То есть это полезно бывает?
Да
А вот когда я в форме и я не в форме – как эти состояния можно различить?
Усталость. Торговля идет очень тяжело. В независимости от того, в выигрышной ты позиции, или не в выигрышной позиции – ты чувствуешь внутреннюю, эмоциональную опустошенность и тяжесть. Я торгую, ориентируюсь в основном на маржу – то есть отслеживание ежедневной маржи по позициям – служит для меня показателем правильное решение я принял или не правильное. Ну еще соотношение сколько в депозите занято под позицию занято с размером маржи которую ты получил. Понятное дело, что если на пол-депозита открылся и маржа хоть положительная но маленькая – тоже признак что что-то не так. Но вот и в какие то моменты времени чувствуешь, что тяжело торговать.
А причины что тяжело? Что там лежит если более глубоко? Усталость, эмоциональное давление, внутренние опасения.
Я думаю что усталость. Физическая и психологическая.
А если усталость, то что заставляет идти и оставаться на рынке?
Говорят же пословица – дурная голова – рукам покоя не дает. Я думаю, что это специфика человека, проведшего пионерское детство и комсомольскую юность. Что ты работаешь – ты должен что то делать.
То есть привычка оставшаяся с детства, с комсомольских времен?
Да. Ну, ты же там на работу ходишь каждый день. Что то там делаешь. Особенно если ты в банке работаешь. Каждый день какие то совещания происходят, какая то фигня...
То есть состояние безделья или полной тишины – оно не приемлемо?
Оно должно быть но не всегда оно получается. Тем более, у меня специфика того, что поскольку я из дома торгую – всегда найдутся дела какие то – ребенка всучат и т.п. То есть Тебе проще сесть за терминал чтобы тебя не трогали, нежели там начинать делать какие то дела. То есть в принципе ты должен отдыхать, но получается, так что когда ты ничего не делаешь, то другие окружающие: «ты ж ничего не делаешь, так займись чем-то полезным». Или не понимают, что ты не должен этого делать, то есть ты должен отдыхать, ты должен грубо говоря лечь там с книжкой или лечь в ванну и чтобы тебя никто не трогал.
Павел, а Вы говорили что только через интуицию Вы и торгуете – это основной инструмент. А как вы отличаете интуицию от эмоций, ожиданий или рациональных прогнозов и т.п?
Ну первое впечатление о рынке как бы оно обычно правильное. Ты наблюдаешь за рынком и вдруг тебе спонтанно приходит идея в голову. И как правило эта идея здравая.
Бывают ли ситуации когда эта здравая идея приходит, а вы не слушаетесь ее?
Конечно. Обычно это приводит… иногда даже проверяешь себя… Что ты делаешь совершенно по-другому и как правило это…
А что мешает слушать интуицию в таком случае?
Надо рационализм отключить. По идее не надо ни читать комментарии, ни смотреть канал РБК. В принципе надо опираться на собственные наблюдения, собственный… Еще для меня… Не стоит писать комментарии и писать их в рынок. Я заметил что когда ты даешь комментарии то подсознательно потом ты хочешь что бы ты оказался прав и следуешь комментарию, а то что ты высказался – через какое то время все может измениться.
Работа на рынке приносит моральное удовлетворение? В кайф она?
Да, мне нравится этим заниматься.
А что в трейдинге Вас привлекает?
Не знаю, Некий драйв наверное. От того, что у тебя получается. Деньги они как бы вторичны. Я даже не знаю. С игрой это сравнить? Типа там ты выиграл в какую то игру? Не знаю. Это как то не очень правильно. Ты не получаешь удовлетворения от того что ты выиграл. Ну вот наверное то, что ты принял решение, и ему как бы следовал, и получил за это вознаграждение – вот наверное как то вот так. Сейчас я больше ощущаю удовлетворение от того, что я сделал все правильно и за это получил. Под правильно… это я следовал какой-то своей внутренней интуитивной стратегией. То есть я увидел какой-то шаблон и сделал…
Очень часто бывает, ну не часто а бывает, – ты стоишь в какой то позиции, а тебе приснилось, что-нибудь такое, что, что-то случится. Обычно случается.
То есть обычно сны те которые надо снятся?
Да то есть они снятся не очень часто, но снятся. И они сбываются с интервалом дня в четыре-в неделю. Не на следующий день.
А еще Вы рассказывали, что когда то в Чехии проходили программу психологическую по интуиции? Расскажите подробнее?
