1. теоретические основы анализа и прогноза финансового состояния предприятия (стр. 4 из 12)
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] (1.22)
С другой стороны, для оборачиваемости кредиторской задолженности, по определению имеем:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] (1.23)
где П - сумма платежей кредиторам.
Тогда средний срок погашения задолженности будет равен:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] (1.24)
где Д - длительность отчетного периода.
Исключая из формул (1.22) и (1. [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]24) величину
, имеем:[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] (1.25)
Таким образом, потребность в собственном оборотном капитале определяется величиной кредиторской задолженности, длительностью оборота капитала, [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]периода оборота текущих активов. В случае, когда длительность оборота текущих активов меньше среднего срока погашения кредиторской задолженности, выражение в скобках формулы дает отрицательный результат, что означает отсутствие потребности в собственном капитале для формирования оборотных средств. В данном случае все текущие пассивы представлены только задолженностью кредиторам. [20;178]
Из формулы (1.25) для величины кредиторской задолженности получим:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] (1.26)
Рассчитанная по этой формуле величина будет максимально возможной величиной кредиторской задолженности, рассчитанной в предположении, что вся потребность [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]потребности в собственном оборотном капитале, входящая в формулу (1.26), была определена нами ранее. Длительность оборота текущих активов в прогнозном периоде длительности оборота текущих активов определяется методом авторегрессии, позволяющим выделить основную тенденцию изменения данного показателя на предприятии. Для определения величины срока погашения кредиторской задолженности ТКЗ предположим, что в предстоящем периоде характер расчетов с поставщиками не изменится. Тогда можно положить значение ТКЗ в прогнозном периоде равным его значению в последнем отчетном периоде:
ТКЗ(n+1) = ТКЗ(n) (1.27)
Перед [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]n+1). Для этого воспользуемся уже рассчитанным выше значением длительности оборота текущих активов. Для оборачиваемости текущих активов, по определению, имеем:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] (1.28)
где <ТА> обозначает среднюю за отчетный период величину текущих активов.
Тогда длительность оборота текущих активов будет равна:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] (1.29)
где Д - длительность отчетного периода.
Подставляя уже известные нам величины в правую часть формулы, мы определим прогнозную величину текущих активов ТА(n+1) (детерминированный метод).
Итак, для окончательного построения прогнозных форм отчетности в укрупненной [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]определенную нами ранее по формуле (1.26) максимальную величину кредиторской задолженности КЗn+1. В зависимости от ее величины, прогнозирование завершается одним из двух вариантов:
Если сумма КЗn+1 и величины собственного капитала превышает валюту баланса, то величина кредиторской задолженности уменьшается и принимается равной разности между валютой баланса и величиной собственного капитала. В этом случае предприятию достаточно собственных источников финансирования, поэтому в строке "Кредиты и займы" ставим нуль. Здесь нами снова используется базовый балансовый метод увязки показателей, являющийся составной частью описываемого комбинированного метода.
Если же собственных источников недостаточно для удовлетворения потребности в финансировании (сумма КЗn+1 и величины собственного капитала меньше валюты баланса), то погашение обязательств перед кредиторами [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]будут входить и банковские проценты за пользование кредитом. [25;75]
Исследуемый в данной работе комбинированный метод - один из многих принципиально возможных для построения прогнозных форм отчетности. Очевидно, что [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]на основе сравнения точности получаемых прогнозов. [14;512].
2. АНАЛИЗ И ПРОГНОЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПЛАТИНУМ»
2.1. Характеристика предприятия ООО «Платинум»
Общество с ограниченной ответственностью «Платинум» (ООО «[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]ответственностью», иных нормативных актов Российской Федерации.
ООО «Платинум» является юридическим лицом по законодательству РФ, коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]шоссе, д. 294 Г.
Правовое положение ООО «Платинум» как юридического лица определяется нормами действующего гражданского законодательства. Так, ООО «Платинум»:
- имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]в суде;
- вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами;
- имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения;
- [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]предмету и целям деятельности Общества и т.д.
Основными видами деятельности ООО «Платинум» являются: оказание услуг по ремонту и техническому обслуживанию автотранспортных средств, торговля автомобильными запасными частями; предпродажная подготовка и гарантийное обслуживание автомобилей; оказание транспортных услуг; сдача [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]ООО «Платинум» являются:
– реализация запасных частей и аксессуаров;
– сервисное обслуживание автомашин марки Lexus.
ООО «[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]- сегменте реализации новых иномарок на территории Нижнего Новгорода составляет порядка 12%.
Ежемесячно в сервисе компании обслуживается порядка 95 автомобилей, средняя стоимость заказ-наряда составляет 12200 руб.
По реализации запчастей среднемесячный коэффициент удовлетворения спроса составляет 98,4%.
Характеризуя структурную схему управления ООО «Платинум», необходимо отметить, что анализируемая нами компания является [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]регионе.
В течение 2004-2009гг. компанией «Агат» были открыты в Нижнем Новгороде следующие дилерские центры: 2 центра Мицубиши, Хенде Ком транс, Скания, Хенде, Форд, ГАЗ, УП Лексус.
Штатное расписание ООО «Платинум» предусматривает 34 единицы:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
Рис. 2.1 Организационная структура ООО «Платинум» в Группе компаний «Агат»
Фактически среднесписочная численность сотрудников ООО «Платинум
2.2. Анализ финансового состояния предприятия
Анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса предприятия приведен в таблице 2.1. [6;45]
Таблица 2.1 – Анализ ликвидности баланса 2010 года
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| А2 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| А3 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| А4 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
| Баланс | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО |
Исходя из проведенного анализа, можно охарактеризовать ликвидность баланса предприятия как [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце отчетного года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 0,5% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных активов.
В то же время, наблюдается платежный излишек по второй и третьей группам, что свидетельствует о возможности предприятия повысить свою ликвидность в перспективе.
Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности fл:
На начало года:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
На конец года:
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
Исходя из сокращения общего показателя ликвидности можно судить об ухудшении ликвидности баланса анализируемого предприятия, основной причиной чему явился значительный рост суммы наиболее срочных обязательств, а именно – кредиторской задолженности.
Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Показатели ликвидности и платежеспособности дают важную аналитическую и оценочную [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]уровне платежеспособности предприятия, рассчитаем показатели ликвидности предприятия. Результаты анализа приведены в таблице 2.2.
1) коэффициент абсолютной ликвидности.