Пользователи финансового анализа и их цели (стр. 5 из 19)
Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ (скачать или перейти на сайт разработчика)
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания последней, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву:
Таблица 7. Сопоставление групп по активу и пассиву:
| АКТИВ | условия абсолютной ликвидности | ПАССИВ |
| А1 – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложение | А1=>П1 | П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок |
| А2 – дебиторская задолженность и прочие активы | А2=>П2 | П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства |
| А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения» | А3=>П3 | П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства |
| А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» | А4<=П4 | П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы» |
Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущая ликвидность
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
- перспективная ликвидность
ПЛ = А3 – П3
Результаты расчетов по данным ЗАО "Арсенал" показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
Таблица 8. Результаты расчетов по активу и пассиву
| АКТИВ | 01.01.2008 | 01.01.2009 | ПАССИВ | 01.01.2008 | 01.01.2009 | излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств | |
| 01.01.2008 | 01.01.2009 | ||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы | 1409 | 3205 | 1. Наиболее сроч. обязательства | 42922 | 65046 | -41513 | -61841 |
| 2. Быстрореали-зуемые активы | 17816 | 24247 | 2. Краткосрочные пассивы | 19184 | 10894 | -1368 | 13353 |
| 3. Медленнореа-лизуемые активы | 70639 | 89142 | 3. Долгосрочные пассивы | 9259 | 8252 | 61380 | 80890 |
| 4. Труднореали-зуемые активы | 62964 | 64613 | 4. Постоянные пассивы | 81463 | 97015 | -18499 | -32402 |
| БАЛАНС | 152828 | 181207 | БАЛАНС | 152828 | 181207 | x | x |
Фактические соотношения на начало анализируемого периода:
| (1409) А1<П1(42922) (17816) А2<П2(19184) (70639) А3>П3(9259) (62964) А4<П4(81463) | Текущая ликвидность: ТЛ = -42881 т.р. |
| Перспективная ликвидность: ПЛ = 61380 т.р. | |
Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.
Фактические соотношения на конец анализируемого периода:
| Текущая ликвидность: ТЛ = -48488 т.р. | (3205) А1<П1(65046) (24247) А2>П2(10894) (89142) А3>П3(8252) (64613) А4<П4(97015) |
| Перспективная ликвидность: ПЛ = 80890 т.р. | |
По состоянию на 01.01.2009 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.
| Рисунок 1. Структура актива на 01.01.2008 г. | Рисунок 2. Структура актива на 01.01.2009 г. | ||
 |  | ||
- 1. Наиболее ликвидные активы
- 3. Медленно реализуемые активы
- 2. Быстрореализуемые активы
- 4. Труднореализуемые активы
Рисунок 3. Структура пассива на 01.01.2008 г.
Рисунок 4.Структура пассива на 01.01.2009 г.
- 1. Наиболее срочные обязательства
- 3. Долгосрочные пассивы
- 2. Краткосрочные пассивы
- 4. Постоянные пассивы
| Активы | Обязательства | Промежу-точный коэф-фициент ликвид-ности | ||
| Группа активов | Средне-годовое значение, тыс.руб. | Группа обязательств | Средне-годовое значение, тыс. руб. | |
| Наиболее ликвидные активы (АI) | 2307 | Наиболее срочные обязательства (О1) | 23711 | 0.097 |
| Быстрореализуемые активы (АII) | 100922 | Срочные обязательства (O2) | 30273 | 3.334 |
| Медленно реализуемые активы (AIII) | 0 | Среднесрочные и долгосрочные обязательства (O3) | 23794.5 | 0 |
| ИТОГО оборотных активов | 103229 | ИТОГО обязательств | 77778.5 | x |
Общий (реальный) коэффициент платежеспособности определяется по формуле: