Во второй главе рассматриваются проблемы раннего распознавания опасности банкротства и пути финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия, отраженные в экономической литературе. Для этого студент группирует взгляды различных экономистов по дискуссионным вопросам, высказывает свой взгляд на возможность их практической реализации.
В § 2.1. описываются разные известные из экономической литературы подходы к прогнозированию банкротства: количественные и качественные. В составе количественных подходов выделяются факторные (двухфакторная модель, пятифакторная модель Е.Альтмана, четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель R)), коэффициентные (коэффициентный анализ структуры баланса, интегральная оценка предприятия, методика рейтинговой оценки финансового состояния предприятия Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова и др.), матричные (матрица финансовой стратегии Ж. Франшона и И.Романе), графические (формула Дюпона) методики.
По имеющейся в распоряжении студента финансовой отчетности делаются соответствующие практические расчеты, выявляются опасность и стадия банкротства конкретного предприятия. На основе расчетов, сделанных в главе 1 и §2.1 выявляются «болевые точки», угрожающие нормальному функционированию и развитию конкретного предприятия.
В § 2.2. дается описание понятий и направлений финансового оздоровления предприятия на основе разработки грамотной финансовой политики (в разрезе стратегии и тактики) для предотвращения (преодоления) неплатежеспособности и банкротства организации. Указывается возможный состав мероприятий (защитных, наступательных) по реализации плана финансового оздоровления предприятия. Применительно к конкретному предприятию студент дает обоснование методов снижения издержек производства, увеличения объема выручки и прибыли, распределения доходов, управления оборотными активами (запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами), а также обеспечения источниками их покрытия (собственным оборотным капиталом, краткосрочным кредитом, кредиторской задолженностью), инвестиционными затратами и их финансированием и так далее.
В заключении делаются выводы по всей приведенной учебно-исследовательской работе. Студент кратко и четко формулирует предложения по уточнению или выбору понятия банкротства предприятия, определению его стадий и набору их основных характеристик. Указываются эффективные модели прогнозирования банкротства, перечисляются обоснованные в работе наиболее эффективные пути предотвращения (преодоления) банкротства и обеспечения финансового оздоровления организации.
Список рекомендуемой литературы
1. Конституция Российской Федерации: официальный текст. - М.: Издательство «Элит 2000», 2004. - 376 с.
2. Гражданский кодекс РФ (часть II): по состоянию на 15 марта 2005 г. - Новосибирск: Сиб. Унив. изд-во, 2005. - 494 с.
3. Налоговый кодекс РФ (части I и II): по состоянию на 20 сентября 2006 г. - М.: Издательский Дом «Инфра-М», 2006. - 302с.
5. О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период до 2010 года»: Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 198-ФЗ // СПС «Консультант +»
6. О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей: Федеральный закон от 9 июля 2002 г. № 83-ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. – 2002. - №28. – Ст. 2787.
7. О реализации Федерального закона "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей": Постановление Правительства Рос. Федерации от 30 января 2003 г. № 52 // Российская газета. – 8 февраля 2003г. - № 25 (3139).
8. О введении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности: Распоряжение Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению от 31 марта 1999 г. № 13-р// Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – 1999. - №21. – с. 64-72.
9. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приложение к Приказу ФСФО от 23 января 2001 г. № 16 // Собр. законодательства Рос. Федерации. – 2001. - №9.
10. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия: Министерство экономики РФ. Приказ от 4 октября 1997 г. № 118 // Экономика и жизнь. – 1998. - №2.
11. Антикризисное управление: Учеб. пособие / Под. Ред. К.В. Балдина. – М.: Гардарики, 2005. – 271 с. (гл.5, п.5.4.3.)
12. Бланк И. А. Антикризисное финансовое управление предприятием / И. А. Бланк. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2006. - 672 с. (раздел 2, гл.3; раздел 3 гл.5, гл.6; раздел 4, раздел 5)
13. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. / И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2001. – 592 с. (раздел I, гл. 2, п. 2. 3.).
14. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. / И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2001. – 512 с. (раздел YI, гл.15, гл.16; раздел YIII, гл.19, гл.20, гл.21).
15. Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учеб. пособие./ А.З. Бобылева. – М.: Дело, 2003. – 256 с. (гл.2, гл.3, гл.4).
16. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): Учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2007. – 608 с. (гл.1, п.1.4., п.1.5).
17. Еленевская Е.А., Чижик Н.Н. Сравнительная оценка официальных методик анализа финансового несостоятельных предприятий и организаций / Е.А. Еленевская. Н.Н. Чижик // Экономический анализ: теория и практика. – 2004. – №15 (30) . – С.22-24.
