Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.
Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются, рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств – важный показатель эффективности их использования. Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дальше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.
Особенно велика роль показателя оборачиваемости для отраслей сферы обращения: торговли, общественного питания, бытового обслуживания, посреднической деятельности, банковского бизнеса и других.
На ОАО «Татнефтегеофизика» К об по трем годам составил:
К об 2002 =104512/241351=0,43
К об 2003= 108277/263525,5=0,41
К об 2004=624897/ 250807 =2,49
Расчеты показали, что 2002 и 2003 года были для предприятия очень трудными, т.к. К об оборотного капитала составил всего 0,43 и 0,41 соответственно. В 2004 году предприятие улучшило свое финансовое положение, что сказалось и на увеличении К об почти в 6 раз. Данные за 2004 год говорят о том, в данном году предприятие более эффективно использовало свой оборотный капитал, по сравнению с 2002 и 2003 годом.
Продолжительность оборота в днях определяется по формуле:
На ОАО «Татнефтегеофизика»:
П об 2002 = 360/0,43 = 837 дн
П об 2003 = 360/ 0,41 = 880 дн
П об 2004 = 360 / 2,49 = 144 дн
Оборачиваемость в днях позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. Чем выше оборачиваемость в днях, тем меньше денежных средств необходимо предприятию, тем экономнее используются финансовые ресурсы. На предприятии наблюдается значительное ускорение оборачиваемости оборотных средств. Если в 2002 году за 837 и 2003 году за 880 дней, то в 2004 году предприятие работало более успешно, и продолжительность оборота составила 144 дня.
При очень высокой оборачиваемости возрастает риск неплатежей и сбоев в поставках сырья, материалов, комплектующих изделий.
Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует оборотные средства. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии. По расчетам коэффициента оборачиваемости оборотного капитала за 3 года можно сказать, что деятельность предприятия не является стабильной, предприятие работает не ритмично и поэтому многие показали, в т.ч. К об за три года не находятся на одном уровне.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота. Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом при увеличении объемов реализации продукции. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации. В связи с ростом общего платежеспособного оборота при высокой инфляции абсолютного высвобождения оборотных средств быть не может, поэтому особое внимание уделяется анализу продолжительности оборота оборотного капитала (таблица 3.1.1) и созданию условий для относительного высвобождения ресурсов.
Таблица 3.1.1.
Анализ оборотного капитала предприятия
| Показатель | 2002 | 2003 год | 2004 год | Изменение |
| Сумма оборотного капитала | 241231 | 251839 | 249775 | -2064 |
| В т.ч. в: | ||||
| Производственных запасах | 70124 | 74297 | 93109 | +18812 |
| Незавершенном производстве | 4011 | 4027 | 5164 | +1137 |
| Готовой продукции | 39321 | 42402 | 57593 | +15191 |
| Дебиторской задолженности | 115421 | 125000 | 88178 | -36822 |
| Денежной наличности | 12354 | 6113 | 5731 | -382 |
| Выручка от реализации , тыс. руб. | 104120 | 108277 | 624897 | +516620 |
| Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни | 512 | 837 | 144 | -693 |
| В т.ч. в: | ||||
| Производственных запасах | 124 | 247 | 54 | -193 |
| Незавершенном производстве | 12 | 13 | 3 | -10 |
| Готовой продукции | 25 | 141 | 33 | -108 |
| Дебиторской задолженности | 289 | 416 | 51 | -365 |
| Денежной наличности | 62 | 20 | 3,3 | -16,7 |
По данным таблицы видно, что сумма оборотного капитала в 2004 году снизилась на 2064 тыс. руб. за счет большого снижения суммы дебиторской задолженности на 36822 тыс. руб. и денежной наличности на 382 тыс. руб. Остальные показатели в сумме значительно выросли (ПЗ на 18812 тыс. руб., НЗП на 1137 тыс. руб., ГП на 15191 тыс. руб.). Продолжительность оборота снизилась на 693 дня за счет снижения всех показателей, но в большей степени снизилась продолжительность оборота производственных запасов ( на 193 дня), готовой продукции ( на 108 дней), дебиторской задолженности ( на 365 дней).
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:
±Э= Оф / Д * ∆П об = 624897/ 360 (837-144)= -324622 тыс.руб.
где: Оф - сумма оборота фактическая
Д - дни в периоде
В нашем примере в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 693 дня произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 324622 тыс. руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 144 дней, а за 837, то для обеспечения фактической выручки в размере 624897 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте не 249775 тыс. руб. оборотного капитала, а 574397 тыс. руб, т.е. на 324622 тыс.руб. больше.
Такой же результат можно получить и другим способом, используя коэффициент оборачиваемости капитала. Для этого из фактической среднегодовой суммы оборотного капитала отчетного года следует вычесть расчетную его величину, которая потребовалась бы для обеспечения фактической суммы оборота при коэффициенте оборачиваемости капитала прошлого года.
В заключение анализа разрабатывают мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала. Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:
-сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);