Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном округе аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа за I квартал 2011 года екат (стр. 5 из 26)

Рисунок 21

Источник: http://www.budgetrf.ru

По данным Investfunds, за отчетный период общая стоимость чистых активов всех открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов выросла на 5,37%, в денежном эквиваленте прирост составил 6,5 млрд. руб. В результате, по состоянию на 31 марта 2011 года, совокупная СЧА всех ПИФов достигла 127,5 млрд. руб. За указанный период появилось 10 новых фондов, которые также внесли свою часть активов в общую «корзину».

В первой пятерке управляющих компаний по-прежнему сосредоточено более половины от общей СЧА всех паевых фондов. Так, под управлением «Тройка Диалог» по состоянию на 31 марта 2011 года находится 18 открытых и интервальных фондов, общая СЧА которых на эту дату составляет чуть менее 22,3 млрд. руб. С января по март СЧА этого участника рейтинга выросла на 8.3%, или на 1,7 млрд. руб., в том числе и за счет «запуска» двух новых паевых фондов

Таким образом, фондовые рынки в отчетном периоде показали положительную динамику. К концу I квартала 2011 года «оживился» рынок облигаций, выросли рынки акций и коллективных инвестиций. Участники рынка отметили приток инвестиций на рынок ценных бумаг, что выражает позитивные настроения инвесторов.

Основные источники: www.cbr.ru, www.expert.ru, www.bankir.ru, www.gks.ru, www.rbc.ru, Ведомости.

2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В I КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА

Промышленное производство в Уральском федеральном округе в январе-марте 2011 года по сравнению с соответствующим периодом 2010 года выросло лишь в конце отчетного периода – в среднем до 2,2% (среднероссийский рост – 5,9%). Выше всего показатели по Курганской (+17,5%), Свердловской (+11,9%) и Челябинской областям (+10,3%). Наименьший показатель – по ХМАО (-2%). По обрабатывающему производству рост по УрФО составил 14,5% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года, тогда как в среднем по России темп прироста на уровне 10,6%. По данному показателю наблюдалась положительная динамика по всем субъектам УрФО, наибольший рост – в Курганской области (+28%). Добывающее производство в УрФО в отчетном периоде сократилось по сравнению с аналогичным периодом 2010 года – на 1,6% (в среднем по России отмечен рост – на 3,3%).

Объем инвестиций в основной капитал в УрФО, по данным Росстата, в % к соответствующему периоду 2010 года, сократился за январь-февраль 2011 года на 8,3%, при этом увеличились инвестиции в Курганскую и Челябинскую области на 5,9% и 2,7% соответственно.

В металлургической отрасли региона в отчетном периоде наблюдалась положительная динамика по ключевым показателям. Если посмотреть на мировые тенденции в данной отрасли, то, несмотря на замедление темпов роста производства и потребления стали в Китае во втором полугодии, связанные с мерами по охлаждению экономики, экономический рост в развитых странах позволил поддержать позитивную годовую динамику глобального производства стали. Загрузка мощностей в сталелитейной отрасли в первые два месяца этого года составила 81-82%. Впрочем, уже в феврале выплавка стали в мире снизилась в месячном выражении на 8,2%, что является максимальным месячным снижением с декабря 2008 г. и заметно превосходит сезонные колебания (-2% - -5%) за последние годы.

Рисунок 22

Цены на промышленные цветные металлы в I квартале 2011 года повысились по сравнению с IV кварталом прошлого года. В течение января-марта 2011 года средние цены меди на LME выросли на 12%, никеля – на 13%, алюминия – на 7%, что соответствует динамике аналогичного периода предыдущего года. По сравнению с I кв. 2010 года, никель и медь выросли на 32%, алюминий прибавил 16%. Поддержку металлам оказывали спрос со стороны промышленности и избыточная ликвидность.

Уровень цен на первичном рынке недвижимости УрФО снизился по сравнению с аналогичным периодом 2010 года на 9%, достигнув в среднем к концу отчетного периода 39,38 тыс. руб. за кв.м. Данное падение выше среднероссийкого на 1%. При этом стоит отметить, что, по данным Росстата, рост цен на первичном рынке жилья произошел в Курганской обл. (+6%) и Ямало-Ненецком автономном округе (+21%). На вторичном рынке недвижимости уровень цен по УрФО по сравнению с уровнем I квартала 2010 года вырос на 4% (в то время как в среднем по России упал на 28%), при этом рост уровня показателя отмечен только по Курганской области (+10%).

Строительство жилых домов в УрФО в январе-марте 2011 года выросло по сравнению с аналогичным периодом 2010 года в среднем на 23% (по России сокращение на 3%). Рост наблюдался по всем субъектам УрФО, за исключением Ямало-Ненецкого автономного округа (-15,6%).

Уровень безработицы по УрФО в январе-марте 2011 года составил 9,6% (507,7 тыс. чел.), что соответствует среднероссийскому значению. При этом наибольшее значение отмечено по Курганской области – 12%. Наименьший уровень безработицы в регионе по ЯНАО – 4,2% экономически активного населения.

Как видно из табл. 6, средний уровень доходов населения УрФО за январь-февраль вырос на 24% (для сравнения - по России на 31%) и составил на конец отчетного периода 20 180 руб., при этом заработная плата увеличилась на 6% (по России – практически не изменилась) (см. табл. 7). Увеличение среднедушевого дохода отмечено по всем субъектам УрФО, тогда как уровень заработной платы изменился разнонаправлено - по Курганской, Свердловской и Челябинской отмечено снижение на 7% и по 1% соответственно.

Таблица 7

Динамика доходов населения в I квартале 2011г., руб.*

	Средний доход на чел.		Средняя заработная плата на чел.
	январь	февраль	январь	февраль
Российская федерация	13948,7	18182,2	20668,5	20679,7
УрФО	16933,9	20180,1	24476,7	25845,2
- Курганская обл.	10416,0	12863,4	13819,8	12875,8
- Свердловская обл.	17875,3	21617,8	20010,7	19904,1
- Тюменская обл.	20575,3	25392,0	36025,5	40305,7
- ХМАО	24308,6	27810,5	38802,3	40908,4
-ЯНАО	24681,8	36110,3	50164,2	63266,0
Челябинская обл.	13907,1	15213,7	17818,0	17742,4

*Данные доступны на январь, февраль 2011 года

Источник: Росстат

Таким образом, в отчетном периоде преобладали благоприятные для экономического развития региона факторы развития: отмечен рост уровня цен на ключевые металлы, активизировалась строительная отрасль, увеличились доходы населения.

Основные источники: www.expert.ru, www.gks.ru, www.oblgazeta.ru

3. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА

3.1. Акции

3.1.1. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ

Классический рынок РТС:

Классический рынок РТС – организованный рынок ценных бумаг, основным принципом торговли на котором является отсутствие 100% предварительного депонирования, выбор даты и способа расчетов, возможность расчетов в иностранной валюте. Не требуется предварительного перевода на торги ценных бумаг и денежных средств, что обеспечивает высокую эффективность операций.

Классический рынок РТС представлен 342 выпусками акций 267 эмитентов.

Акции 25 эмитентов Уральского федерального округа допущены к торгам на Классическом рынке РТС (см. табл. 8). Треть всех эмитентов Уральского федерального округа приходится на Свердловскую область. В основном это акции компаний энергетической промышленности и тяжелого машиностроения. Ещё 7 эмитентов – на территории Челябинской области. В связи с отраслевой спецификой субъекта, среди эмитентов преобладают акционерные общества газо- и нефтедобывающей сферы, а также компании энергетической промышленности.

Немногочисленны эмитенты Тюменской и Курганской областей, а также Ямало-Ненецкого автономного округа, в основном это крупные энергетические компании Урала.

Таблица 8

Эмитенты Уральского федерального округа,

акции которых допущены к торгам на Классическом рынке РТС

Наименование субъекта РФ	Количество эмитентов
	Всего	В т.ч.
Свердловская область	8	ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Синарский трубный завод»/ ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Энел ОГК-5»/ ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» / ОАО «Уралсвязьинформ»
Челябинская область	7	ОАО «Челябинский металлургический комбинат» / ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»/ ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябэнергосбыт» / ОАО «Фортум»
Тюменская область	2	ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии
Курганская область	1	ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго»
Ханты-Мансийский автономный округ - Югра	6	ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Черногорнефть» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» / ОАО «Варьеганнефтегаз
Ямало-Ненецкий автономный округ	1	ОАО «НОВАТЭК»
Всего по УрФО:	25

Источник: РТС