| Показатель | Значение по шагам | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 6 .Издержки в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 4 * п. 2) | -2 757 095,5 | -3 083 025,1 | -3 490 189,23 | 3 930 093,88 | -4 352 274,34 |
| 7. Амортизация в прогнозных ценах. тыс. р. (п. 5 * п. 2) | -68 858,9 | -76 236,7 | -85 458,8 | -95 295,8 | -104 518,0 |
| 8. Внереализационные расходы в постоянных ценах, тыс. р. (п. 5 табл. 5) | –20 823,8 | –20 823,8 | –20 823,8 | –13 825,2 | –6941,6 |
| 9. Внереализационные расходы в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 8 * п. 2) | –23 322,66 | –25 821,5 | –28 945,08 | –21 429,06 | –11 800,72 |
| 10. Налогооблагаемая прибыль в прогнозных ценах, тыс. р. (п.3 + п.6 + п.9) | 637 508,24 | 713 127,53 | 807 594,31 | 920 548,04 | 1 031 365,91 |
| 11. Налог на прибыль в прогнозных ценах, тыс. р. (0,24 * п. 10) | –153 001,98 | –171 150,61 | –193 822,63 | –220 931,53 | –247 527,82 |
| 12. Чистая прибыль в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 10 + п. 11). | 484 506,26 | 541 976,92 | 613 771,68 | 699 616,51 | 783 838,08 |
| 13. Дивидендный фонд тыс. р. (8 % от п. 12). | 38 760,5 | 43 358.15 | 49 101,73 | 55 969,32 | 62 707,05 |
| 14. Прибыль на развитие,тыс. р. 20 % от п. 12. | 96 901,25 | 108 395,38 | 122 754,34 | 139 923,3 | 156 767,6 |
| 15. Нераспределенная прибыль, тыс. р. (п. 12 – п. 13 – п. 14) | 348 844,51 | 390 223,39 | 441 915,61 | 503 723,89 | 564 363,43 |
Таблица 14 ‑ Расчет денежного потока по операционной деятельности
в прогнозных ценах, тыс. р.
| Показатель | Значение по шагам | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. Выручка без НДС в прогнозных ценах (п. 3 табл. 13) | 3 417 926,40 | 3 821 974,13 | 4 326 728,62 | 4 872 070,98 | 5 395 440,97 |
| 2. Валовые издержки в прогнозных ценах (п. 6 табл. 13) | –2 757 095,50 | –3 083 025,10 | –3 490 189,23 | –3 930 093,88 | –4 352 274,34 |
| 3. Амортизация в прогнозных ценах (п. 7 табл. 13) | 68 858,9 | 76 236,7 | 85 458,8 | 95 295,8 | 104 518,0 |
| 4. Внереализационные расходы в прогнозных ценах (п. 9 табл. 13) | –23 322,66 | –25 821,5 | –28 945,08 | –21 429,06 | –11 800,72 |
| 5. Налог на прибыль в прогнозных ценах (п. 11 табл. 13) | –153 001,98 | –171 150,61 | –193 822,63 | –220 931,53 | –247 527,82 |
| 6. Итого: | |||||
| 6.1. Приток (п. 1 + п. 3) | 3 486 785,3 | 3 898 210,83 | 4 412 187,42 | 4 967 366,78 | 5 499 958,97 |
| 6.2. Отток (п. 2 + п. 4 + п. 5) | –2 933 420,14 | –3 279 997,21 | –3 712 956,94 | –4 172 454,47 | –4 611 602,88 |
| 7. Сальдо денежного потока по ОД | 553 365,16 | 618 213,62 | 699 230,48 | 794 912,31 | 888 356,09 |
Таблица 15 ‑ Расчет денежного потока от инвестиционной деятельности в прогнозных ценах, тыс. р.
| Показатель | Значение по шагам | |||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. Основные средства с учетом инфляции (п. 1 табл. 2) | –457 719,39 | 7781,2 | ||||
| 2. Базисные индексы рублевой инфляции (п. 7 табл. 12) | 1,00 | 1,12 | 1,24 | 1,39 | 1,55 | 1,70 |
| 3. СОС в постоянных ценах (п. 2 табл. 3) | –236 406,93 | –551 616,17 | –795 903,34 | –803 783,57 | –811 663,80 | –819 544,03 |
| 4. СОС в прогнозных ценах (п. 3 * п. 2) | –236 406,93 | –617 810,11 | –986 920,18 | 1 117 259,2 | 1 258 078,9 | –1 393 224,8 |
| 5. Прирост СОС в прогнозных ценах | –236 406,93 | –381 403,18 | –369 110,0 | –130 339,2 | –140 819,7 | –135 145,9 |
| 6. Сальдо денежного потока по ИД в прогнозных ценах (п. 1 + п. 5) | –694 126,32 | –381 403,18 | –369 110,0 | –130 339,2 | –140 819,7 | –127 364,7 |
Таблица 16 ‑ Расчет ЧД и ЧДД по проекту в прогнозных ценах
| Показатель | Значение по шагам | |||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. Сальдо по ИД в прогнозных ценах, тыс. р.(п. 6 табл. 15) | –694 126,32 | –381 403,18 | –369 110,0 | –130 339,1 | –140 819,7 | –127 364,7 |
| 2. Сальдо по ОД в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 7 табл. 14) | 553 365,16 | 618 213,62 | 699 230,48 | 794 912,31 | 888 356,09 | |
| 3. Сальдо суммарного денежного потока от ОД и ИД в прогнозных ценах, тыс. р. (п. 1 + п. 2) | –694 126,32 | 171 961,99 | 249 103,62 | 568 891,38 | 654 092,61 | 760 991,99 |
| 4. Накопленное сальдо денежного потока по ОД и ИД в прогнозных ценах, тыс. р. | –694 126,32 | –522 164,33 | ‑273 060,71 | 295 830,67 | 949 923,28 | 1 710 915,27 |
| 5. Базисные индексы рублевой инфляции | 1,00 | 1,12 | 1,24 | 1,39 | 1,55 | 1,70 |
| 6. Дефлированное по рублевой инфляции сальдо суммарного денежного потока от ОД и ИД, тыс. р. (п. 3 : п. 5) | –694 126,32 | 153 537,49 | 200 890,02 | 409 274,37 | 421 995,23 | 447 642,35 |
| 7. Коэффициент дисконтирования i = 18,5 % | 1,0 | 0,843 | 0,712 | 0,601 | 0,507 | 0,428 |
| 8. Дефлированное по рублевой инфляции дисконтированное сальдо от ОД и ИД, тыс. р. (п. 7 * п. 6) | –694 126,32 | 129 432,1 | 143 033,69 | 245 973,9 | 213 951,58 | 191 590,92 |
| 9. Дефлированное по рублевой инфляции дисконтированное сальдо от ОД и ИД нарастающим итогом, тыс. р. | –694 126,32 | –564 694,22 | –426 660,53 | –180 686,63 | 33 264,95 | 224 855,87 |
ЧД по проекту в прогнозных ценах составляет 1 710 915,27 тыс. р., и ЧДД равен 224 855,87 тыс. р. Срок окупаемости проекта составил 3,84 года.
Список рекомендуемой литературы для выполнения курсового проекта
1. Экономическая оценка инвестиций /под общ. ред. М. Римера – СПб.: Питер, 2005.
2. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие для студентов спец. 080502 /Н. Ф. Загривная. – СПб.: СПГУТД, 2006.
3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. ‑ 12-я ред. ‑ М: Экономика, 2000.
Приложение А
Образец титульного листа курсового проекта
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный университет технологии и дизайна»
Кафедра менеджмента