Методические указания и задания по выполнению курсовой работы для студентов специальностей 060800 «Экономика и управление на предприятии» и 061100 «Менеджмент» Института дистанционного образования Изд (стр. 2 из 12)
Финансовый план – это документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий доходы и расходы [3, 4]. Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, обеспечивающий взаимоувязку показателей развития предприятия с имеющимися ресурсами, взаимодействие совокупной стоимостной оценки средств, участвующих в воспроизводственных процессах, и используемого денежного капитала.
Целью финансового планирования является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей: прибыли, оборотных средств, амортизации, налогов и т. п.
К задачам финансового планирования на предприятии относят [4]:
1. Обеспечение производственно-торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами, т. е. определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направлений их расходования.
2. Установление финансовых отношений с бюджетом, с банками, страховыми и др. фирмами.
3. Выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию.
4. Увеличение прибыли за счет экономии использования денежных средств.
5. Осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств.
В процессе финансового планирования [1]:
· определяются финансовые цели и ориентиры фирмы (из стратегического плана);
· устанавливается степень соответствия этих целей текущему положению фирмы (анализ и прогноз);
· определяются действия по достижению поставленных задач.
Этапы финансового планирования [2]:
– анализ финансового положения предприятия;
– составление прогнозных схем и бюджетов;
– определение общей потребности в финансовых ресурсах;
– прогнозирование структуры источников финансирования;
– формирование системы контроля и управления и, при необходимости, проведение корректировки плана.
На практике рекомендуется составлять несколько вариантов финансового плана:
– пессимистический;
– наиболее вероятный;
– оптимистический.
Основные разделы финансового плана [1]:
I. Инвестиционная политика:
– финансирование основных средств;
– финансирование нематериальных активов;
– долгосрочные финансовые вложения.
II. Управление оборотным капиталом:
– управление денежными средствами и их эквивалентами;
– финансирование производственных запасов;
– управление дебиторской задолженностью.
III. Дивидендная политика и структура источников.
IV. Финансовые прогнозы:
1) характеристика финансовых условий;
2) доходы фирмы;
3) расходы фирмы;
4) прогнозная финансовая отчетность;
5) бюджет денежных средств;
6) общая потребность в капитале;
7) потребность во внешнем финансировании.
V. Учетная политика.
VI. Система управленческого контроля.
Роль и место финансового планирования
в структуре бизнес-плана предприятия
Понятие «Бизнес-план» появилось в Российской Федерации только в начале 90-х гг. Бизнес-план имеет более узкую область применения – в ней планируется развитие не всей фирмы, а реализация отдельных проектов (например: создание новой торговой точки, организация выпуска нового вида продукции и т. д.). Также бизнес-план составляется при создании нового предприятия.
Бизнес-план – это документ, отражающий ключевые показатели, обосновывающие целесообразность некоторого проекта, четко и наглядно раскрывающий суть предполагаемого нового направления деятельности фирмы [6]. Срок реализации проекта определяет, на какой срок должен составляться бизнес-план. Если срок реализации проекта больше 1 года, то бизнес-план на 1-й год составляется в разбивке по месяцам (реже – кварталам), на последующие годы – только годовые данные.
Потенциальными пользователями бизнес-плана являются:
– потенциальные партнеры, инвесторы, кредиторы;
– собственный управленческий персонал.
В бизнес-плане должны быть отражены следующие вопросы:
– сущность бизнеса (проекта);
– материальное, техническое, технологическое и ресурсное обеспечение;
– мероприятия в области маркетинга;
– организация бизнеса, кадровое обеспечение;
– степень надежности и мероприятия по уменьшению риска;
– финансовое обеспечение.
Типовая структура Бизнес-плана [6]:
1. Титульный лист (резюме). Основные выводы.
2. Особенности и состояние избранной сферы бизнеса.
3. Сущность предполагаемого проекта.
4. Ожидаемая квота рынка и обоснование (доказательство) ее величины.
