- обеспечение оперативности и ритмичности работы финансовой службы.
В области осуществления оперативных финансовых отношений:
- отношения с коммерческими банками: формирование режима операций, открытие расчетных, валютных, депозитных и иных счетов, совершение и контроль операций на них, определение частоты получения, оформление кредитов и их погашение, получение и контроль использования долгосрочных кредитов, использование инкассационных возможностей банка и т.п.;
- платежно-расчетные отношения предприятия с покупателями и поставщиками;
- налоговые и прочие расчеты с бюджетами и внебюджетными фондами;
- расчетные отношения со страховыми организациями;
- расчетные отношения с собственниками (акционерами, пайщиками, вкладчиками);
- расчетные отношения с работающими;
- финансово-расчетные и кредитные отношения с местными органами власти;
- расчетно-кредитные отношения с населением.
В области оперативного финансового планирования:
- платежный календарь как оперативный финансовый план в системе финансового управления предприятием;
- кассовый план как важный элемент управления наличностью в системе управления финансами.
В области аналитической работы по оперативному финансовому управлению:
- аналитическая работа по выявлению внутрихозяйственных резервов улучшения финансового состояния за счет роста объема производства и продаж, ускорения оборачиваемости краткосрочных активов, снижения себестоимости продукции (издержек обращения), роста денежных накоплений, рентабельности и т.п.;
- наличие на предприятии нормативной базы финансового управления, полнота и эффективность её использования.
В области финансового контроля:
- соблюдение режима экономии расходования материальных и финансовых ресурсов в основной деятельности и капитальном строительстве;
- обеспечение своевременности и полноты расчетов с поставщиками и покупателями, бюджетом и фондами;
- выполнение предприятием и его контрагентами текущих денежных обязательств;
- распределение прибыли, выплата дивидендов собственникам;
- целевое использование фондов и резервов;
- достижение максимальной доходности краткосрочных финансовых вложений и т.д.
Таким образом, к оперативной финансовой работе относится текущая, повседневная работа с органами власти и хозяйственного управления, с банком, бюджетом, фондами, а также в области платежно-расчетных отношений с поставщиками и покупателями, дебиторами и кредиторами, страховыми организациями, с финансовым рынком, с собственниками и работниками, в сфере проведения совместно с другими службами экономической и контрольно-аналитической финансовой работы и т.п.
К числу общих оперативных задач современного аппарата финансовой дирекции следует также отнести:
- активное участие в формировании и проведении учетной политики, общее руководство бухгалтерским учетом;
- изыскание путей снижения денежных затрат, налогов, увеличения прибыли и повышения уровня рентабельности;
- поиск более дешевых товаров, материалов и принятие мер по расширению рынка сбыта;
- обеспечение финансовыми ресурсами бизнеса в размерах, необходимых для поддержания и развития деловой активности;
- организацию расчетов и выполнение всех текущих финансовых обязательств;
- внутренний аудит и текущий контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов, обеспечением сохранности и приумножения собственных оборотных средств.
Оперативное управление финансами направлено на практическое выполнение тех решений, которые были приняты на тактическом уровне. Первоочередной целью оперативного управления финансами является поддержание необходимого для осуществления расчетов уровня абсолютной ликвидности. Стабильная и ритмичная работа основного и вспомогательного производств, других служб предприятия во многом зависит от возможностей своевременно оплачивать все виды потребляемых ими ресурсов. Должен быть сведен к минимуму риск возникновения ситуации, в которой финансовые менеджеры окажутся неготовыми к внезапно возникающим «провалам», когда обязательства предприятия не могут быть своевременно погашены из-за недостатка платежных средств. Поэтому построение системы оперативного управления финансами, как показывает практика, является задачей первостепенной важности, как для проблемного предприятия, столкнувшегося с недостатком денежных поступлений, так и для успешно развивающегося бизнеса, которому требуется надежная защита от хозяйственных рисков и получение максимального эффекта от использования денежных средств.
Наряду с первоочередной целью оперативного управления финансами, можно выделить ряд других целей. Они являются целями более высокого порядка, то есть обеспечение абсолютной ликвидности является необходимым, но недостаточным условием для их достижения. В общем виде иерархия целей ОУФ выглядит следующим образом:
максимизация экономического эффекта, получаемого от использования денежных средств;
поддержание репутации партнера, выполняющего обязательства;
обеспечение устойчивой абсолютной ликвидности.
Для достижения этих целей должен быть решен целый комплекс взаимосвязанных задач. К наиболее важным задачам практического характера можно отнести следующие:
обеспечить взаимосвязь производственных и финансовых планов предприятия;
поддерживать наиболее ликвидную часть оборотных средств на уровне, достаточном для проведения ежедневных расчетов;
свести к минимуму риск задержки важнейших платежей при изменении условий финансирования;
создать механизмы контроля за действиями менеджеров, уполномоченных принимать решения по расходованию средств;
своевременно обеспечивать информацией о состоянии расчетов предприятия;
не допускать образования избыточных остатков денежных средств на счетах и в кассе предприятия.
На тактическом уровне месячный план движения денежных средств формируется таким образом, что поступление и расходование платежных средств в нем сбалансированы. Но обеспечение ежедневного баланса может быть достигнуто только путем принятия оперативных решений по выбору даты того или иного платежа и платежного средства, которым этот платеж будет осуществлен.
В отличие от стратегического и тактического уровней, инструменты оперативного управления финансами должны обеспечивать не только связь с предыдущим уровнем, но и непрерывность процесса управления. Это достигается путем применения такого способа планирования, когда начало планового периода приходится на один из дней текущего периода.
1.2. Показатели оперативного финансового управления
В процессе проведения финансовой работы имеют место финансовые потоки. Финансовые потоки предприятия - это документально оформленные потоки средств платежей.
Средство платежа - средство реализации обязательства хозяйствующего субъекта в денежном выражении, возникающее в процессе заключения сделки, а также при уплате налоговых сборов в бюджет и отчислений во внебюджетные фонды в соответствии с действующим законодательством.
Средством реализации обязательства могут быть:
- денежные средства;
- фондовые ценности (акции, облигации, векселя, государственные казначейские обязательства и т.д.);
- прочие ликвидные активы (готовая продукция, сырьё, материалы, основные средства и т.д.).
Любая хозяйственно-финансовая операция должна оформляться первичными учетными документами, фиксирующими факт её совершения. Объектами оперативной финансовой работы на предприятиях являются хозяйственно-финансовые операции, оформленные соответствующими документами, и финансовые потоки.
Состояние финансовых потоков определяется:
- величиной остатков (сальдо) на счетах бухгалтерского учета на определенный момент времени;
- оборотами по счетам бухгалтерского учета за определенный промежуток времени.
При этом остатки на счетах фиксируют состояние финансовых потоков, обороты - движение средств.
Предприятие ведет бухгалтерский учет хозяйственно-финансовых операций в соответствии с Планом счетов и Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для повышения оперативности и действенности учетной информации используются современные проекты комплексной автоматизации бухгалтерского учета и системной оперативной компьютерной обработки учетно-экономической информации с применением современных ЭВМ. В таких условиях контроль за состоянием финансовых потоков возможно осуществлять ежедневно, что при рыночных отношениях, усиливающейся конкуренции особенно актуально.
Таблица 1.2.1.
Финансовые показатели, используемые для управления предприятием (периодичность расчета - квартал/год)
| Показатели | Алгоритм расчета |
| Ликвидности | |
| Коэффициент текущей ликвидности | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | Отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Отношение наиболее ликвидных активов компании к краткосрочным обязательствам |
| Финансовой устойчивости | |
| Коэффициент общей платежеспособности (доля собственных источников финансирования активов) | Отношение величины акционерного капитала к суммарным активам |
| Коэффициент автономии | Отношение собственных средств к общей сумме активов |
| Коэффициент финансовой зависимости | Соотношение заемного и собственного капиталов |
| Доля собственных источников финансирования оборотных активов | Отношение собственного капитала (за вычетом внеоборотных активов, долгосрочных пассивов и убытков) к оборотным активам |
Продолжение таблицы 1.2.1.