Один из создателей балансоведения – Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.
Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:
Показатели структуры баланса;
Показатели динамики баланса;
Показатели структурной динамики баланса.
Вырезано.
Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.
Рентабельность используемого капитала (рентабельность чистых активов) рассчитывается путем сопоставления чистой прибыли предприятия, скорректированной на величину процентных платежей по долгосрочным задолженностям, со средней величиной капитала компании в течение года. Для расчета данного показателя используется формула:
| Рч.а.= | 2*(Чистая прибыль+Процентные платежи*(1-налог.ставка)) | (30) |
| Средние чистые активы |
Указанные в данной формуле процентные платежи имеют отношение только к долгосрочным обязательствам.
ООО «Градиент Дистрибьюция» образовано 29 декабря 1991 года, свидетельство о постановке на учет серия 50 № 000929516. Юридический адрес предприятия – 144007, г. Москва, Проспект Мира д. 18А. Организационно-правовая форма компании «Градиент Дистрибьюция» - общество с ограниченной ответственностью. Исследуемое предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным Законом от 8.02.98 г. N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Национальная Торговая Сеть Градиент - современная дистрибьюторская компания национального масштаба. Имея свои филиалы в 13 городах России, Градиент успешно представляет на рынке как традиционный ассортимент мультинациональных производителей, так и портфель эксклюзивных марок, делающих первые шаги на российском рынке парфюмерии и косметики. Опытная команда, акцент на современные технологии и особая корпоративная культура сделали Градиент лидирующим дистрибьютором в своем секторе.
Организационная структура строится на основе выделения различных составляющих. На рисунке 2.1. приведена схема построения организационной структуры ООО «Градиент Дистрибьюция», основанная на реализации необходимых функций. Организационная структура фирмы – линейно-функциональная.
Вырезано.
Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.
Проанализируем, как повлияли доходы на изменение прибыли от продаж ООО «Градиент Дистрибьюция» в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Рассчитаем абсолютное изменение прибыли:
Δ П пр. = П 2009 г. - П 2008 г. = 18103- 6086 = + 12017 тыс.руб.
Проанализируем влияние доходов от основной деятельности (выручки от продажи товаров) на изменение прибыли от продаж.
Рассчитаем индекс изменения цен на товары ООО «Градиент Дистрибьюция» (Jц) с учетом среднего повышения цен на товары в течение года 15 %:
Jц = (100 % ± Δ Ц %) / 100 % (31)
где Δ Ц% - прирост (снижение) цены на товары за анализируемый период (в %).
Jц 2009 г. = (100 % + 15 %) / 100 % = 1.15
Следовательно, выручка ООО «Градиент Дистрибьюция» от продажи товаров в отчетном периоде (2009 год) в сопоставимых ценах будет равна:
В' = В1 / Jц, (32)
где В' - выручка от продажи в сопоставимых ценах;
В1 - выручка о продажи товаров в отчетном периоде;
Jц - индекс цены.
В' 2009 г. = 205054 тыс. руб. : 1.15 = 178308 тыс.руб.
Влияние на выручку ООО «Градиент Дистрибьюция» изменения цен рассчитывается по формуле:
Δ В ц = В1 – (В1 : Jц) = В1 - В' (33)
Δ В ц = 205054 тыс. руб. - 178308 тыс.руб. = + 26746 тыс. руб.
Таким образом, за счет увеличения цен на товары в течение 2009 года в среднем на 15 % выручка ООО «Градиент Дистрибьюция» от продаж увеличилась на 26746 тыс. руб.
Влияние изменения на выручку ООО «Градиент Дистрибьюция» количества проданных товаров рассчитаем по формуле:
Δ В к = В' – В0 (34)
Δ В к = 178308 тыс.руб. - 145315 тыс.руб. = +32993 тыс.руб.
Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли ООО «Градиент Дистрибьюция» от продажи сделаем следующий расчет:
ΔПц = (ΔВц х R0) х 100 %, (35)
где ΔПц изменение прибыли от продажи под влиянием изменения цены;
ΔВц - показатель изменения выручки от продажи под влиянием цены;
R0- рентабельность продаж в базисном периоде
ΔПц = (2674 х 4.188 %) х 100 % = + 1120 тыс. руб.
Как показывают расчеты, прибыль ООО «Градиент Дистрибьюция» от продажи товаров за счет роста цен в 2009 году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 1120 тыс. руб.
