Разработка вариантов инвестиционных проектов. Источники финансирования инвестиций. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Срок окупаемости проекта. Чистый приведенный доход проекта. Индекс рентабельности инвестиций. Внутренняя норма доходности инвестиций. Расчет модифицированной внутренней нормы доходности. Показатели оценки инвестиций, основанные на бездисконтных методах расчета. Анализ альтернативных проектов. Точка Фишера. Сравнительный анализ проектов различной продолжительности. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции и риска. Инвестиционные риски и способы их уменьшения. Пространственная и временная оптимизация распределения инвестиций по нескольким проектам.
Понятие лизинга. Формы и виды лизинга. Оперативный и финансовый лизинг. Качественные преимущества лизинга для различных субъектов лизинговых отношений. Сравнительный анализ лизинговых и кредитных отношений как способов финансирования средств производства. Количественный эффект реализации лизинговой сделки для её участников. Оценка эффективности лизингового проекта с точки зрения различных субъектов лизинговых отношений. Определение размеров лизинговых платежей, обеспечивающих требуемую норму прибыли участникам лизинговой сделки.
Сущность финансового планирования. Цели и задачи финансового планирования на предприятии. Методы финансового планирования: метод экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод много вариантности, экономико-математическое моделирование. Виды финансового планирования: перспективное (стратегическое), текущее, оперативное. Направления финансового планирования: определение объема продаж (выручки предприятия), прогнозирование отчета о прибылях и убытках, прогнозирование баланса, прогнозирование движения денежных средств. Оперативное финансовое планирование. Кассовый план предприятия. Расчет потребности в краткосрочном кредите. Бюджетирование потока денежных средств фирмы. Структура финансового плана с использованием элементов бюджетирования. Финансовые аспекты бизнес-плана.
Тема 14. Финансовая политика предприятия
Стратегический и оперативный финансовый менеджмент. Стратегия финансового менеджмента. Тактика финансового менеджмента. Сочетание стратегии и тактики финансового менеджмента. Содержание финансовой политики предприятия. Разработка основных элементов финансовой политики: заемной политики, кредитной политики, политики распределения прибыли и пр. Функционирование системы финансового менеджмента предприятия, критерии оценки и факторы её эффективности.
Тема 15. Финансовые аспекты реструктуризации предприятия.
Сущность и содержание реструктуризации предприятия. Мотивы проведения реструктуризации. Финансовая диагностика состояния предприятия. Финансово-экономические критерии эффективности реструктуризации. Основные финансовые методы реструктуризации. Оценка бизнеса для целей реструктуризации. Методы оценки бизнеса, область их применения. Оценка бизнеса на основе дисконтированного денежного потока. Управление рыночной стоимостью бизнеса.
4. Контрольные вопросы для проверки знаний по темам программы учебной дисциплины «Финансы предприятий»
1. Что вы понимаете под финансами предприятий?
2. Какие функции выполняют финансы предприятий?
3. Какие части в выручке от реализации продукции выделяются в результате действия распределительной функции финансов?
4. Как осуществляется аудиторский контроль на предприятии и всегда ли необходимы аудиторские проверки?
5. Что такое денежные фонды предприятий?
6. Чем отличаются собственные средства предприятий, заемные средства и привлеченные средства?
7. Каковы источники формирования собственных средств предприятия, заемных средств, привлеченных средств?
8. Каковы основные документы финансовой отчетности предприятия?
9. На какие части подразделяются активы и пассивы предприятия при анализе?
10. Чем информация баланса отличается от информации отчета о прибылях и убытках?
11. Для каких целей создается уставной капитал?
12. Из чего складывается уставной капитал у предприятий разной формы собственности?
13. Каковы особенности организации финансов на предприятиях различных организационно-правовых форм
14. Каковы основные группы финансовых отношений предприятий.
Тема 2. Финансовый менеджмент в системе управления организации
1. Понятие финансового менеджмента.
2. Финансовый менеджмент как система управления.
3. Финансовый менеджмент как орган управления.
4. Роль финансового директора на предприятии.
1. Сущность и цели финансового анализа в рыночной экономике.
2. Классификация методов и приемов финансового анализа.
3. Анализ платежеспособности предприятия.
4. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
5. Анализ результативности деятельности предприятия.
6. Принятие управленческих решений по результатам финансового анализа
Тема 4. Денежные доходы предприятия и финансовые результаты его хозяйственной деятельности
1. Какие виды прибыли вы знаете, и чем они отличаются?
2. Методы планирования прибыли и области их использования.
3. Чем отличается маржинальная прибыль от прибыли от основной деятельности?
4. Для каких целей используется формула Дюпона, и в чем ее смысл?
5. Какие вы знаете способы расчета рентабельности?
6. Что такое чистая прибыль предприятия?
7. Каковы подходы к распределению прибыли остающейся в распоряжении предприятия?
8. Для чего нужна смета затрат?
9. Что такое затраты на производство?
10. Какие виды себестоимости продукции вам известны?
11. Как определяется связь между объемом продаж (выручкой) и структурой издержек?
12. Какими способами списываются запасы на себестоимость продукции?
13. Выручка от каких видов деятельности формируется на предприятии?
14. Какими двумя способами осуществляется расчет выручки от реализации продукции, и какой из них наиболее часто используется в РФ и в странах Западной Европы?
15. Что входит в состав выручки от реализации?
16. Какие методы планирования выручки применяются в условиях стабильной экономики и инфляционной экономики?
17. Как цены и косвенные налоги виляют на доходы предприятия?
18. По каким направлениям распределяют денежные средства, поступающие предприятию?
19. Оценка качества прибыли
20. Анализ структуры затрат предприятия
21. Элиминирование влияния инфляции на финансовые результаты деятельности предприятия
22. Определение порога рентабельности и запаса финансовой прочности предприятия
1. .Какие средства относятся к заемным , а какие к привлеченным?
2. Какие вы знаете формы кредита?
3. Каковы этапы выдачи кредита предприятию коммерческим банком?
4. Какие имеются показатели оценки кредитоспособности предприятия?
5. Сущность и механизм обращения простого и переводного векселя?
6. В чем разница между заемными и привлеченными средствами предприятия?
7. Сравнительный анализ основных способов внешнего финансирования деятельности предприятия
8. Определение цены капитала предприятия
9. Расчет цены заемных источников финансирования
10. Определение цены собственного капитала
11. Расчет и анализ средневзвешенной цены капитала предприятия
Тема 6. Функционирование финансового механизма предприятия
1. Что входит в состав основных фондов?
2. Какова сущность нематериальных активов?
3. По какой стоимости отражаются основные фонды на балансе предприятия?
4. Чем отличаются восстановительная и остаточная стоимость основных фондов?
5. Для каких целей производится переоценка основных фондов?
6. В чем отличия физического и морального износа основных фондов?
7. Какие виды морального износа Вам известны7
8. Что такое амортизация, и для каких целей создают амортизационный фонд на предприятии?
9. Как формируется амортизационный фонд предприятия?
10. Каковы способы начисления амортизации?
11. Как рассчитываются показатели оценки стоимости основных фондов?