Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине «Комплексный экономический анализ бизнеса» Н. Новгород (стр. 3 из 11)
Исходя из зависимостей между выручкой и эффективностью использования ресурсов (N =S*Fо, N = B * Ч, N = Cоб * Kз, N = M * Mо), определяется с использованием индексного способа тип развития производства [4, c. 82] и графически отображаются относительная экономия или перерасход ресурсов
Из рис. 1.2б,в следует, что интенсивное использование факторов обеспечивает получение относительной экономии ресурсов, экстенсивное использование – относительный перерасход.
Относительная экономия (перерасход) определяется как разность между размерами фактически используемых ресурсов и ресурсами, необходимыми для выпуска продукции в фактическом объеме при условии неизменности показателей эффективности использования ресурсов.
Данный вывод графически представлен на рис. 1.2б, где получено:
.Размер привлекаемых ресурсов и качество их использования самым непосредственным образом связаны с величиной затрат на выпуск и реализацию продукции и величиной удельных затрат. Экстенсивное использование факторов производства приводит к увеличению себестоимости выпуска более высокими темпами, чем рост выпуска. Интенсивное развитие означает снижение размера ресурсов на 1 руб. выпуска или снижение емкости выпуска продукции, соответственно, снижается удельная себестоимость продукции (выполнение условия неравенства (1.1)).
Глава 2. Анализ финансового состояния организации
2.1. Анализ финансового состояния с использованием нормативных методик
Пример анализа финансового состояния организации приведен в работе [3, c. 222-255].
Методика проведения анализа финансового состояния организаций разработана Федеральной службой РФ по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО РФ)[3] с использованием коэффициентного анализа. При этом показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, разбиваются на 7 групп – см. табл. 2.1:
Таблица 2.1. Показатели анализа финансового состояния организации
| Наименование группы показателей | Наименование показателей | Формула для расчета |
| 1. Общие показатели | 1.1 Среднемесячная выручка 1.2 Доля денежных средств в выручке 1.3 Среднемесячная численность работников | К1 = Nво : Т К2 = ДС : Nво. К3 = из форм статистической отчетности |
| 2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости | 2.1 Платежеспособность общая 2.2 Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам 2.3 Коэффициент задолженности другим организациям 2.4 Коэффициент задолженности фискальной системе 2.5 Коэффициент внутреннего долга 2.6 Степень платежеспособности по текущим обязательствам 2.7 Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами 2.8 Собственный капитал в обороте 2.9 Доля собственного капитала в оборотных средствах 2.10 Коэффициент автономии | К4 = (строка690 + строка590) : К1 К5 = (строка590 + строка610) : K1 К6 = (строка621 + строка625) : K1 К7 = (строка623 + строка624) : К1 К8 = (строка622 + строка630 + строка640 + строка650 + строка660) : K1 К9 = строка 690 : К1 К10 = строка 290 : строка 690 К11 = (строка490 - строка190) К12 = (строка490 - строка190) : строка290 К13 = строка490 : (строка190 + строка290) |
| 3. Показатели эффективности использования оборотного капитала | 3.1 Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (коэффициент закрепления оборотных средств) 3.2 Коэффициент оборотных средств в производстве 3.3 Коэффициент оборотных средств в расчетах | К14 = строка290 : K1 К15 = (строка210 + строка220 - строка215) : К1 К16 = (строка290 - строка210 - строка220 + строка215) : K1 |
| 4. Показатели рентабельности | 4.1 Рентабельность оборотного капитала 4.2 Рентабельность продаж | К17 = строка190 (форма №2) : строка290 К18 = строка050 (форма №2) : строка010 (форма №2) |
| 5. Показатели интенсификации процесса производства | 5.1 Среднемесячная выручка на одного работника 5.2 Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) | К19 = K1 : К3 К20 = К1 : строка190 |
| 6. Показатель инвестиционной активности | 6.1 Коэффициент инвестиционной активности | К21 = (строка130 + строка135 + строка140) : строка 190 |
| 7. Показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными фондами | Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом, бюджетом субъекта Российской Федерации, местным бюджетом, а также перед государственными внебюджетными фондами и Пенсионным фондом Российской Федерации | Ki =Ну : Нн . |
1. Общие показатели: среднемесячная выручка (K1); доля денежных средств в выручке (К2); среднесписочная численность работников (К3);
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (К4 -К13);
3. Показатели эффективности использования оборотного капитала, деловой активности (К14 – К16);
4. Показатели рентабельности (К17 – К18);
5. Показатели интенсификации процесса производства (К19, К20);
6. Показатель инвестиционной активности (К21);
7. Показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными фондами (К22 - К26).
Порядок расчета и анализа показателей финансового
состояния организаций
Среднемесячная выручка (К1). Показатель характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации (масштаб бизнеса), который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Данный показатель определяется по ф-ле, приведенной ниже:
,где Nво – выручка-нетто по оплате, Т – количество месяцев в рассматриваемом периоде.
Доля денежных средств в выручке (К2). Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды. Если отсутствуют бартерные операции, взаимозачеты, расчеты по векселям и т.п., то значение коэффициента равно 1.
Среднесписочная численность работников (К3). Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников в формах статистической отчетности (см. табл. 4, прил. 5).
Степень платежеспособности общая (К4)[4]1 определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:
.Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя "степень платежеспособности общая" на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:
.Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "поставщики и подрядчики", включая векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, и "прочие кредиторы" на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:
.Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственным и внебюджетными фондами" и "задолженность по налогам и сборам" на среднемесячную выручку:
.Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед персоналом организации", "задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов", "доходы будущих периодов", "резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные обязательства" на среднемесячную выручку: