полученная предприятием от использования новой техники. В условиях плановой экономики использовали балансовую прибыль, сейчас в условиях рыночной экономики учитывают чистую прибыль, которая остаётся в распоряжении предприятия.
Ни один банк Европы, а также коммерческие банки Украины не примут обоснование по обслуживанию и возврата кредита, рассчитанное на основе балансовой прибыли.
В условиях рыночной экономики конечным результатом деятельность любой предпринимательской структуры является не балансовая, а чистая прибыль, которая остаётся в полном распоряжении организации. Она и является тем экономическим эффектом, отношение которого к сумме затрат показывает эффективность затрат, а отношение суммы затрат к сумме чистой прибыли показывает срок окупаемости затрат.
Основным при экономическом обосновании затрат считается создание условий для стимулирования потребления товара. Для производителей важно снятие с производства старой техники и освоение более новой и прогрессивной.
Затраты на приобретение, подготовку и организацию производства должны окупаться раньше, чем приходит необходимость капитального ремонта техники или снятие её с производства в результате морального старения.
Предприятие «Валенсия» предполагает закупить оборудование технологии «Гравертон» для производства рекламно-презентационных табличек. Это оборудование позволит выпускать полиграфическую продукцию с высоким уровнем качества и дизайна.
Планируемый объём продаж рекламно-презентационных табличек составляет 400 штук в месяц по средней цене 3 гривны 50 копеек.
Закупка оборудования технологии «Гравертон»:
Пресс = 2 600 грн.
Гильотина = 650 грн.
Спецкартридж = 1 650 грн.
ЗИП = 350 грн.
Итого = 5 250 грн.
Планируемый объём продаж табличек –
400 штук в месяц – 400 х 12 = 4800 штук
средняя цена продаж 3,5 грн.
таким образом валовой доход 4800 х 3,5 = 16 800 грн.
затраты 4800 х 2,14 = 10 272 грн.
проценты по кредиту 12 месяцев = 2 625 грн.
балансовая прибыль 16 800 – 12 897 = 3 903 грн.
налог с прибыли 30% = 1 170 грн.
чистая прибыль = 2 733 грн.
Расчёты показывают возможность получения чистой прибыли в размере 2 733 грн. за 12 месяцев с учётом выплат процентов по кредиту. Чистая прибыль характеризует эффективность работы предприятия только в абсолютном выражении.
Для более точной оценки эффективности производства используют такой показатель как рентабельность производства. Рентабельность характеризует получение прибыли с 1 грн. средств, вложенных в основные фонды и оборотные средства. Для расчёта рентабельности используют балансовую прибыль.
прибыль
Р=------------------------- х 100%
ОФ + Об. средства
Р= 3903 / ( 10 272 + 2 625) х 100% = 30,26 %
Рентабельность составляет 30,26%. Это значит, что от средств, вложенных в основные фонды и оборотные средства, предприятие получит 30,26% прибыли или с 1 грн. фондов предприятие получит 30 копеек прибыли.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
Современные преобразования в экономике нашей страны возрождают на Украине эпоху предпринимательства. В общей структуре предпринимательства особенное место занимает малый и средний бизнес. Однако под влиянием разных факторов малый бизнес на Украине развивается медленно. Общая эффективность его функционирования не высока, так как мелкое производство имеет ограниченный доступ к капиталу, сырью, широкому изучению рынка сбыта. Несмотря на это, малые фирмы являются наиболее распространённой формой деловой жизни в Украине, их дальнейшее развитие гарантирует рыночные преобразования.
Важную роль в развитии предпринимательства играет уровень влияния государства на процессы в экономике. С целью усовершенствования государственной поддержки производителей на Украине необходимо реорганизовать Украинский национальный фонд поддержки предприятий и развития конкуренции, возложив на него функции:
- полное или частичное финансирование государственных и региональных программ поддержки компаний и развития конкуренции;
- предоставление гарантий предпринимателям для получения кредита в банковских учреждениях;
- сотрудничество с международными, иностранными и украинскими финансовыми организациями, участие в реализации международных договоров;
- предоставление предпринимателям одноразовой помощи (с возвратом или без, так называемая «последняя надежда»);
Необходимо создание правовой базы финансовой поддержки субъектов предпринимательской деятельности, которые занимаются приоритетными видами деятельности, определение конкретных направлений приоритетов и источников финансирования.
Уменьшение темпов спада объёмов производства, снижение инфляции и стабилизации курса гривны свидетельствуют о начале развития инвестиций в производственную сферу. Но на тенденции развития бизнеса на Украине влияют основные экономические показатели: