Место прежних лидеров заняли новые банки, хотя и уступающие им в масштабах. Большинство из них активно работало именно с кредитованием реального сектора, внутренне ориентированная часть которого получила в результате девальвации запас конкурентоспособности, а экспортные предприятия выиграли в результате роста мировых цен на сырье. Поэтому доля кредитного портфеля, выданного крупными банками, с уходом прежних «монстров» довольно быстро перешла к новым лидерам.
С момента кризиса августа 1998 года и до конца первого квартала 1999 года кредитные портфели крупных банков росли, в результате чего их доля в системе выросла за счет средних и мелких банков. Основная причина тому – свойственная крупным банкам большая валютизация кредитов, которая в ходе девальвации привела к значительному росту кредитного портфеля стоимостном выражении. Однако затем доля крупнейших банков стабилизировалась.
Поворот произошел в середине 1999 года, когда начал свою кредитную экспансию Сбербанк. Всего за два с половиной года (с начала 1999 года до конца 2002 года) кредитный портфель банковской системы вырос на 580 млрд. руб. (в 3,2 раза), а Сбербанка – на 240 млрд. руб. (в 9,8 раза). Таким образом, именно Сбербанк среди крупнейших банков выступил пионером реформирования структуры активных операций.
Сбербанк выступил в роли лидера не только количественного роста кредитов, но и изменения кредитования с качественной стороны. В то время как остальные банки в основном перераспределяли ресурсы внутри реального сектора между отраслями и субъектами, Сбербанк обеспечивал межсекторный переток капитала. Учитывая, что около трех четвертей всех депозитов населения хранится в Сбербанке, а трансформация этих средств в инвестиции является важнейшей задачей для развития российской экономики, значение поворота Сбербанка в сторону кредитования трудно переоценить.
Вслед за лидером в 1999 года потянулись другие крупнейшие банки, в первую очередь традиционно ориентированный на кредитование Межпромбанк, который в результате в начале 2000 года контролировал до 10% всего кредитного портфеля. В 1999 года по темпам роста кредитования реального сектора не было равных «бридж-банкам» (Доверительный и инвестиционный банк, Импэксбанк и Первое ОВК). Кредитный портфель еще одного известного «бридж-банка» – Росбанка – за это время немного сократился, но в отличие от вышеупомянутых банков в него реальный бизнес был переведен ранее, в конце 1998 года. Среди других крупнейших банков значительно в это время в большей мере, нежели система в целом, увеличили кредитные портфели Банк Москвы, Собинбанк, Гута-банк. Вместе с тем сократили кредитные портфели МФК, Мост-банк, Газпромбанк, ММБ. Заложенное в это время изменение стратегий крупнейших банков отчетливо сказалось на их судьбе впоследствии.
Другой крупнейший государственный банк – Внешторгбанк – активное наращивал кредитование экономики в 2000 году, увеличив его в 2,3 раза, а доля кредитов в активах Внешторгбанка увеличилась с 15% до 25%. Именно он как бы подхватил у Сбербанка эстафету и передал ее крупнейшим частным банкам, а затем – средним и мелким банки. При этом «эстафетная палочка» шла по нисходящей, от более крупных банков к более мелким.
Если в период послекризисного восстановления 1999-2000 гг. явными лидерами по темпам роста кредитного портфеля были государственные Сбербанк и Внешторгбанк, то затем вперед вырвались крупнейшие банки. В конце 2000 года крупнейшие банки первого эшелона обеспечили более 40% прироста всех банковских кредитов. В первой половине 2001 года кредитную экспансию поддержали крупные банки второго и третьего эшелонов. Большинство этих банков традиционно ориентировалось на кредитную деятельность, после кризиса с уходом прежних лидеров они заняли освободившиеся ниши, и, наращивая размеры своих операций, стали занимать всё более видное место в банковской системе. Остальные банки в 2001 году также наращивали кредитный портфель, обеспечив в марте-мае 2001 года две трети прироста кредитного портфеля всей системы. К середине 2001 года произошло увеличение доли кредитов в операциях большинства крупных и средних негосударственных банков. Лидерами «кредитной гонки» стали Альфа-банк и Внешторгбанк, которые к концу 2002 года обогнали бывший в 1999-2001 гг. кредитором «номер два» Межпромбанк.
В результате к 2002 году сложилась «равномерная» структура рынка кредитов реальному сектору: около трети (31,7%) кредитного портфеля всей банковской системы принадлежит Сбербанку, немного больше (40,2%) контролируют 30 крупнейших банков, и несколько меньшая часть (28,1%) приходится на все остальные банки.