18. Ендовицкий Д.А., Щербаков М.В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций: Учеб.пособие / Под ред. Д.А. Ендовицкого. – М.: Экономистъ, 2007. – 287 с. (глава 1. п.1, п.2, п.3).
19. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: Учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. – 4-е изд., испр.. – М.: Омега, 2007. – 356 с. (гл.1, п.1.4.; гл.5, п.5.3).
20. Зайцева О.П. Формирование аналитического инструментария финансового оздоровления организация / О.П. Зверева // Сибирская финансовая школа. – 2007. - №1 (62). – С.70-75.
21. Зверева А.С. Реализация механизма искусственного банкротства на практике / А.С. Зверева // Финансы и кредит – 2007. - №20 (260). – С.57-61.
22. Кац И. Банкротство предприятий: механизм преодоления / И.Кац // Проблемы теории и практики управления. – 2004. - №5. – С.109-116.
23. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учеб. пособие / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 432 с. (гл.9, гл.10).
24. Ковалева А.М. Финансы фирмы: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 496 с. (гл.10).
25. Круш З. А., Лущикова Л. В. Антикризисное управление финансами коммерческих организаций. Учебное пособие/ Под ред. З. А. Круш. - Воронеж: ВГАУ, 2001. – 314 с. (гл.2, гл.5, гл.6).
26. Круш З.А. Использование моделей прогнозирования для диагностики кризисов и стадий банкротства АКО / З.А. Круш // Финансовый вестник ВГАУ. – Выпуск 7. Воронеж, 2001. – С.60-66.
27. Круш З.А., Бабаназаров А.В. Анализ неплатежеспособности как инструмент финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий / З.А. Круш, А.В. Бабаназаров // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. – 2006. - №6
28. Круш З.А., Седлов И.В. Механизм предотвращения банкротства и его особенности в сельском хозяйстве / З.А. Круш, И.В. Седлов // Финансовый вестник ВГАУ. – Выпуск 14. Воронеж, 2005. – С.28-32.
29. Круш З.А., Седлов И.В. Экономический механизм предотвращения банкротства сельскохозяйственных предприятий / З.А. Круш, И. В. Седлов. – Воронеж: ФГОУ ВПО ВГАУ, 2007. – 127 с. (гл.2, п.2.2; гл.3).
30. Лукин М. И., Володина Н.В. Прогнозирование банкротства: основные методики и проблемы их практического применения / М.И. Лукин, Н.В. Володина // Финансовый вестник ВГАУ. – Выпуск 8. Воронеж, 2002. – С.37-40.
31. Лущикова Л.В. Кризисы и банкротство: проблемы прогнозирования / Л.В. Лущикова // Финансовый вестник ВГАУ. – Выпуск 6. Воронеж, 2000. – С.71-77.
32. Минакова И.В. Гретченко В.В. Проблемы финансового характера в системе факторов банкротства российских предприятий/ И.В. Минакова, В.В. Гретченко // Сибирская финансовая школа. – 2006. - №4. – С.69-74.
33. Патласова О. Ю., Сергиенко О.В. Применение моделей и критериев Альтмана в анализе финансового состояния сельскохозяйственных предприятий / О.Ю. Патласова, О. В. Сергиенко // Финансовый менеджмент. – 2007. - №1. – С.53-65.
34. Седлов И. В. Толстых А.А. Совершенствование методики определения стадий финансовой несостоятельности сельскохозяйственных предприятий // И. В. Седлов. А.А. Толстых // Финансовый вестник ВГАУ. – Выпуск 15. Воронеж, 2005. – С.66-70.
35. Солоненко А.А. Особенности методики финансового анализа неплатежеспособных организаций / А.А. Солоненко // Финансовый вестник (финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет). – 2007. - №2. – С.36-43.
36. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий / Е.Н. Станиславчик. – М.: «Осьма-89», 2004. – 176с. (гл.1, п.1.3; гл.2, п.2.3.4.).
37. Степанов И.Г. Содержание понятий несостоятельности и банкротства / И. Г. Степанов, Н.С. Попова, М.Н. Демидова // Сибирская финансовая школа. – 2006. - №4. – С.67-68.
38. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под ред. А. П. Градова и Б. И. Кузина. – Санкт-Петербург.: "Специальная литература", 1996. – 510 с. (гл.7, гл.8).
39. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/Г. З. Базаров, С. Г. Беляев, Л. П. Белых и др.; Под ред. С. Г. Беляева и В. И. Кошкина. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. – 469 с. (гл.1, гл.9, гл.10).