С = Э/Д*100,
где Э - эксплуатационные расходы, тыс. руб.
Д - доходы от основной деятельности, тыс. руб.
С = 726,4/2012,4 * 100 = 36,1 руб.
Ожидаемая прибыль составит:
П = Д - Э = 2012,4 - 726,4 = 1286 тыс. руб.
Чистая прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налога на прибыль 24% составит:
Пчист = (Прибыль)*(1-0,24) =1286-308,6=977,4 тыс. руб.
Открытие Интернет салона позволит удовлетворить растущий спрос на новые услуги, привлечь новых клиентов. После внедрения этого мероприятия планируемая прибыль ДМУЭС составит 977,4 тыс.руб.
Расчет основных критериев эффективности инвестиционных проектов
Одним из основных элементов оценки инвестиционных проектов является оценка денежных потоков, образующихся при реализации проекта. Под потоком реальных денежных средств понимается разность между притоком и оттоком денежных средств от инвестиционной и операционной деятельности на каждом шаге расчета. Поток реальных денежных средств от инвестиционной деятельности представлен в таблице 3.2.6
Таблица 3.2.6
Расчет потока реальных денежных средств
| Показатели | ед. изм. | Проект № 1 | Проект № 2 | |||||||
| 2010 год | 2011 год | 2012 год | 2010 год | 2011 год | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||||
| 1 . Выручка от продажи товаров (услуг) | тыс. руб. | 20195,4 | 26254,0 | 34130,2 | 2012,4 | 2616,2 | ||||
| 2.Расходы на производство и реализацию услуг | тыс. руб. | 2762,2 | 3148,9 | 3589,7 | 726,4 | 828,1 | ||||
| 3 .Налогооблагаемая прибыль (п1-п2) | тыс. руб. | 17433,2 | 23105,1 | 30540,5 | 1286,0 | 1788,1 | ||||
| 4. Амортизация | тыс. руб. | 3852,7 | 3852,7 | 3852,7 | 45,9 | 45,9 | ||||
| 5. Чистая прибыль до налогов (п.З-п.4) | тыс. руб. | 13580,5 | 19252,4 | 26687,8 | 1240,2 | 1742,2 | ||||
| 6. Налог на прибыль (п.5*0,24) | тыс. руб. | 3259,3 | 4620,6 | 6405,1 | 297,6 | 418,1 | ||||
| 7. Чистая прибыль (п5-п6) | тыс. руб. | 10321,2 | 14631,8 | 20282,7 | 942,6 | 1324,1 | ||||
| 8. Инвестиционные затраты (ИЗ) | тыс. руб. | 27324,0 | - | - | 1102,1 | - | ||||
| 9. Чистый приток денежных средств (п7+п4) | тыс. руб. | 14173,9 | 18484,5 | 24135,4 | 988,5 | 1370,0 | ||||
| 10. Сводный денежный поток | тыс. руб. | 14173,9 | 32658,4 | 42619,9 | 988,5 | 2358,5 | ||||
| Продолжение таблицы 3.2.6 | ||||||||||
| 11 Коэффициент дисконтирования | тыс. руб. | 1 | 0,909 | 0,83 | 1 | 0,909 | ||||
| 12. Дисконтированн ый денежный поток | тыс. руб. | 14173,9 | 15324,1 | 20032,4 | 988,5 | 1137,1 | ||||
| 13. Сводный дисконтированный денежный поток | тыс. Руб. | 14173,9 | 27106,5 | 35374,5 | 988,5 | 1957,6 | ||||
| 14. Чистая | тыс. | -13150,1 | -217,5 | 8050,5 | -113,6 | |||||
| приведенная | Руб. | |||||||||
| стоимость, NPV | ||||||||||
Коэффициент эффективности инвестиций:
АRR=РГ/I,
Где Рг -чистая прибыль за период эксплуатации проекта, I- сумма инвестиций. АRR1-го проекга=42619,9/27324=1,3 АRR2 -го проекга=2358,5/1102,1=2,2
Срок окупаемости проекта РР:
РР=I/YNB,
где I-сумма инвестиций, YNB- чистая прибыль за год.
Для первого проекта: в 2010 году следует покрыть 13150,1 тыс. руб. (27324-14173,9). Эта сумма погасится за 13150,1/18484,5=2,1 года.
