Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном округе аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа за 2010 год екатеринбург (стр. 1 из 28)
Федеральная служба по финансовым рынкам
Региональное отделение в Уральском федеральном округе
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА
ЗА 2010 ГОД
Екатеринбург
2010
Введение…………………………………………………………………………………………………………………3
1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ РОССИИ В 2010 ГОДУ………………..4
2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В 2010 ГОДУ………………… 16
3. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА………………………………...………………………………..…….19
3.1. Акции……………………………...…………………………………………………………………………........19
3.1.1. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ……………………………………….….........19
3.2. Облигации……………………………………………….………………………………………….……….........28
3.2.1. Корпоративные облигации………………………………………………………………………...…………...28
3.2.2. Субфедеральные и муниципальные облигации……………………………………………………….…....... 32
3.1.3. Капитализация………………………………………………………………………………………………......33
4. ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……….…....37
4.1. Банки и страховые организации……………………………...………………………………………………......37
4.2. Саморегулируемые организации на финансовых рынках……………………..……………...……………......40
4.3. Профессиональные участники финансовых рынков…………..…………………………………………. …....41
4.4. Управляющие компании инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами……………………………..……………………………...……..43
4.5. Система негосударственного пенсионного обеспечения….……………………………..……………………..48
5. КОНТРОЛЬ И НАДЗОР ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ИСПОЛНЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩЕГО
ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА УЧАСТНИКАМИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ……….………………………..........50
6. ИНФОРМАЦИЯ О КОЛИЧЕСТВЕ ПРОВЕДЕННЫХ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ И АТТЕСТОВАННЫХ СПЕЦИАЛИСТАХ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……............................................................................................................................51
7. ИНФОРМАЦИЯ О РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОТЧЕТОВ ОБ ИТОГАХ
ВЫПУСКОВ ЭМИТЕНТОВ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……………………………….…..53
8. АДМИНИСТРАТИВНАЯ ЮРИСДИКЦИЯ……………………….…………...………………………………..54
9. ПУБЛИЧНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ С УЧАСТИЕМ РУКОВОДСТВА И СОТРУДНИКОВ РО ФСФР
РОССИИ В УРФО В IV КВАРТАЛЕ 2010 ГОДА………………………………….……………………..……..57
10. НОРМОТВОРЧЕСТВО ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ
В IV КВАРТАЛЕ 2010 ГОДА…………………………………………………………………..……………….. 70
ВВЕДЕНИЕ
Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (РО ФСФР России в УрФО) является территориальным органом Федеральной службы по финансовым рынкам и осуществляет свою деятельность на территории:
- Свердловской области;
- Челябинской области;
- Тюменской области;
- Курганской области;
- Ханты-Мансийского автономного округа – Югры;
- Ямало-Ненецкого автономного округа.
Аналитический обзор РО ФСФР в УрФО (далее – Обзор) представляет собой обобщенную информацию, характеризующую развитие финансовых рынков России в целом и Уральского федерального округа в частности.
Основная цель Обзора - формирование объективного представления о текущем положении дел в исследуемой области.
Обзор состоит из комплексного анализа инструментов и инфраструктуры финансовых рынков Уральского федерального округа. Содержит анализ и выводы о текущем состоянии, динамике развития и активности участников финансовых рынков.
Исследование, представленное в Обзоре, дает целостное представление об уровне корпоративной этики и публичности эмитентов в регионе. Кроме этого, в Обзоре подробно изложены результаты работы РО ФСФР России в УрФО при осуществлении контрольных и надзорных функций на финансовых рынках Уральского федерального округа. В Обзоре также освещается участие руководства и сотрудников регионального отделения в публичных мероприятиях, а также нормотворческая деятельность ФСФР России.
При составлении Обзора были использованы открытые источники информации, которые следует отнести к надежным, а также материалы, представленные участниками финансового рынка. В связи с этим, РО ФСФР в УрФО за полноту и достоверность представленных в Обзоре данных ответственности не несет.
Аналитический обзор рассчитан для широкого круга читателей, включая как органы государственной власти, профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и институциональных и частных инвесторов. Кроме этого, Обзор может быть полезен в учебных целях для преподавателей высших учебных заведений, студентов.
1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ РОССИИ В 2010 ГОДУ
В 2010 году продолжился восстановительный рост, начавшийся во второй половине 2009 года. Восстановлению роста в 2010 году способствовало улучшение ситуации в мировой экономике, оживляющийся внешний спрос и рост цен на сырьевые товары российского экспорта, восстановление фондовых индексов и укрепление позиций платежного баланса. Наряду с внешним спросом, положительный вклад вносило восстановление внутреннего спроса, как инвестиционного, так и потребительского, стимулируемого антикризисными мерами, а также восстановление запасов.
