Для титульного листа
СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………………………………………………………….4
1 Теоретические основы оценки финансовой устойчивости и кредитоспособности заемщика (потенциального получателя кредита)………………………………….…………..7
1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия-заемщика……………………...…….7
1.2 Концептуальные основы кредитоспособности заемщика в России и Украине……….13
1.3 Мировая практика оценки кредитоспособности заемщика…………………………….23
2 Анализ и оценка финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия-заемщика (на примере ОАО «Завод «Фиолент»)……………………………………….…….33
2.1 Организационно-экономическая характеристика объектов анализа…………..………33
2.2 Анализ текущей и долгосрочной финансовой устойчивости…………………………..40
2.3 Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика………………………….……….45
2.4 Анализ кредитоспособности на основе генерирования S-C потока………….………..51
3 Пути повышения финансовой устойчивости и кредитоспособности ОАО «Завод «Фиолент»…………………………………………………………………………………..…..56
3.1 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости на основе анализа……..…56
3.2 Прогнозирование финансовой устойчивости………………………………………...…58
3.3 Пути повышения кредитоспособности……………………………………….………….71
3.4 Технико-экономическое обоснование возможности получения кредита ОАО «Завод «Фиолент»………………………………………………………………………………………73
3.4.1 Основные характеристики……………………………………………………………73
3.4.2 Этапы кредитного проекта……………………………………………………………74
3.4.3 Реализация товаров…………………………………………………………..………..76
3.4.4 Расчет финансовых результатов от реализации проекта. Оценка возможности погашения кредита……………………………………………………………..………………77
Заключение……………………………………………………………………..……………….79
Список использованной литературы………………………………………………………….82
Приложение А. Организационная структура ОАО «Завод «Фиолент»…………….………86
Приложение Б. Баланс ОАО «Завод «Фиолент» на 31.12.2005 г…………………..………..87
Приложение В. Баланс ОАО «Завод «Фиолент» на 31.12.2006 г…………………….……..89
Приложение Г. Отчет о финансовых результатах ОАО «Завод «Фиолент» за 2005 год………………………………………………………………………………………….…….91
Приложение Д. Отчет о финансовых результатах ОАО «Завод «Фиолент» за 2006 год………………………………………………………………………..………………………92
Приложение Е. Отчет о движении денежных средств ОАО «Завод «Фиолент» за 2005 год…………………………………………………………………………………..……………93
Приложение Ж. Отчет о движении денежных средств ОАО «Завод «Фиолент» за 2006 год………………………………………………………………………………………………..95
Приложение И. Планируемые объемы дополнительного выпуска продукции при введении в эксплуатацию оборудования, купленного за счет кредита, полученного ОАО «Завод «Фиолент»………………………………………………………………………………...…….97
Приложение К. Расчет финансовых результатов от введения в эксплуатацию нового оборудования…………………………………………………………………….……………..98
Приложение Л. График погашения задолженности по кредиту………………...…………..99
ВВЕДЕНИЕ
Перемены, происходящие в экономике Украины, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях между коммерческими банками и субъектами хозяйствования. Высокая рискованность банковской деятельности главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов. Анализ структуры активов банковской системы Украины свидетельствует о том, что более трети из них приходится на кредитный портфель. Кредитные операции банка являются ведущими среди прочих как по прибыльности, так и по масштабности размещения средств.
В нынешних условиях хозяйствования, украинские коммерческие банки вынуждены работать в чрезвычайных обстоятельствах. Они очутились в центре многих противоречивых, кризисных и трудно прогнозируемых процессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере. Кризис неплатежей повышает риск невозврата ссуды клиентом банку. Поэтому в настоящий момент особенно важное значение приобретают методики оценки качества потенциальных клиентов. Исходным моментом в оценке возможностей потенциального клиента, желающего получить кредит, является определение банком возможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время и уплатить проценты за пользование им.
Один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его финансовой устойчивости кредитоспособности. Существует множество методик оценки качества заемщиков – методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения кредита. Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки финансовой устойчивости и кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе. Cуществует реальная необходимость в совершенствовании методик анализа кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщика.
Таким образом, вышеизложенными фактами обусловлена актуальность выбранной темы дипломной работы.
На современном этапе кредитным операциям и вопросам анализа кредитных операций экономисты уделяют достаточно пристальное внимание. Особенно следует выделить работу следующих теоретиков: А.Д. Шеремет, М.Н. Крейнина, В.В. Галасюк, О. Кононенко; и практиков: В.С. Стельмах, Н.Я. Азаров, Б. Тимонькин, А.В. Ярославский, А.В. Дубилет, С. Тигипко.
Целью написания дипломной работы является выработка путей повышения кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщика. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
· изучить сущность и методические подходы к анализу кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщика;
· определить порядок анализа кредитоспособности заемщика за рубежом;
· охарактеризовать банк и предприятие как объекты анализа;
· выявить основные показатели, которые применяет анализируемый банк для оценки кредитоспособности;
· проанализировать кредитоспособность и финансовую устойчивость рассматриваемого предприятия и оценить возможность предоставления ему кредита;
· составить прогноз финансовой устойчивости заемщика на будущее;
· по результатам анализа выработать рекомендации по повышению кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщика.
Объектом анализа в данной дипломной работе выступает ОАО «Завод «Фиолент». ОАО «Завод «Фиолент» - одно из крупнейших производственных предприятий не только в городе Симферополе, но и во всем Крыму.
Предметом исследования является финансовая устойчивость и кредитоспособность объекта анализа.
Методологической и информационной базой для написания диплома являются Законы Украины, Постановления Правительства, Указы Министерств Украины, труды украинских и зарубежных ученых, формы годовой отчетности объектов анализа.
В тексте дипломной работы используются следующие приемы и методы: вертикально-горизонтальный анализ, сравнительный анализ, метод группировок, расчет финансовых коэффициентов, факторный, трендовый, корреляционно-регрессионный, рейтинговый и графический анализ.
Научно-практическое значение работы заключается в следующем:
· раскрыта сущность кредитно-аналитической работы банка и проанализированы существующие подходы в ее организации анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности его заемщиков;
· дана экономическая характеристика деятельности банка;
· проанализированы различные методики определения кредитоспособности заемщика. Проведено их сравнение;
· выработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости и кредитоспособности заемщика.
Структура и объем работы. Дипломная работа состоит из введения, трех разделов, 11 подразделов, заключения, списка использованных литературных источников, который включает 51 наименование, и 10 приложений. В основную часть работы включены 28 таблиц и 17 рисунков. В приложения включены 9 таблиц и 1 рисунок.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА (ПОТЕНЦИАЛЬНОГО ПОЛУЧАТЕЛЯ КРЕДИТА)
1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия-заемщика
Финансовая устойчивость — одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов [32, c. 12].
Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы — не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов — запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.