- однако, произошло снижение суммы денежных средств на 58929 млн.руб в связи со снижением суммы наличности в кассе и на валютном счете;
- и уменьшилась сумма краткосрочных финансовых вложений на 7792 млн.руб.
Отрицательным моментом в работе коммерческих служб предприятия явилось увеличение дебиторской задолженности на конец года на 7792 млн.руб., что свидетельствует о несвоевременности оплаты потребителями за поставленную технику.
В пассиве баланса отражаются источники средств. Общая сумма пассивов РУП «Минский автомобильный завод» на начало 2007 года составила 791912 млн.руб., на конец – 1273358 млн.руб. Состав и структура пассивов представлены в табл. 2
Таблица 2 - Оценка динамики и структуры статей пассива баланса РУП «МАЗ» в 2006-2007 гг.
| Пассив баланса | На начало периода | На конец периода | Прирост (+), снижение (-) | |||
| Абсо- лютн. | Уд.вес, % | Абсо-лютн. | Уд.вес, % | Абсо- лютн. | Уд.вес, % | |
| 1. Источники собственных средств | 778571 | 80.11 | 1028923 | 80.80 | 250352 | 0.70 |
| 2. Доходы и расходы | 109 | 0.01 | 4065 | 0.32 | 3956 | 0.31 |
| 3. Долгосрочные обязательства | 40684 | 4.19 | 56999 | 4.48 | 16315 | 0.29 |
| 4. Краткосрочные обязательства | 47702 | 4.91 | 72060 | 5.66 | 24358 | 0.75 |
| 5. Кредиторская задолженность | 104846 | 10.79 | 111311 | 8.74 | 6465 | -2.05 |
| 5.1 Кредиторская задолженность предприятия перед другими предприятиями-кредиторами | 36810 | 35.11 | 56075 | 50.38 | 19265 | 15.27 |
| 5.2. Задолженность по налогам и сборам | 5575 | 5.32 | 5951 | 5.35 | 376 | 0.03 |
| 5.3. Задолженность по социальному страхованию и обеспечению | 2207 | 2.10 | 4053 | 3.64 | 1846 | 1.54 |
| 5.4. Задолженность по оплате труда и прочим операциям с персоналом | 7101 | 6.77 | 11106 | 9.98 | 4005 | 3.20 |
| 5.5 Расчеты с акционерами | 0.00 | 464 | 0.42 | 464 | 0.42 | |
| 5.6. Прочие статьи пассива | 53153 | 50.70 | 33662 | 30.24 | -19491 | -20.45 |
| Баланс | 971912 | 100.00 | 1273358 | 100.00 | 301446 | - |
Как видно, структура пассивов изменилась на конец года по сравнению с началом. Наибольший удельный вес (80,11 и 80,806%%) занимает собственный капитал (прочие фонды специального назначения), что свидетельствует о том, что основным источником средств РУП «МАЗ» остается собственный капитал. Для финансового положения предприятия это является положительным результатом, т.к. оно в наименьшей мере зависит от внешних источников финансирования и является финансово устойчивым. Второе место в сумме пассивов занимают краткосрочные обязательства, их удельный вес снизился на конец года по сравнению с началом на 2,05%. Это также говорит о финансовой устойчивости анализируемого предприятия.
Сумма пассивов также изменилась на конец года по сравнению с началом, она возросла на 31% (на 301446 млн.руб.), на что повлияло, в основном, увеличение собственного капитала на 250352 млн.руб.
Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия существляется на основе коэффициента текущей платежеспособности и коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (см. табл. 3)
Таблица 3 - Анализ финансового состояния РУП «МАЗ» за 2007 г.
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Норматив коэф-та |
| 1.Коэффициент текущей ликвидности К1=стр.290/(стр.710+стр. 730) | 448696: (47702+104846)= 2,9413 | 630919: (72060+111311)= 3,4407 | 1,7 |
| 2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами К2=сбственный оборотный капила /оборотные активы (стр.590--стр.190)/стр.290 | (778571-523216) :448696= 0,5691 | (1028923-642439) :630919= 0,6126 | 0,3 |
| 3.Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на конец отчетного периода К3=стр.790/стр.390 | 193232 : 971912= 0,1988 | 240370 :1273358= 0,1887 | Не более 0,85 |
| 4. Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами предприятия на конец отчетного периода К4=(КФОПР+ДФОПР)/стр.390 КФОПР- просроченная сумма краткосрочных финансовых обязательств (по данным ф№5). ДФОПР - просроченная сумма долгосрочных финансовых обязательств | (2344+17) :971912= 0,0024 | (4213+3) :1273358= 0,0033 | Не более 0,5 |
Коэффициент текущей платежеспособности на начало и конец года значительно превышает критическое значение и свидетельствует о том, что РУП «МАЗ» способен рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации всех активов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется делением собственного оборотного капитала к общей сумме оборотных активов. Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные активы. Высокие значения коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние предприятия. Значение этого показателя может ощутимо варьироваться в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. Рассчитанные коэффициенты на начало и конец 2007г. Также значительно выше критического значения и показывают, что 56,91% на начало года и 61,26% на конец года оборотных активов финансируется за счет собственного капитала, что является положительным результатом финансовой деятельности предприятия
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует удельный вес внешних источников финансирования средств предприятия. Он определяется делением финансовых обязательств к общей сумме активов. Если коэффициент обеспечения оборотных средств собственными источниками принимает отрицательное значение, то это означает отсутствие у предприятия чистого оборотного капитала, т.е. невыполнение минимального условия финансовой устойчивости. Рассчитанные коэффициенты на конец 2006г. и конец 2007 г. существенно ниже критического значения, показывают, что только 19,88% и 18,87% на конец 2006 и 2007 годов всех активов финансируется за счет долгосрочных и краткосрочных кредитов банков, займов и др., и свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия.
Таким образом, РУП «МАЗ» в 2007 г. считается устойчиво платежеспособным предприятием с удовлетворительной структурой баланса.
Коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный ранее, не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используют еще два показателя: промежуточный и абсолютный коэффициенты покрытия (табл. 4).
Таблица 4 - Анализ показателей ликвидности РУП «МАЗ» за 2007 г.
| Показатели | Расчет | 2006 год | 2007 год | Норма-тив |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | Стр.290/стр.710+стр.730 | 448696: (47702+104846)= 3,413 | 630919: (72060+111311)= 2,9407 | 1,7 |
| 2. Промежуточный коэффициент покрытия | (Стр.240+стр.230+стр.260+стр.270)//(стр710+730) | (35829+8377+135234): (47702+104846)= 1,2679 | (97478+585+76305): (72060+111311)= 1,16509 | Не менее 0,5-0,7 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | (Стр.270+стр.260)/ /(стр.710+стр.730) | (135234+8377): (47702+104846)= 0,414 | (76305+585): (72060+111311)= 0,363 | Не менее 0,2-0,25 |
Коэффициенты абсолютной ликвидности показывают, что на начало и на конец 2006г предприятие может погасить в ближайшее время 41,4% и 36,3%, соответственно, краткосрочной задолженности.
Промежуточный коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.