План мероприятий, обеспечивающих достижение целевых параметров 104 развития руп «Минский автомобильный завод» на 2008 год 104 (стр. 13 из 27)

= , (21)

Таблица 15 - Анализ факторов изменения рентабельности инвестируемого капитала

Факторы изменения			Алгоритм расчета				Цифровой расчет			Результат
1. Определим влияние факторов первого порядка
Изменение рентабельности инвестируемого капитала, всего, и за счет							27,479-25,0			+2,47900
1. Уровня рентабельности продаж							(25,0319-23,1416)*1,08031			2,04211
2. Коэффициента оборачиваемости инвестированного капитала							(1,09126-1,09775) *25,0319			0,43656
2. Определим влияние факторов второго порядка.
1.1. балансовой прибыли, всего						27,37430-25,0				27,37430 2,37430
1.2. объема реализации						27,04217-27,37430				27,04217 -0,33213
2.1. объема реализации						27,37430-27,04217				27,37430 0,33213
2.2. среднегодовой стоимости инвестированного капитала						27,479-27,37430				0,10470
3. Определим влияние факторов третьего порядка
1.1.1. прибыли от реализации товарной продукции из нее за счет изменения:									1,94972
1.1.1.1. объема реализации продукции				)*100					0,31425
1.1.1.2. структуры продаж				)*100					0,21369
1.1.1.3 средних цен реализации				)*100					4,65782
1.1.1.4 себестоимости реализованных изделий				)*100					-3,23603
1.1.2 внереализационных финансовых результатов				)*100					0,42458
Продолжение таблицы 15
Факторы изменения		Алгоритм расчета			Цифровой расчет						Результат
2.2.1.удельного веса основного капитала, всего в т ч изменения:					63,39873-27,37430						63,398 36,024
2.2.1.1удельного веса основных средств					64,51549-27,37430						64,515 37,1411
2.2.2 удельного веса оборотного капитала, всего в т ч изменения:					48,17553-63,39873						48,175 -15,223
2.2.2.1. удельного веса запасов и затрат					65,08536-64,51549						65,085 0,569
2.2.3 коэффициент оборачиваемости основного капитала всего, в том числе изменения:					63,64074-48,17553						63,640 15,465
2.2.3.1 коэффициент оборачиваемости основных средств					64,76177-65,08536						64,761 -0,323
2.2.4. коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, всего в том числе изменения:					48,35944-63,64074						48,359 -15,281
2.2.4.1 коэффициента оборачиваемости запасов и затрат					65,33382-64,76177						65,333 0,5720
2.2.5. среднегодовой стоимости основного капитала, всего, в том числе					27,479*0,43178-48,35944*0,506						-12,604
2.2.5.1 среднегодовой стоимости основных средств					27,479*0,43178*0,98269-48,35944*0,506*0,9730						-12,149
2.2.6. среднегодовой стоимости оборотного капитала, всего в том числе:					27,479*0,56822-48,35944*0,494						-8,275
2.2.6.1 среднегодовой стоимости запасов и затрат					27,479-65,33382-(-12,14969)						-25,705

Проведем анализ влияния факторов на изменение длительности одного оборота. Фактическая длительность одного оборота инвестируемого капитала составила 327,9 дн. и снизилась по сравнению с плановой на 5,3 дн., в том числе за счет:

- уменьшения суммы инвестируемого капитала – на 1,3 дн.;

- увеличения объема реализации продукции – на 4 дн.

+ =327,9-333,2=(-1,3)+(-4)= -5,3= -5,3дн.