Итоговый контроль – экзамен или зачет – может проводиться как в письменной, так и в устной форме. Мы считаем, что и та, и другая форма обладают своими достоинствами, и отказываться от одной из них было бы нецелесообразно. Рассмотрим пример оценки знаний при проведении письменного экзамена (не обязательно проводящегося в тестовой форме).
Обычно при проведении письменного экзамена мы даем произвольное число задач, заведомо превосходящее то, сколько возможно решить за время, отведенное для экзамена. Далее проверяются работы, и определяется, сколько человек правильно решило каждую из задач. Задачи, решенные минимальным числом экзаменовавшихся, получают максимальный весовой коэффициент, и далее по мере возрастания числа правильно решивших, убывает "вес" задачи вплоть до самого маленького, равного 1, за задачу, которую решило большинство[4]. Таким образом, деление задач на простые и сложные осуществляется не преподавателем, а самими экзаменующимися. Далее балл, начисленный за каждую задачу в зависимости от качества решения, умножается на «вес» задачи, затем вычисляется число баллов, набранных каждым экзаменующимся, и максимальный набранный балл принимается за 100%. Работы, набравшие от 85 до 100% от максимального балла, получают оценку "отлично". 70-84% - "хорошо". 55-69% - "удовлетворительно". менее 55% - "неудовлетворительно". Такая система позволяет исключить необъективность при выставлении оценок, т.к. оценивается не абсолютный уровень знаний (который определяется преподавателем всегда субъективно), а относительный (т.о. исключается возможность апелляций студентов в связи с "недостаточностью лекционного материала", "чрезмерной сложностью экзаменационных заданий" и пр.) Кроме того, минимизируется роль ошибки преподавателя при выставлении оценки, т.к. случайная ошибка «нивелируется» при усреднении набранного балла.
Промежуточные контрольные работы направлены на формирование "обратной связи" от студентов к преподавателю с целью, возможно, повторного изучения наиболее сложных тем. Поэтому промежуточные контрольные работы не оказывают влияния на итоговую оценку.
Рефераты и доклады, подготовленные студентами для семинаров, могут зачитываться в качестве освобождения от одного теоретического вопроса на устном экзамене, или добавлять до 20% к итоговому относительному баллу, рассчитываемому при проведении письменного экзамена.
На базе материала, представленного нами в учебнике, можно построить разные учебные курсы – от кратких 16-часовых до более полных двухсеместровых. Вместе с тем мы хотим особо отметить, что «Основы теории денег, банковского дела и финансовых рынков» – это целостный курс, цель которого – подчеркнуть взаимосвязь между разными составными частями этой теории, дать введение в теорию в целом, показать «скелет», структуру теории. От сокращения материала или сужения спектра рассматриваемых тем в определенной степени страдает логика изложения.
Но все же мы понимаем, что во многих случаях длинный двухсеместровый курс по этой теме может оказаться нецелесообразным, например в неспециализированных вузах, или на нетеоретических специальностях. Будучи вынужденными в разное время корректировать курс по просьбе вузов, или создавать на его основе небольшие курсы специализации, мы постарались придать учебнику «компонентную» структуру, допуская возможность перекомпоновки, изменения последовательности и удаления отдельных элементов из курса, равно как и составления новых курсов на базе компонентов нашего.
В этом разделе мы представим несколько вариантов учебных программ, основанных на нашем учебнике.
Основы теории денег и финансовых рынков
Курс с таким названием явился базовым при написании учебника. Этот предмет ориентирован на студентов, обучающихся специальности «экономическая теория», и именно на них рассчитана основная часть теоретического материала повышенной сложности, представленного в учебнике.
Вариант программы представлен ниже в таблице и обозначен как вариант «Э», т.к. ориентирован в основном на факультет экономики и специализацию «экономическая теория».
Финансы, денежное обращение и кредит
Так назывался второй из базовых курсов, читавшихся нами, но в данном случае речь идет о версии для факультета менеджмента. Основной акцент в курсе делается на знакомство с общими принципами функционирования финансовой и денежной системы. Теоретические модели и сложные рассуждения проводятся лишь в том случае, если они призваны отразить богатую разнообразием практику финансовых рынков и показать, как различные элементы финансовой (в том числе и мировой) системы сочетаются друг с другом и влияют друг на друга.