Влияние изменения количества проданных товаров на сумму прибыли ООО «Градиент Дистрибьюция» от продажи (Rп) можно рассчитать следующим образом:
Δ П к = ((В1 – В0) – ΔВц) х R0) = (ΔВк х R0) : 100 %, (36)
где ΔП к изменение прибыли от продажи под влиянием изменения количества проданных товаров;
ΔВ к - показатель изменения выручки от продажи под влиянием изменения количества проданных товаров;
В1, В0 - соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах.
Δ П к = (32992 х 4.188 %) х 100 % = + 1382 тыс. руб.
Таким образом, за счет увеличения количества проданных товаров в 2008 году по сравнению с прошлым годом прибыль ООО «Градиент Дистрибьюция» от продаж увеличилась на 1382 тыс.руб.
Расчет влияния себестоимости проданных товаров на сумму прибыли ООО «Градиент Дистрибьюция» от продажи осуществляется следующим образом:
Δ П с/с = (В1 х (УС1 – УС0) : 100 %, (37)
где УС1 и УС0 — соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.
Δ П с/с = (205054 х (68.429 – 72.050) : 100 % = -7424 тыс. руб.
Расчеты показывают, что за счет снижения уровня себестоимости товаров с 72.1 % в 2008 году до 68.4 % в 2009 году прибыль ООО «Градиент Дистрибьюция» от продажи увеличилась на 7424 тыс.руб.
Для расчета влияния на прибыль ООО «Градиент Дистрибьюция» от продаж фактора «Коммерческие расходы» используется формула, аналогичная предыдущей:
Δ П кр = (В1 х (УКР1 – УКР0) : 100 %, (38)
где УКР1 и УКР0 - соответственно уровни коммерческих расчетов в отчетном и базисном периодах.
Δ П кр = (205054 х (15.578 – 16.158) : 100 % = - 1189 тыс. руб.
По итогам расчетов можно сделать вывод, что снижение уровня коммерческих расходов ООО «Градиент Дистрибьюция» в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 0.6 % привело к увеличению прибыли от продажи товаров на 1189 тыс. руб.
Анализ влияния на прибыль ООО «Градиент Дистрибьюция» от продаж фактора «Управленческие расходы» проводится по формуле:
Δ П ур = (В1 х (УУР1 – УУР0) : 100 %, (39)
где УУР1 и УУР0 - соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.
Δ П кр = (205054 х (7.164 – 7.604) : 100 % = - 902 тыс. руб.
Как показывают расчеты, снижение уровня управленческих расходов привело к увеличению прибыли ООО «Градиент Дистрибьюция» от продажи товаров на 902 тыс.руб.
Вырезано.
Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.
Незначительных клиентов, по нашей классификации, условно можно разбить на пять категорий. В зависимости от уровня риска, которому предприятие подвергается в результате полной или частичной неоплаты дебиторской задолженности (таблица 18). По первой категории кредит можно предоставлять автоматически. По второй - кредит может быть разрешен до определенного объема, который определяется предприятием. По третьей - лимит по кредиту должен быть более строгим. По четвертой кредит предоставляется в исключительных случаях. По пятой категории кредит не предоставляется вообще.
Таблица 3.1.
Классификация покупателей ООО «Градиент Дистрибьюция» по уровню риска
| Категория риска | Уровень возможных убытков по сделке, % |
| 1 | 0 |
| 2 | 5-10 % |
| 3 | 10-20 % |
| 4 | 20-50 % |
| 5 | Более 50 % |
Крупного заказчика следует рассматривать как совокупность небольших клиентов, случайные убытки от которых полностью коррелируют друг с другом. Если предприятие продает в кредит крупным клиентам, то проблема состоит в том, чтобы узнать максимальный риск, возникающий в данной ситуации, и его возможные последствия. Если возникающий в результате убыток будет настолько велик, что может привести предприятие к банкротству, следует отказать в кредите, даже если вероятность невозврата средств низка.
Используя предлагаемую методику, ООО «Градиент Дистрибьюция» сможет исключать из числа партнеров дебиторов с высоким уровнем риска.
2. Периодический пересмотр предельной суммы кредита. При определении предельных размеров предоставляемых кредитов нужно исходить из: финансовых возможностей предприятия; прогнозируемого числа получателей кредита и оценки уровня кредитного риска. Фиксированный максимальный предел суммы задолженности может быть дифференцирован по группам будущих дебиторов (с учетом финансового состояние отдельных клиентов).
3. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами. Ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.