Среди основных факторов, оказавших влияние на финансовый рынок, можно рассмотреть более подробно следующие:
1) Чистый отток капитала из России в 2010 году составил 38,3 млрд. долларов США, резко ускорившись к концу года. По данным Минэкономразвития, во многом чистый отток капитала был связан со снижением интереса иностранных инвесторов к российским активам. В IV квартале 2010 года ускорение оттока капитала было также связано с ростом иностранных активов у банковского сектора.
Прирост инвестиций в основной капитал в России составил в 2010 году 6% по сравнению с 2009 годом (см. рис.1). К концу года рост инвестиций значительно ускорился и в IV квартале составил 7,7% по отношению к III кварталу (с исключением сезонности).
Рисунок 1
 |
Динамика инвестиций в основной капитал
Источник: http://www.budgetrf.ru/
2) На протяжении первого полугодия на внутреннем валютном рынке наблюдалась устойчивая тенденция к укреплению рубля. Она формировалась в условиях благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры под влиянием поступлений по счету текущих операций, что обусловило проведение Банком России операций по покупке иностранной валюты. По итогам 2010 года официальный курс доллара США к российскому рублю повысился лишь на 0,55% до 30,3505 руб. за долл. США, курс евро к рублю снизился на 6,84% до 40,4876 руб. за евро по состоянию на 1 января 2011 года. При этом среднегодовое значение курса доллара к рублю снизилось с 31,75 руб./долл. в 2009 году до 30,37 руб./долл. в 2010 году, курса евро к рублю - с 44,14 руб./евро до 40,30 руб./евро соответственно. По расчетам Минэкономразвития России, в целом за 2010 год реальное укрепление рубля к доллару США составило 4%, к евро – 14,4%, к фунту стерлингов – 6%, ослабление к швейцарскому франку – 0,5%, к японской иене - 1,7%, к канадскому доллару – 1,5 процента.
3) Положительное влияние на экономику и рынок РФ оказало дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики Банка России. Так, ЦБ РФ в течение 2010 года четыре раза снижал учетные ставки (табл. 1).
Таблица 1
Данные по изменению ставки рефинансирования ЦБ РФ в 2010 г.
| Дата изменения | %, Ст. |
| 1 июня 2010 г. | 7,75 |
| 30 апреля 2010 г. | 8 |
| 29 марта 2010 г. | 8,25 |
| 24 февраля 2010 г. | 8,5 |
Источник: ЦБ РФ
4) Цена барреля нефти марки Brent к окончанию 2010 года составила 94$ за баррель (см. рис.2). Несмотря на значительный откат котировок нефти в мае 2010 года, когда было зафиксировано минимальное значение в прошедшем году - 69$ за баррель нефти марки Brent, рост стоимости углеводородного сырья за год составил порядка 20% по марке Brent и 28% по марке Urals. По итогам 2010 года средняя цена нефти марки Ural составила 78,21$ за баррель (61,1$ за баррель в 2009 году).
Рисунок 2
Динамика цен на нефть Brent в 2010 г., USD/баррель
Источник: http://www.yandex.ru
5) Цены на золото осенью 2010 года настойчиво обновляли исторические максимумы на фоне высокого спекулятивного спроса, завершив год выше уровня в 1400 долл./унцию (см. рис.3). Серебро, поддержанное как промышленным, так и инвестиционным спросом, превысило 30 долл./унцию. Этому во многом способствовала мягкая монетарная политика ЦБ развитых стран. Несмотря на различную динамику в течение отчетного периода, по итогам года и другие металлы показали впечатляющие результаты. Так, например, медь, после коррекции в апреле-мае, уверенно росла и достигла 9,4 тыс. долл./тонну, обновив в конце года исторические максимумы на фоне дефицита предложения и высокого спроса на металл. Цены на никель, достигнув максимума в 27.3 долл./тонну в марте, завершили год ниже максимумов из-за проблем в Европе. Впрочем, эти металлы показали сравнимый рост цен по итогам всего года (+27% и +28% соответственно). А вот алюминий не показал серьезных ценовых изменений, лишь сумев к концу 2010 года вернуться к пиковым уровням апреля. Тут сыграли роль два фактора: административные ограничения производства алюминия в Китае и проблемы со спросом из ЕС. Отметим, что складские запасы металлов на LME большую часть года снижались, поддерживая рост цен.