Вариант учебной программы представлен в нижеприведенной таблице в параллели с курсом «Основы теории денег и финансовых рынков», и обозначен как вариант «М» (поскольку ориентирован на факультет менеджмента)
| N п/п | Тема | Содержание | лекции | семинары | ||
| Э | М | Э | М | |||
| 1. | Введение | Классификация экономических исследований: фундаментальные исследования; политикообразующие исследования; аналитические исследования. Основные макроэкономические параметры. Аксиомы и предпосылки в экономической теории. Составные части теории финансовых отношений: теория денег; теория финансовых рынков; теория финансового посредничества; теория международных финансовых рынков. | 2 | 1 | 2 | 0 |
| 2. | Финансовая система | Функции финансовой системы. Прямое и косвенное финансирование. Финансовые рынки: классификация финансовых рынков по типу финансовых инструментов; классификация финансовых рынков по способу размещения финансовых инструментов; классификация финансовых рынков по срочности инструментов; классификация финансовых рынков по способу организации сделок. Валютный рынок. Финансовые посредники: банки; страховые компании; пенсионные фонды; прочие финансовые посредники. | 3 | 2 | 4 | 2 |
| 3. | Особенности финансовой системы | Асимметрия информации в финансовой системе: проблема ложного выбора; проблема недобросовестного поведения. Методы решения проблем асимметрии информации. Потребность в государственном регулировании. Финансовые инновации. Слабая подверженность государственному регулированию. Интернационализация | 2 | 2 | 2 | 2 |
| 4. | Операции финансовых посредников | Виды банковских операций: пассивные операции; депозиты и депозитные инструменты; кредиты полученные; выпуск ценных бумаг; собственные средства. Активные операции: кредиты выданные; вложения в ценные бумаги; корреспондентские отношения; резервы и фонды. Активно-пассивные операции. Внебалансовые операции. | 3 | 2 | 2 | 2 |
| 5. | Моделирование деятельности финансовых посредников | Баланс банка: активная часть баланса; пассивная часть баланса; внебалансовые операции. Отчет о прибыли и убытках. Баланс банка в теоретических моделях | 2 | 1 | 2 | 1 |
| 6. | Риск в банковском деле | Качественный анализ риска. Виды риска: микроэкономические риски; макроэкономические риски; риски, не связанные с экономической ситуацией. Количественный анализ риска. Показатели риска: вероятность; математическое ожидание; дисперсия (среднеквадратичное отклонение); полудисперсия; риск на единицу вложений. Дилемма "риск-доходность" | 2 | 1 | 2 | 1 |
| 7. | Поведение экономических агентов на финансовых рынках | Спрос на финансовые активы. Формирование спроса на финансовые активы. Зависимость спроса от цены. Факторы, влияющие на спрос: благосостояние экономичсеких агентов; фактор относительной ожидаемой доходности; фактор риска; фактор ликвидности. Функция спроса. Предложение финансовых активов. Формирование предложения финансовых активов. Зависимость предложения от цены. Факторы, влияющие на предложение: инвестиционные возможности фирм; ожидаемая инфляция; операции государства. Функция предложения. Равновесие на рынке фнансовых активов | 2 | 1 | 2 | 1 |
| 8. | Ставка процента | Ставка процента, как издержки заимствования. Текущая стоимость. Доходность к погашению. Колебания процентных ставок. Инфляция и ставки процента: эффект Фишера. Реальная и номинальная ставки процента. | 2 | 1 | 2 | 0 |
| 9. | Структура процентных ставок | Рисковая структура процентных ставок. Причины нарушения рисковой структуры. Временная структура процентных ставок: кривая доходности; теория рыночных ожиданий; теория сегментированных рынков; теория предпочтений. | 2 | 1 | 2 | 0 |
| 10. | Теория финансового портфеля | Доходность и риск финансового портфеля. Диверсификация. Систематическй и несистематический риск. Критерий составимости безрискового портфеля и продажи с коротких позиций. Теоретические модели финансового рынка. | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Промежуточный контроль знаний №1[5] | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 11. | Центральный банк | Типы банковских систем: одноуровневая банковская система; двухуровневая банковская система; третий уровень финансового посредничества. Цель и функции центрального банка: эмиссионный центр страны; банкир правительства; орган надзора и контроля; банк банков. Денежно-кредитная политика: денежная эмиссия; резервные требования; рефинансирование; операции на открытом и валютном рынке. | 2 | 2 | 2 | 2 |