5. План основной деятельности (производственный план).
6. План маркетинга.
7. Организационный план (организационная структура и управление).
8. Оценка рисков и методы их уменьшения.
9. Финансовый раздел.
10. Стратегия финансирования.
Финансовый раздел (п. 9) бизнес-плана представляет обобщение всех предыдущих этапов планирования в денежном выражении. Он тесно увязан с показателями других разделов бизнес-плана [6, 7].
В рамках этого раздела прогнозируются основные формы финансовой отчетности (отчет о прибылях и убытках, cash-flow – отчет о движении денежных средств и т. д.), определяются точка безубыточности (минимальный объем продаж, при котором у предприятия уже нет убытков, но еще нет прибыли), сроки окупаемости проекта и индекс рентабельности проекта.
Финансовые проблемы рассматриваются также в 10-м, заключительном, разделе бизнес-плана – стратегия финансирования. В рамках этого раздела на основе финансовой отчетности, составленной в предыдущем разделе, определяется дефицит денежных средств предприятия и выбираются оптимальные источники финансовых ресурсов для покрытия этого дефицита. При составлении этого раздела разработчики бизнес-плана должны дать ответы на следующие вопросы:
– сколько средств необходимо привлечь для реализации проекта;
– каковы источники (прибыль, собственный капитал, заемный капитал), формы и динамика финансирования;
– каковы сроки окупаемости вложений.
Финансовое планирование играет большую роль при проверке и оценке бизнес-плана потенциальными партнерами, инвесторами и кредиторами предприятия. В случае выявления последними расхождений финансового раздела бизнес-плана с другими разделами или недостаточного обоснования важнейших финансовых показателей бизнес-плана (например, объема продаж) в сотрудничестве и предоставлении финансовых ресурсов предприятию, скорее всего, будет отказано.
3.2. Процесс бюджетирования на предприятии
Бюджет – это более узкое понятие, чем план. Бюджет подразумевает количественное представление плана действий в стоимостном выражении. Отличия понятий план и бюджет приведены в табл. 1 [1].
Таблица 1
Ключевые различия понятий «план» и «бюджет»
| Признак | План | Бюджет |
| Показатели и ориентиры | Любые, в том числе неколичественные | В основном стоимостные |
| Горизонт планирования | В зависимости от цели плана | Обычно до 1 года |
| Предназначение (цель) | Формулирование целей, которых нужно достигнуть, и способов их достижения | а) детализация способов ресурсного обеспечения выбранного варианта достижения целей; б) средство текущего контроля исполнения плана |
Бюджетирование в широком смысле слова – это процесс составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджета предприятия. Для его реализации необходимо согласованное взаимодействие всех подразделений предприятия, определение их полномочий и функций в рамках этого процесса [8].
В узком смысле слова бюджетирование предполагает построение т. н. генерального бюджета, представляющего собой систему взаимосвязанных операционных и финансовых бюджетов (рис. 1) [1, 8].
Рис. 1. Генеральный бюджет хозяйствующего субъекта
В ходе составления операционных бюджетов выполняются прогнозные расчеты финансового характера, результаты которых служат основой для построения прогнозной финансовой отчетности, являющейся итогом текущего финансового планирования.
При этом применяются следующие методы финансового планирования [4]:
1. Нормативный метод.
На основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность фирмы в производственных и финансовых ресурсах и в их источниках. Нормы устанавливаются на предприятии и, исходя из них, планируются производственные и финансовые показатели.
2. Расчетно-аналитический метод.
На основе анализа достигнутой величины производственных или финансовых показателей, принимаемых за базу, и индексов их изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя.
3. Балансовый метод.
Путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии производственных и финансовых ресурсов и фактической потребности в них.
Формула балансовой увязки –
Он + П = Р + Ок,
где Он и Ок – остаток ресурсов на начало и конец планового периода;
П – поступление;
Р – расходование.
4. Метод оптимизации плановых решений.
Метод заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный.