работа по курсу «Экономический анализ» На тему: «Финансовая диагностика и оценка деятельности предприятия» (стр. 8 из 9)

9) Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

10) Коэффициент покрытия запасов:

( (итого по р1 пассивов – итого по р1 активов + ) / запасы) = (31373,37 - 36505,08 + 5925,86 ) / 6108,88 = 0,13

Кпз_к = (31757,55 - 53273,53 + ) / 21024,07 = -0,69

Для облегчения анализа показателей, внесём их в таблицу 3 и сравним с их нормальными занчениями.

Сводная таблица аналитических показателей группы ликвидности:

Показатель	Значение		Норма
	На начало	На конец
2.1 Величина собственных оборотных средств	-5131,71	-21515,98	Рост
2.2 Маневренность собственных оборотных средств	-0.01	-0.001	Рост
2.3 Коэффициент текущей ликвидности	0.55	0.50	>2
2.4 Коэффициент быстрой ликвидности	0.01	0.002	>1
2.5 Коэффициент абсолютной ликвидности	0.004	0.0004	>0.2
2.6 Доля оборотных средств в активах	0.15	0.28	-
2.7 Доля собственных оборотных средств в их общей сумме	-0.82	-1.02	>0.5
2.8 Доля запасов в оборотных активах	0.98	1.00	-
2.9 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	-0.84	-1.02	>0.5
2.10 Коэффициент покрытия запасов	0.13	-0.69	>1

Величина собственных оборотных средств ОАО «Торнадо» составляет отрицательную величину (на конец анализируемого периода -21515,98), что свидетельствует о крайне неликвидном положении организации.

Данное состояние подтверждают коэффициенты ликвидности.

Так коэффициент текущей ликвидности при норме больше 2 составил всего 0.5, коэффициент быстрой ликвидности при норме более 1 составил всего 0.002, а коэффициент абсолютной ликвидности вообще близок к нулю.

Коэффициент покрытия запасов снизился с 0.13 в начале периода до –0.69 в конце, что говорит о том, что если на начало «нормальные» источники покрывали запасы на 13%, то теперь запасы на 69% профинансированы краткосрочной задолженностью.

Это говорит о том, что если предприятие в ближайшем будущем не изменит динамику показателей в благоприятную сторону, то у него будут серьезные проблемы в расчетах с кредиторами.

3.10 Анализ финансовой устойчивости

Все показатели рассчитываются на начало и конец отчётного периода.

1) Коэффициент концентрации собственного капитала:

2) Коэффициент финансовой зависимости:

3) Коэффициент маневренности собственного капитала:

( СОСн / Раздел 1 пассива) = -5131,73 / 31373,37 = -0,16

4) Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

Сводная таблица аналитических показателей группы финансовой устойчивости:

Показатель	Значение		Норма
	На начало	На конец
3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала	0.73	0.43	>0.6
3.2 Коэффициент финансовой зависимости	1.36	2.34	<1.4
3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала	-0.16	-0.68	-
3.4 Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0	0	<0.6
3.5 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0	0	-
3.6 Коэффициент структуры заемного капитала	0	0	-
3.7 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0.36	1.34	снижение

Проанализировав финансовую устойчивость ОАО «Торнадо» можно констатировать, что за анализируемый период финансовая устойчивость предприятия снизилась. Об этом говорит динамика следующих показателей:

· Коэффициент концентрации собственного капитала снизился с 0.73 до 0.43 при нормативном значении более 0.6.

· Коэффициент финансовой зависимости возрос с 1.36 до2.34 при норме менее 1.4.

· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств также увеличился с 0.36 до 1.34.

Предприятие ОАО «Торнадо» практически не использует при финансировании активов долгосрочный заемный капитал, что также отрицательно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.

Выводы

В заключение анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Торнадо» можно отметить следующее.

Имущественное положение организации вцелом нормальное. Произошло увеличение суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. ОАО «Торнадо» расширяет производственно - техническую базу, тем временем уменьшая капитализацию активов. Можно отметить некоторое снижение объема основных средств, что впрочем не является в данном случае негативным явлением, так как вскоре состав основных средств будет пополнен. ОАО «Торнадо» делает долгосрочные финансовые вложения в перспективыне направления развития технологий, про что свидетельствует рост нематериальных активов. Немного возрос износ основных средств, однако его рост пока не оказывает негативное воздействие на имущественное положение предприятия.

Отрицательная величина собственных оборотных средств говорит о крайне неликвидном положении предприятия, что может вызвать проблемы в расчётах в кредиторами.

Финансовая устройчивость организации несколько снизилась, что говорит об увеличении финансовой зависимости от заёмных источников денежных средств.

Особую опасность для финансового положения ОАО «Торнадо» представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы, а в пассивах – кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации.

Таким образом, основной рекомендацией по улучшению финансового состояния предприятия является устранение дисбаланса в активах и пассивах фирмы, что несомненно повысит финансовую устойчивость ОАО «Торнадо». Так же необходимо в будущем сохранить положительную динамику показателей деловой активности и рентабельности.

Выявление причин проблемной ситуации и разработка методов их разрешения

Повышение эффективности хозяйствования во многом зависит от обоснованности, своевременности и целесообразности принимаемых управленческих решений. Всё это может быть достигнуто в процессе анализа финансового состояния предприятия.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положення, как и случилось на ОАО «Торнадо».

Предприятию необходимо более продуманно подходить к управлению денежными потоками. Увеличение кредиторской задолженности не очень нравиться кредиторам и собственникам (акционерам), что и привело к проблемам финансирования операционной деятельности. С капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот других капиталов на непродолжительное время.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения