1 Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 6 (стр. 14 из 20)

Первейшим залогом финансового успеха фирмы является высококачественный уровень обслуживания клиентов. Этого можно достичь только при условии добросовестной и согласованной работы всего коллектива фирмы, личного профессионализма сотрудников, творческого подхода к делу, гибкости в принятии решений и постоянного собственного профессионального развития.

Важная задача предприятия – получить прибыль при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного использования.

В настоящее время при анализе себестоимости выпускаемой продукции, выявлении резервов и экономического эффекта от ее снижения используется расчет по экономическим факторам. Экономические факторы наиболее полно охватывают все элементы процесса производства - средства, предметы труда и сам труд. Они отражают основные направления работы коллективов предприятий по снижению себестоимости (рисунок 11).

Рисунок 11 - Экономические факторы снижения себестоимости продукции

Экономия, обусловливающая снижение себестоимости, рассчитывается по следующему составу (типовому перечню) факторов:

1. Повышение технического уровня производства. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства.

Снижение себестоимости может произойти при создании автоматизированных систем управления, использовании ЭВМ, совершенствовании и модернизации существующей техники и технологии. Уменьшаются затраты и в результате комплексного использования сырья, применения экономичных заменителей, полного использования отходов в производстве. Большой резерв таит в себе и совершенствование продукции, снижение ее материалоемкости и трудоемкости, снижение веса машин и оборудования, уменьшение габаритных размеров и др.

2. Совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости может произойти в результате изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.

3. Изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой продукции. С увеличением объема производства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.

4. Улучшение использования природных ресурсов. Здесь учитывается: изменение состава и качества сырья; изменение продуктивности месторождений, объемов подготовительных работ при добыче, способов добычи природного сырья; изменение других природных условий. Эти факторы отражают влияние естественных (природных) условий на величину переменных затрат. Анализ их влияния на снижение себестоимости продукции проводится на основе отраслевых методик добывающих отраслей промышленности.

5. Отраслевые и прочие факторы.

На основе предложенных рекомендаций построим прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках ЗАО Информационное агентство «Сибирское информационное бюро» и рассчитаем вновь финансовые коэффициенты, чтобы оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий.

Сравнительный анализ платежеспособности предприятия представлен в таблице 12.

Таблица 12 - Динамика платежеспособности ЗАО Информационное агентство «Сибирское информационное бюро»

Наименование показателя	Факт (2005г.)	Прогноз	Абсолютное отклонение	Нормативы
1. Общий показатель платежеспособности (L1)	1,573	2,131	+0,558	L1≥1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,572	1,305	+0,733	L2≥0,1-0,7
3. Коэффициент критической оценки (L3)	1,194	2,074	+0,88	Допустимое 0,7-0,8; желательно L3≈1
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,429	2,497	+1,068	Необходимое значение 1,5; оптимальное L4≈2-3,5
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	0,275	0,283	+0,008	Уменьшение показателя в динамике – положительный эффект
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	1,000	1,000	0	L6 ≥ 0,5
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	0,300	0,431	+0,131	L7 ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше)

Динамика коэффициентов платежеспособности в графическом виде представлена на рисунке 12.

Рисунок 12 - Динамика коэффициентов платежеспособности

Как показывают данные таблицы 12, показатели платежеспособности ЗАО Информационное агентство «Сибирское информационное бюро» значительно улучшились: общий показатель платежеспособности вырос на 0,558 пункта, коэффициент абсолютной ликвидности – на 0,733 пункта, коэффициент критической оценки – на 0,88 пункта, коэффициент текущей ликвидности – на 1,068 пункта, коэффициент обеспеченности собственными средствами – на 0,131 пункта. Увеличился коэффициент маневренности функционирующего капитала на 0,008 пункта и это является отрицательным моментом, но это увеличение незначительно. Все показатели платежеспособности находятся выше нормативного значения.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость (таблица 13) также свидетельствуют об улучшении финансового состояния ЗАО Информационное агентство «Сибирское информационное бюро».

Таблица 13 - Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ЗАО Информационное агентство «Сибирское информационное бюро»

Наименование показателя	Факт (2005г.)	Прогноз	Абсолютное отклонение	Нормативы
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (U1)	2,332	1,662	-0,67	Не выше 1,5
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	0,300	0,431	+0,131	Нижняя граница 0,1; оптимальное ≥0,5
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U3)	0,300	0,431	+0,131	0,4 ≤ U3 ≤ 0,6
4. Коэффициент финансирования (U4)	0,429	0,602	+0,173	U4 ≥ 0,7; опт. ≈1,5
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,300	0,645	+0,345	U5 ≥ 0,6;

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости в графическом виде представлена на рисунке 13.

Рис.13. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

Как показывают данные таблицы 13, динамика коэффициента капитализации (U₁) свидетельствует об улучшении коэффициента на 0,67 пункт. Коэффициентом обеспеченности собственными средствами вырос на 0,131 пункт. Если в 2005г. собственными средствами было обеспечено 30 % имущества, то по прогнозным оценкам обеспеченность собственными средствами составит 43,1 %.

Значение коэффициента финансовой независимости стало выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации. Коэффициент финансирования достиг практически оптимального значения. Коэффициент финансовой устойчивости также выше нормативного значения.

Улучшились также показатели рентабельности ЗАО Информационное агентство «Сибирское информационное бюро» (таблица 14).

Таблица 14 - Показатели рентабельности ЗАО Информационное агентство «Сибирское информационное бюро»

№	Показатель	Факт (2005г.)	Прогноз	Абсолютное отклонение
1	Чистая прибыль, тыс.руб.	84	149	+65
2	Стоимость активов, тыс.руб.	1213	974	-239
3	Собственные средства, тыс.руб.	364	420	+56
4	Выручка от реализации, тыс.руб.	1488	1560	+72
5	Оборотные активы, тыс.руб.	1213	974	-239
6	Рентабельность продаж, % (стр1/стр4)*100	5,6	9,6	+4,0
7	Рентабельность активов, % (стр1/стр2)*100	6,9	15,3	+8,4
8	Рентабельность собственного капитала, % (стр1/стр3)*100	23,1	35,5	+12,4
9	Рентабельность оборотных средств, % (стр1/стр5)*100	6,9	15,3	+8,4

Динамика коэффициентов рентабельности в графическом виде представлена на рисунке 14.