По данным финансовой отчетности ЗАО Информационное агентство «Сибирское информационное бюро» определяем тип его финансовой ситуации, все показатели сводим в таблицу 6.
Таблица 6 - Показатели финансового состояния ЗАО Информационное агентство «Сибирское информационное бюро», тыс.руб.
| Показатели | 2004г. | 2005г. | Абсолютное изменение |
| Общая величина запасов и затрат (Зп) | 179 | 181 | 2 |
| Наличие собственных оборотных средств (СОС) | 279 | 364 | 85 |
| Функционирующий капитал (КФ) | 279 | 364 | 85 |
| Общая величина источников (ВИ) | 928 | 1032 | 104 |
| Фс = СОС - Зп | 100 | 183 | 83 |
| Фт = КФ - Зп | 100 | 183 | 83 |
| Фо = ВИ - Зп | 749 | 851 | 102 |
| Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = [S(±Фс), S(±Фт), S(±Фо)] | {1,1,1} | {1,1,1} | - |
Данные таблицы 9 говорят о том, что в ЗАО Информационное агентство «Сибирское информационное бюро» наблюдается абсолютная финансовая независимость, как в 2004г., так и в 2005г.
2.3 Анализ деловой активности и эффективности
Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации. В большинстве случаев его проводит во взаимосвязи с другими направлениями анализа. Таким образом, с одной стороны деловая активность характеризует отдельную сторону финансово-хозяйственной деятельности организации, а с другой стороны позволяет дополнить и уточнить данные анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Для оценки деловой активности рассмотрим следующие показатели оборачиваемости:
- коэффициент общей оборачиваемости капитала, равный отношению выручки от реализации к среднему за период итогу баланса. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия.
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала, равный отношению выручки от реализации к средней за период величине источников собственных средств предприятия.
Резкий рост коэффициента отражает повышения уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия.
Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, равный отношению выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплаты счетов, то рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, равный отношению выручки от реализации к средней за период кредиторской задолженности
- коэффициент оборачиваемости денежных средств, равный отношению выручки от реализации к средней за период величине денежных средств
- коэффициент оборачиваемости оборотных активов, равный отношению выручки от реализации к средней за период величине оборотных активов. Рост этого показателя характеризуется положительно.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.
Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.
ОЦ = Об-ть деб.зад. (в днях) + Об-ть запасов (в днях) (6)
При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации.
Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
ФЦ = ОЦ – Об-ть кредит.зад. (7)
Расчеты показателей оборачиваемости ЗАО Информационное агентство «Сибирское информационное бюро» за 2004 – 2005гг. представлены в таблице 7.
Таблица 7 - Показатели оборачиваемости ЗАО Информационное агентство «Сибирское информационное бюро»
| № | Показатели | Ед. изм. | 2004г. | 2005г. | Абсолютное изменение |
| 1 | Выручка от реализации | тыс.руб. | 1469 | 1488 | 19 |
| 2 | Стоимость активов | тыс.руб. | 1408 | 1339 | -69 |
| 3 | Оборотные активы | тыс.руб. | 1408 | 1339 | -69 |
| 4 | Собственные средства | тыс.руб. | 265 | 322 | 57 |
| 5 | Запасы и затраты | тыс.руб. | 165 | 180 | 15 |
| 6 | Денежные средства | тыс.руб. | 44 | 22 | -22 |
| 7 | Дебиторская задолженность | тыс.руб. | 334 | 441 | 107 |
| 8 | Кредиторская задолженность | тыс.руб. | 526 | 359 | -167 |
| 9 | Оборачиваемость активов (стр1/стр2) (стр2/стр1*360) | обороты дни | 1,0 345,1 | 1,1 324,0 | 0,1 -21,1 |
| 10 | Оборачиваемость оборотных активов (стр1/стр3) (стр3/стр1*360) | обороты дни | 1,0 345,1 | 1,1 324,0 | 0,1 -21,1 |
| 11 | Оборачиваемость собственного капитала (стр1/стр4) (стр4/стр1*360) | обороты дни | 5,5 64,9 | 4,6 77,9 | -0,9 13 |
| 12 | Оборачиваемость запасов и затрат (стр1/стр5) (стр5/стр1*360) | обороты дни | 8,9 40,4 | 8,3 43,5 | -0,6 3,1 |
| 13 | Оборачиваемость денежных средств (стр1/стр6) (стр6/стр1*360) | обороты дни | 33,4 10,8 | 67,6 5,3 | 34,2 -5,5 |
| 14 | Оборачиваемость дебиторской задолженности (стр1/стр7) (стр7/стр1*360) | обороты дни | 4,4 81,9 | 3,4 106,7 | -1,0 24,8 |
| 15 | Оборачиваемость кредиторской задолженности (стр1/стр8) (стр7/стр8*360) | обороты дни | 2,8 128,9 | 4,1 86,9 | 1,3 -42 |
Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что некоторые показатели деловой активности предприятия улучшились (оборачиваемость активов, оборотных активов, денежных средств и кредиторской задолженности), другие напротив ухудшились (оборачиваемость собственного капитала, запасов, дебиторской задолженности).
Так, оборачиваемость активов ускорилась на 21,1 день, оборачиваемость оборотных активов также ускорилась на 21,1 день. Оборачиваемость денежных средств ускорилась на 5,5 дня, кредиторской задолженности - на 42 дня.
В то же время оборачиваемость собственного капитала замедлилась на 13 дней, запасов - на 3,1 дня, дебиторской задолженности - на 24,8 дня.