осуществление налоговой реформы, которая бы позволила стабилизировать доходы государства, обеспечить стимулирование отечественного экспортоориентированного производства;
обеспечение жесткого контроля над бюджетными расходами;
обеспечение роста валютной составляющей доходов;
осуществление гибкой таможенной политики.
В результате решения этих задач должны быть созданы условия для превышения предложения иностранной валюты экспортерами и иностранными кредиторами над спросом на нее со стороны импортеров при росте золотовалютных резервов ЦБР и снижения курса доллара по отношению к рублю.
Однако достичь этого результата в чистом виде практически невозможно, поскольку важнейшей составляющей внутреннего спроса на иностранную валюту является, как известно, спекулятивный спрос со стороны экономических агентов, не связанных с экспортно-импортными операциями, направленный на сохранение накоплений.
Острый дефицит кредитных ресурсов не исчезнет, пока крупные банки продолжают вкладывать привлекаемые средства, как правило, в государственные бумаги. Это при том, что главной функцией коммерческих банков является организация безналичных расчетов по поручению клиентов и кредитование предприятий и населения.
Показателем качества функционирования финансово-кредитной системы страны служит отношение совокупного объема кредитов, предоставленных банками страны предприятиям и гражданам, к ВВП. Россия по этому показателю занимает предпоследнее место среди 50 стран мира (сумма всех банковских кредитов составляет только 11% ВВП). Для сравнения: в Японии этот показатель равен 193%, в США - 119%, в Германии - 113%, в Чехии - 90%, Словакии - 41%, в Польше - 24%, в Румынии - 19% /80/.
С появлением ГКО российские банки активно включились в финансирование дефицита федерального бюджета: на один рубль, вложенный в экономику, приходится 76 коп. банковских инвестиций в ГКО, ОФЗ, евробонды и прочие инструменты финансирования дефицита федерального бюджета. Для сравнения: в Канаде на 1 долл., вложенный банками в экономику, приходится 7,4 цента инвестиций в гособязательства; в Великобритании, Швейцарии, Мексике, ЮАР этот показатель еще ниже.
Следует отметить, что высоким уровнем вложений в гособязательства банковская система обязана не столько частным банкам, сколько Сберегательному банку России - крупнейшему коммерческому банку мира по объему вложений в облигации федерального правительства.
В начале 1998г. на долю Сбербанка России приходилось 20% всех ГКО и ОФЗ, а ко второму кварталу 1998г. доля гособлигаций, принадлежащих ему, составила уже 61%. В активах Сбербанка облигации правительства составляют 55%, что обусловливает невозможность кредитного бизнеса стать основным для банка. Кредиты предприятиям и частным лицам в активах СБР составляют только 16%. В совокупных активах 100 крупнейших банков России (без СБР) госбумаги составляют 13%, кредиты предприятиям и населению - 44%.
Еще хуже обстоят дела в России с потребительским кредитованием (кредитами, выдаваемыми населению). Доля потребительских кредитов в совокупных активах банков России составляет 2,4%, в США - 10%, Германии - 15%, Великобритании - 18% /62/.
По результатам ранжирования уровней конкурентоспособности экономик 53 стран мира, проведенного Всемирным экономическим форумом (WEF), российская экономика заняла предпоследнее (52) место (табл. 4.3 /46/). При этом отдельные составляющие каждого фактора оценены также низко, например состояние финансов: финансовые регламентации - 48 место, активы банковского сектора - 52 место, общие внутренние инвестиции - 53 место, кредитный рейтинг - 52 место.
Существуют проблемы в налоговой системе. В настоящее время основной упор в формировании бюджета делается на систему сбора налогов. При этом считается, что уровень налогообложения в России нормален, поскольку налогов собирается 30% от ВВП, столько же, сколько в Америке и гораздо меньше чем в Швеции (57% от ВВП).