| 12. | Операции центрального банка | Возникновение Центральных банков. Баланс центрального банка: пассивная часть баланса; активная часть баланса. Модельный баланс. Счет прибыли и убытков. Упрощенный баланс центрального банка | 2 | 2 | 2 | 1 |
| Промежуточный контроль знаний №2[6] | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 13. | Предложение денег | Меры денежной массы. Денежная база и мультипликатор. Денежная база. Денежный мультипликатор. Модель предложения денег | 4 | 2 | 4 | 2 |
| 14. | Спрос на деньги | Классический и кейнсианский подходы к изучению спроса на деньги. Спрос на деньги, как на финансовый актив. Монетаристский подход к изучению спроса на деньги | 4 | 2 | 4 | 1 |
| 15. | Денежно-кредитная политика | Цели денежно-кредитной политики, расширительная и сдерживающая политика. Прямые и косвенные инструменты денежно-кредитной политики и механизмы их действия. Методы денежно-кредитной политики в модели предложения денег | 4 | 2 | 4 | 1 |
| 16. | Эффекты денежно-кредитной политики на рынке денег и валютном рынке | Равновесие на рынке денег. Точная настройка в денежно-кредитной политике. Роль валютного рынка | 2 | 2 | 2 | 1 |
| 17. | Международные финансовые рынки | Взаимодействие финансовых рынков разных стран. Международные рынки денежных инструментов. «Ведущие» и «ведомые» валюты. Теория евровалют. | 2 | 2 | 2 | 1 |
| 18. | Валютный рынок | Иностранная валюта. Особенности обращения иностранной валюты. Роль и функции иностранной валюты. Валютный курс. Понятие валютного рынка. Анатомия валютного кризиса. Закономерности изменения валютного курса: паритет покупательной способности и паритет процентных ставок. | 4 | 2 | 4 | 2 |
| 19. | Модели формирования валютного курса | Теории формирования валютного курса. Концепция потоков. Концепция активов: монетарный подход. Чикагская модель. Монетаристская модель. Графический анализ монетаристской модели. Модель резких колебаний. Реальные ставки процента в краткосрочном периоде. Концепция активов: модель финансового портфеля. Поведение международных инвесторов. Состав международного финансового портфеля. Валютный курс в краткосрочном периоде. | 4 | 2 | 4 | 0 |
| Промежуточный контроль знаний №3[7] | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 20. | Инфляционные ожидания: эмпирический подход | Проявление ожиданий на финансовых рынках. Методы изучения ожиданий. Ожидания, как объект экономического исследования. Математическое ожидание. Подходы к исследованию ожиданий. Эмпирический подход к изучению ожиданий. Проблема определения выборки. Проблема формулировки вопроса. Проблема идентификации информации. Проблема обработки количественных данных. Проблема обработки качественных данных. Метод балансовой статистики. Статистическая оценка ожиданий. Парадоксы эмпирических исследований. Достоинства и недостатки эмпирических исследований. | 2 | 2 | 2 | 2 |
| 21. | Теория инфляционных ожиданий | Теоретический подход к исследованию ожиданий. Теория адаптивных ожиданий. Динамические модели ожиданий. | 2 | 1 | 2 | 1 |
| 22. | Рациональные ожидания и эффективность финансовых рынков | Теория рациональных ожиданий. Критика Лукаса. Теория эффективных финансовых рынков. | 2 | 1 | 2 | 1 |
| 23. | Классическая макроэкономическая модель | Модели общего равновесия. Предпосылки классической макроэкономики. Государственная политика в классической модели. | 2 | 2 | 2 | 2 |
| 24. | Кейнсианская макроэкономическая модель | Предпосылки кейнсианской модели. Свойства модели. Сравнительный анализ классической и кейнсианской моделей. | 2 | 2 | 2 | 2 |
| 25. | Инфляционные ожидания в макроэкономических моделях | Модели в отсутствие ожиданий. Адаптивные ожидания. Рациональные ожидания. Стабилизационная политика. Рациональные ожидания. Антиинфляционная политика. | 4 | 2 | 4 | 2 |
| Итоговый контроль знаний[8] | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| ИТОГО | 64 | 42 | 64 | 32 | ||