Расходы будущих периодов в течение года свою стоимости изменили (+2,2 тыс.руб.), а доля их в общей стоимости имущества предприятия даже увеличилась с 0,02% до 0,06%.
Таблица 6
Факторы изменения оборотных средств
| Факторы увеличения | Сумма | Факторы уменьшения | Сумма |
| 1. Увеличение реинвестирования прибыли | 167,5 | 1. Уменьшение прочих необоротных активов | – |
| 2. Увеличение собственного капитала | 2,5 | 2. Капитальные вложения | – |
| 3. Прирост обеспечения будущих расходов и платежей | – | 3. Уменьшение долгосрочных финансовых инвестиций | – |
| 4. Увеличение долгосрочных обязательств | 381,0 | 4. Отсроченные налоговые обязательства | – |
| 5. Увеличение текущих обязательств | – | ||
| ВСЕГО | 551,0 | ВСЕГО | – |
Из расчета следует, что предприятие обладает значительным запасом увеличения оборотных средств на общую сумму 551,0 тыс. руб., в том числе за счет увеличения долгосрочных обязательств на 381,0 тыс. руб. и за счет увеличения реинвестирования прибыли на 167,5 тыс. руб.
Таблица 7
Анализ структуры собственного капитала
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение за год |
| 1. Собственный капитал, всего (стр. 380) | 2714,1 | 2881,6 | 167,5 |
| 2. Уставный капитал (стр. 300) | 3570,0 | 3570,0 | 0 |
| в % к собственному капиталу | 131,54% | 123,89% | -7,65% |
| 3. Паевой капитал (стр. 310) | 0,0 | 0,0 | 0 |
| в % к собственному капиталу | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| 4. Дополнительный вложенный капитал (стр. 320) | 0,0 | 0,0 | 0 |
| в % к собственному капиталу | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| 5. Прочий дополнительный капитал (стр. 330) | 164,2 | 164,2 | 0,0 |
| в % к собственному капиталу | 6,05% | 5,70% | -0,35% |
| 6. Резервный капитал (стр. 340) | 0,0 | 0,0 | 0 |
| в % к собственному капиталу | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| 7. Нераспределенная прибыль (стр. 350) | -1020,1 | -852,0 | 168,1 |
| в % к собственному капиталу | -37,59% | -29,57% | 8,02% |
| 8. Неоплаченный капитал (стр. 360) | 0,0 | 0,0 | 0 |
| в % к собственному капиталу | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| 9. Изъятый капитал | 0,0 | 0,0 | 0 |
| в % к собственному капиталу | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
Структура собственного капитала в течение 2002 года испытывала влияние фактора убытков: наличие убытков вызвало несбалансированность структуры капитала; уменьшение доли собственного капитала на 7,65% при неизменности его абсолютной величины свидетельствует о том, что сумма убытков прошлого года была компенсирована за счет прибыли отчетного года.
Таблица 8
Анализ динамики состава и структуры источников активов
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение за год |
| 1. Общая сумма источников активов (стр. 640) | 3323,2 | 3912,1 | 588,9 |
| в том числе: | |||
| 2. Собственный капитал (стр. 380) | 2714,1 | 2881,6 | 167,5 |
| в % ко всем источникам | 81,67% | 73,66% | -8,01% |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (IП - IА) | -450,8 | -855,1 | -404,3 |
| в % к собственному капиталу | -16,61% | -29,67% | -13,06% |
| 4. Обязательства (стр. 430+480+620) | 609,1 | 1030,5 | 421,4 |
| в % ко всем источникам | 18,33% | 26,34% | 8,01% |
| из них: | |||
| 4.1. Обеспечение будущих расходов и платежей (стр. 430) | 0 | 0 | 0 |
| в % к обязательствам | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| 4.2. долгосрочные обязательства (стр. 480) | 141,6 | 891,0 | 749,4 |
| в % к обязательствам | 23,25% | 86,46% | 63,22% |
| 4.3. текущие обязательства (стр. 620) | 467,5 | 139,5 | -328,0 |
| в % к обязательствам | 76,75% | 13,54% | -63,22% |
| 5. доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 |
| в % ко всем источникам | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
Из расчета следует, что наибольшим удельным весом в структуре источников активов обладает собственный капитал: его доля составляла на начало 2002 г. 81,67% и на конец года – 73,66%. Величина обязательств выросла на 421,4 тыс. руб., а их удельный вес – вырос с 18,33% до 26,34%.
Таблица 9
Показатели финансовой устойчивости
| Коэффициент | На начало года | На конец года | Изменение за год |
| 1. соотношения привлеченных и собственных средств | 0,2244 | 0,3576 | 0,1332 |
| 2. финансовой независимости | 4,4559 | 2,7963 | -1,6596 |
| 3. автономии | 0,8167 | 0,7366 | -0,0801 |
| 4. маневренности | -0,1661 | -0,2967 | -0,1306 |
| 5. покрытия баланса | 0,2599 | 0,1702 | -0,0897 |
| 6. эффективности использования собственных средств | 0,0040 | 0,0057 | 0,0017 |
| 7. использования финансовых ресурсов всего имущества | 0,0033 | 0,0042 | 0,0009 |
По данным расчета можно сделать следующие выводы. Предприятие использует незначительное количество заемных ресурсов и поэтому не зависит от внешних источников средств. Коэффициент автономии находится в пределах нормы, что показывает независимость предприятия от заемных средств. Степень мобильности использования собственных оборотных средств на предприятии снизилась на 130,6%.
Коэффициент покрытия баланса свидетельствует, что за счет наиболее мобильной части активов предприятие может легко покрыть свои обязательства. Собственные средства предприятия повысили доходность за 2002 г. на 0,17%, а доходность всего имущества к концу года увеличилась до 0,42% вместо 0,33% в начале года (+0,09%).
Таблица 10
Показатели платежеспособности
| Коэффициент | На начало года | На конец года | Изменение за год |
| 1. покрытия краткосрочных обязательств собственным оборотным капиталом | 0,3380 | 1,2573 | 0,9194 |
| 2. общей ликвидности | 0,3369 | 1,2416 | 0,9047 |
| 3. текущей ликвидности | 0,2819 | 0,9448 | 0,6629 |
| 4. абсолютной ликвидности | 0,0569 | 0,2645 | 0,2076 |
Общая платежеспособность предприятия выросла в 2002 г., однако значения рассчитанных коэффициентов позволяют утверждать, что предприятие способно платить по своим обязательствам. Положительным фактором является рост значения показателей ликвидности. Это означает, что в структуре баланса произошли качественные сдвиги в сторону увеличения доли активов, которые могут быть легко реализованы в случае возникновения потребности в удовлетворении кредиторской задолженности. Это означает, что предприятие становится более платежеспособным.