Таблица 4.3
Распределение мест по факторам, характеризующим экономическую привлекательность России
| 1. | Открытость экономики | |
| 2. | Действия правительства | |
| 3. | Состояние финансов | |
| 4. | Инфраструктура | |
| 5. | Технология | |
| 6. | Менеджмент | |
| 7. | Институциональные условия | |
| 8. | Рабочая сила | |
| 9. | Доля в совокупном мировом ВВП | 10 |
| 10. | Доля в совокупном мировом промышленном производстве | 5 |
| 11. | ВВП на душу населения | 59 |
| 12. | Совокупная промышленная продукция на душу населения за год | 53 |
| 13. | Производительность труда | 70 |
| 14. | Экологическое состояние окружающей среды | 58 |
Однако на самом деле все не так просто, поскольку налоги, по крайней мере, в федеральный бюджет, платят живыми деньгами, а ВВП считается в зачетных рублях. Товары в зачетных рублях в полтора - два раза дороже, в результате объем ВВП по разным подсчетам, завышен где-то на 35-40%. Таким образом, реальные налоги составляют уже не 30%, а около 40% ВВП.
Кроме того, в развитых странах налоги платят все, за исключением, естественно, теневого капитала. В России, где объем теневой экономики высокий, Госкомстат РФ включает в официальный ВВП еще 25% от теневого сектора. В результате для плательщиков налогообложение составляет уже 53% ВВП. На это накладывается низкая собираемость налогов (не превышает 60%). С учетом этого реальный объем начисленных налогов становится уже 88% ВВП. Не считая натуральных поборов (товарных кредитов, бесплатных перевозок военных грузов и проч.) и содержания социальной сферы.
Сильный пресс налогового бремени усиливается давлением государственного долга. При этом сегодня в России образовалось два вида госдолга - обслуживаемый и необслуживаемый. ГКО - это обслуживаемый долг. А невыплаты, например, оборонному предприятию за выполненный оборонный заказ, являющиеся по сути дела также государственным долгом, не считаются госдолгом. В результате получается, что по официальным цифрам объем госдолга по отношению к ВВП не очень большой.
Все это не стимулирует развитие производства и рост деловой активности, создание благоприятных условий для инвестирования и реструктуризации промышленности.
Итоги полугодия свидетельствуют о том, что только к исходу первого полугодия Россия начала потихоньку выбираться из последнего финансово-экономического кризиса. Так, во втором квартале 1999г. ВВП увеличился на 3,9% по сравнению с первым кварталом этого года и почти восстановился его докризисный объем. Это произошло на фоне снижения уровня инфляции и стабилизации курса рубля.
Уровень ВВП в первом квартале 1999г. составил 95,8% от аналогичного периода 1998г., а во втором квартале уже 99,7% второго квартала предыдущего года. Объем промышленной продукции за первое полугодие 1999г. составил 103,1% объема предыдущего года /14/.
Основные социально-экономические показатели России за январь-июль 1999г. приведены в табл. 4.4 /29/.
Таблица 4.4
Основные социально-экономические показатели России
| Основные показатели | Январь 1999г. в % к январю 1998г. | Январь 1998г. в % к январю 1997г. |
| Объем промышленной продукции | 104,5 | 99,1 |
| Инвестиции в основной капитал | 99,2 | 94,2 |
| Продукция сельского хозяйства | 96,9 | 96,2 |
| Коммерческий грузооборот предприятий транспорта | 103,5 | 96,6 |
| Внешнеторговый оборот | 71,5 | 97,7 |
| Индекс потребительских цен (к декабрю предыдущего года) | 128,0 | 104,2 |
| Общая численность безработных | 116,1 | 107,9 |
Инвестиционная сфера.
Одним из важнейших условий включения России в мировой интеграционный процесс является инвестиционная привлекательность ее экономики.
Анализ состояния российской экономики показывает, что до сих пор не созданы устойчивые предпосылки для экономического роста в ее реальном секторе.
Обвал производства усугубляется катастрофическим обесцениванием основного капитала. Так, в машиностроении, выпуск продукции по сравнению с 1991г. упал на 60%, в легкой и текстильной промышленности - на 80%, отраслях высоких технологий - на 90%.
Инвестиционные ресурсы уменьшились в 6 раз. По сравнению с 1991г. сбыт находит только 0,6% числовых станков; 6,6% тракторов; 3,7% зерноуборочных комбайнов; 4% телевизоров. По данным Госкомстата РФ /63,39/, общий объем инвестиций в основной капитал в сопоставимых ценах снизился в 1997г. по отношению к 1994г. на 30%, а по сравнению с 1996г. - на 6,3% /75,76/.