К 2004 году это распределение несколько изменилось в пользу средних банков и крупных банков «третьего эшелона». Данные по распределению общего объема кредитных вложений и вложений в векселя по состоянию на 1 января 2004 года приведено в следующей таблице:
Таблица 3.2
| Группы банков, ранжированные по величине активов (по убыванию) | Объем кредитов, предоставленных предприятиям, организациям, банкам и физлицам (млн.руб.) | Доля группы в кредитных вложениях | Объем вложений в векселя (млн.руб.) | Доля группы во вложениях в векселя |
| Крупные банки: | ||||
| «Первый эшелон» - 5 банков | 1 315 205 | 44,43% | 53 964 | 20,65% |
| «Второй эшелон» - 15 банков | 555 437 | 18,76% | 25 688 | 9,83% |
| «Третий эшелон» - 30 банков | 315 236 | 10,65% | 31 734 | 12,14% |
| Средние банки: | ||||
| Следующие 150 банков | 474 300 | 16,02% | 75 225 | 28,79% |
| Мелкие банки: | ||||
| Следующие 800 банков | 293 063 | 9,90% | 73 116 | 27,98% |
| Остальные 329 банков | 7 091 | 0,24% | 1 598 | 0,61% |
| Итого: | 2 960 331 | 100,00% | 261 325 | 100,00% |
Операции на рынке ценных бумаг традиционно носят второстепенный характер для банков всех категорий. Причем это касается и рынка госдолга, и рынка корпоративных ценных бумаг. Данные о вложениях различных групп банков в государственные и корпоративные ценных бумаг (кроме векселей) на 1 января 2004 года приведены в следующей таблице.
Таблица 3.3
| Группы банков, ранжированные по величине активов (по убыванию) | Объем вложений в государствен-ные ценные бумаги (млн.руб.) | Доля группы во вложениях в госбумаги | Объем вложений в корпоративные ценные бумаги (млн.руб.) | Доля группы во вложениях в корпоратив-ные бумаги |
| Крупные банки: | ||||
| «Первый эшелон» - 5 банков | 353 347 | 79,05% | 35 263 | 43,02% |
| «Второй эшелон» - 15 банков | 36 518 | 8,17% | 12 965 | 15,82% |
| «Третий эшелон» - 30 банков | 19 729 | 4,41% | 20 581 | 25,11% |
| Средние банки: | ||||
| Следующие 150 банков | 26 932 | 6,03% | 9 875 | 12,05% |
| Мелкие банки: | ||||
| Следующие 800 банков | 10 280 | 2,30% | 3 211 | 3,92% |
| Остальные 329 банков | 162 | 0,04% | 79 | 0,10% |
| Итого: | 446 969 | 100,00% | 81 973 | 100,00% |
Из приведенной таблицы понятно, что крупные и средние банки гораздо более охотно держат активы в государственных ценных бумагах, нежели в акциях и облигациях предприятий. А для мелких банков дело обстоит с точностью до наоборот.
Что же касается ресурсной базы банков различных категорий, то подавляющее большинство средств населения привлечено крупнейшими банками (в первую очередь – за счет Сбербанка РФ), при этом любопытно, что средние банки по объему привлеченных средств физических лиц не уступают крупным банкам «третьего эшелона» и даже почти догнали крупные банки «второго эшелона». В плане привлечения средств юридических лиц на счета и депозиты и средств покупателей долговых обязательств (облигаций) ситуация более равномерная. Данные по ресурсной базе различных групп российских банков приведены в следующей таблице.
Таблица 3.4
| Группы банков, ранжированные по величине активов (по убыванию) | Сумма средств органи-заций на счетах (млн.руб.) | Доля группы в средствах на счетах юрлиц | Объем вкладов физлиц (млн.руб.) | Доля группы во вкладах физлиц | Стоимость выпущен-ных долговых обяза-тельств (млн.руб.) | Доля группы в выпущенных долговых обязатель-ствах |
| Крупные банки: | ||||||
| «Первый эшелон» - 5 банков | 299 858 | 30,64% | 1 051 893 | 68,31% | 235 489 | 37,11% |
| «Второй эшелон» - 15 банков | 175 581 | 17,94% | 144 049 | 9,35% | 124 788 | 19,67% |
| «Третий эшелон» - 30 банков | 108 710 | 11,11% | 88 690 | 5,76% | 91 871 | 14,48% |
| Средние банки: | ||||||
| Следующие 150 банков | 218 974 | 22,38% | 136 466 | 8,86% | 118 274 | 18,64% |
| Мелкие банки: | ||||||
| Следующие 800 банков | 170 225 | 17,40% | 116 218 | 7,55% | 63 378 | 9,99% |
| Остальные 329 банков | 5 154 | 0,53% | 2 599 | 0,17% | 739 | 0,12% |
| Итого: | 978 503 | 100,00% | 1 539 916 | 100,00% | 634 539 | 100,00% |
В настоящее время среди крупнейших банков имеется расслоение на два принципиально разных поведенческих типа. Первый ориентирован на валютные операции и обслуживание корпоративного сектора, в его пассивах преобладают корпоративные остатки. Второй тип банков характеризуется упором на кредитование российских предприятий (с преобладанием рублевого кредитования), более сбалансированной структурой привлеченных средств, хотя и с достаточно высокой долей в пассивах средств предприятий.