Не совсем в Чехии. Люди, которые сделали эту программу – они живут в Чехии. Сами они с Украины, но живут там. Они пробитые на психологии, но одновременно в рынке кое что понимают. Программа состояла из определенных упражнений, медитации.ю самокопания в себе. Основным правилом было при прохождении этой программы не торговать месяца два. Если ты хочешь – в усеченном виде могу прислать. Программу эту я проходил 2.5 года назад. Сейчас она существует. Она дистанционная.
В данном случае – человек говорит что интуиция основной метод его принятия решений. У него достаточно хорошая база знаний, навыков для работы с интуицией. Проходил курс подготовки по интуиция в принятии решений в 2004 году. Я нашел в инете его результаты – похожи на мои – он работает в сверх рискованной зоне, в случае успеха показывая 200-300% год. Также, в отличие от всех предыдущих опрошенных – он такой же частный трейдер вне инвестбанков. Отсюда косвенное подтверждение вывода – интуицию трейдеры, понимающие рынок, активно готовы внедрять но поскольку запрос со стороны работодателей на «стабильность и сохранность денег» - то поставленных целей можно добиваться и обычными методами.
Также видны некоторые ограничения мешающие интуиции – усталость и невозможность эффективно выстроить свой внутренний быт, а также некоторый рационализм – склонность впускать новости, комментарии в себя.
Общий вывод: интересно, что все пятеро из опрошенных трейдеров положительно отнеслись к интуиции в принятии решений. Возможно, на это повлияло мое выступление на этой же конференции (интервью взяты 25 мая 2007 года на конференции «Фьючерсы и опционы 2007») год назад и мое общение с ними в течение прошедшего года, потому что год назад таких результатов не было. В тоже время возможно так, что получилось побеседовать только с теми, кто позитивно отнесся к моему докладу и готов общаться.
Поскольку на рынке можно сформировать некоторые четкие правила работы, например, как я сформировал в своих выводах «простейшие правила работы по тренду». То похоже, каждый из управляющих сформировал в своем опыте эти правила и их придерживается, что и позволяет им показывать приемлемую доходность для клиентов. Получается это и есть основной стиль работы. Интуиция присутствует постольку, поскольку и основным методом не является.
Убеждения влияют на принятие решений. Они фундаментальны и долгосрочны. На это есть аналитики, общее мнение и.т.п. Долгосрочные убеждения не часто меняются, но они имеют погрешность, из-за которой с большим плечом и риском работать не станешь. Вот это и есть то исключение, убеждений которое эффективно на рынке. Но соответственно, оно же и не позволяет брать больший риск и показывать доходность выше рынка. С другой стороны, эти убеждения – системны для всего рынка. И когда они рушатся наблюдается кризис в целом на финансовом рынке. Раз в 10 лет но это происходит.
Эмоции игнорируются в принятии решений. Профуправляющими подтверждается их не эффективность. Хотя некоторые из них и торгуют по эмоциям.
Про интуицию говорят все хорошо, но рискует доверять только один из пяти опрошенных. Заметьте что это – частный трейдер. Я поинтересовался в инете его результатами – похожи на мои – 200-300% в успешный год зарабатывает. Напрашивается вывод, что именно система управления капиталом вытесняет интуицию, а не трейдера. Они то про интуицию (4 из 5) говорят достаточно уверенно и позитивно, и отделяют ее от рационального. Однако не используют ее как основной метод, потому что нет на это запроса со стороны клиента (работодателя) а его запрос – сохранность денег и доходность на уровне рынка – можно достигать и обычными методами.
Таким образом, основной вывод из интервью – действуя в зоне рациональности, рыночного риска, рыночную эффективность можно показывать и с эго, не заморачиваясь на специальные психологические технологии. Отсутствие этой необходимости дополнительно «париться» четко прослеживается в интервью профессиональных управляющих активами. То есть, эго не то чтобы способствует не эффективности решений, но эго удерживает от входа в сверхрискованую зону работы, поскольку его проявляение становится очевидно неэффективным именно в этой, сверхрискованной зоне.
Таким образом, если во введении я указал две причины, почему управляющие активно не используют интуицию в трейдинге, то сейчас вырисовалась третья причина этого – другие цели поставленные перед управляющими активами работодателями и собственниками капитала, но вовсе не сверхдоходность. Ведь просто зарабатывать деньги на рынке можно и рациональными методами.
Практическая часть. Как развивать умение работать с иррациональными энергиями?
Цель раздела: исследовать, как обучить управляющих активами пользоваться иррациональными энергиями в принятии инвестиционных решений
Исходя из своего опыта работы на финансовом рынке и опыта обучения в институте коучинга, я вижу три основных этапа в таком обучении:
Цель первого этапа: овладение первичными навыками, основами взаимодействия с иррациональными энергиями. Снятие рационального недоверия, скепсиса к возможностям иррационального в принятии решений.