Для второго проекта: в 2010 году следует покрыть 113,6/1370,0=1,5 года. По статическим критериям оценки, проекты является эффективным, так как прибыль от вложенных инвестиций превосходит затраты при введении первого проекта в 1,3 раза, при введении второго проекта в 2,2 раза. Первоначальные вложения 27324 тыс.руб. и 1102,1 тыс.руб. окупаются за 2,1 ода и 1,5 года соответственно.
Показатели эффективности внедрения мероприятий представлены в таблице 3.2.7
Таблица 3.2.7
Показатели эффективности внедрения мероприятий
| Наименование мероприятий | Доходы, тыс. руб. | Затраты, тыс. руб. | Прибыль, тыс. руб. | Капитальные вложения тыс. руб. | Срок окупаемости, год |
| Замена декадно-шаговой АТС-52 на цифровую телефонную станцию | 21080 | 2417,5 | 18662,5 | 27324 | 2,1 |
| Открытие Интернет-салона | 2012,4 | 726,4 | 1286 | 1102,1 | 1,5 |
| Итого | 23092,4 | 2888,3 | 20204,1 | 28426,1 |
В настоящем разделе дипломного проекта представлены расчеты основных экономических показателей работы Дзержинского МУЭС с учетом предложенных мероприятий по повышению эффективности. В составе основных экономических показателей, подлежащих расчету: выручка от реализации услуг, затраты на производство, а также показатели эффективности – прибыль, рентабельность, себестоимость.
Расчет выручки от продажи товаров (услуг) на 2010 год
Основой планирования доходов является объем и номенклатура платных услуг связи и уровни тарифов и средних доходных такс на отдельные услуги в 2009 году.
Предприятие само устанавливает планы, поэтому оно должно стремиться к улучшению своего финансового состояния, увеличению доходов и прибыли, так как от этого зависит непосредственно размер чистой прибыли, поступающей в его распоряжение.
План составляется в конце каждого квартала на следующий квартал. Производится постоянная корректировка расчетных данных в соответствии с новыми фактическими данными. План составляется на основании анализа за предыдущие периоды и возможностей развития предприятия.
В данном дипломном проекте за основу взят весь 2009 год, проведена его корректировка с учетом предлагаемых мероприятий по повышению эффективности работы узла связи.
Расчет доходов на плановый период производится на основании запланированного количества абонентов и тарифов за услуги связи. Запланировано на 2010 год увеличение задействованной емкости на 1596 номеров, то есть запланировано 1596 новых установок.
Произведём расчёт планируемой на 2010 год выручки от реализации по видам услуг с учетом темпов роста доходов 2009/2008 годов. Данные для расчета приведены в таблице 3.3.1
Таблица 3.3.1
Прогноз выручки на 2010 год.
| Наименование показателей | Единицы измерени я | 2009 г. | 2010 г. | Темпы изменения (с учетом мероприятий) 2010/2009, % | |
| Без учета мероприяти и | С учетом мероприяти и | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| гтс | Тыс. руб. | 383389 | 478622 | 495396 | 129,2 |
| стс | тыс. руб. | 28256 | 39034 | 39034 | 138,1 |
| пв | тыс. руб. | 15065 | 14914 | 14914 | 98 |
| Интернет | тыс. руб. | 81152 | 87456 | 92564 | 114 |
| Телеграф | тыс. руб. | 1924 | 1866 | 1866 | 97 |
| Продолжение таблицы 3.3.1 | |||||
| Внутризоновая связь | тыс. руб. | 126635 | 129382 | 130414 | 103 |
| Услуги присоединения | тыс. руб. | 1885 | 1979 | 1979 | 105 |
| Пропуск местного трафика | тыс. руб. | 3227 | 4158 | 4158 | 128,8 |
| Доходы от услуг связи | тыс. руб. | 641533 | 757411 | 780325 | 121,6 |
| Доходы от нетрадиционной деятельности | тыс. руб. | 461 | 785 | 898 | 194,8 |
| Выручка от продажи товаров (услуг) | тыс. руб. | 641994 | 758196 | 781223 | 121,7 |
Из приведенной таблицы видно, что выручка в 2010 году по сравнению с предыдущим годом увеличится на 18,1%, а с учетом предложенных мероприятий на 21,7% что составляет 139229 тыс. руб.